如何使用SparkFi：儲蓄、借款和流動性模組的完整細分
在我們之前的文章 （） 中，我們探討了SparkFi （ @sparkdotfi ） 的整體定位，它不僅僅是一個借貸協定——它是一個去中心化的資本協調中心。這種「協調能力」通過其三個核心模組來實現：
儲蓄、借款和流動性層
讓我們深入瞭解每個模組的工作原理、它提供的價值以及Spark在DeFi領域脫穎而出的原因。
1. 省錢模組：穩定收益的基礎
Spark 提供了一種簡單而有效的方式來賺取被動收入。用戶可以將 DAI 或 USDC 存入 Spark 的儲蓄金庫並獲得穩定的收益率（約 4.5% 的 APY）。
✅ 主要特點：
（1） 無風險入場 — 無需抵押品或槓桿
（2） 由 Sky DAO 管理的透明穩定的匯率
（3） 收益是通過 MakerDAO 的 DSR 和 Spark 的流動性重新分配產生的
最適合： 想要簡單的「存款和賺錢」體驗而沒有主動管理的使用者。
2. 借款模組：USDS 抵押貸款
Spark 的核心功能之一是抵押借款。使用者可以提供藍籌資產來借入 Spark 的原生穩定幣 USDS。
接受的抵押品類型：
（1） ETH、stETH、cbETH、rETH、wstETH（基於乙太坊的 LSD 資產）
（2） MKR（治理代幣）
（3） DAI（Maker 生態系統穩定幣）
借入資產：USDS
主要特點：
（1） 抵押率和清算門檻由 Sky DAO 管理
（2） 與 Aave 相比，借貸成本更低，專為長期資產持有者量身定製
（3） 由 Chainlink 預言機或同等系統處理的清算
最適合：長期持有 LSD 或藍籌股且需要穩定流動性的使用者。
3. 流動性層：DeFi 的資本路由邏輯
這就是Spark與其他平臺的真正區別。Spark 不僅管理內部流動性，還將多餘的 DAI/USDC 路由到多個部署中的 Aave V3 等外部協定。
邏輯是：您將穩定幣存入Spark，Spark有選擇地將部分資金分配給外部市場，產生額外的收益——這些收益會返還給您。
目前的整合包括：
（1） Aave Prime
（2） Aave 核心
（3） 亞維底座
這個怎麼運作：
（1） Spark 評估風險並將多餘資本部署到收益率最佳的地方
（2） 產生的收益重新分配給使用者
（3） 所有流程在鏈上都是完全透明且可追溯的
最適合： 通過可組合性和協定級收益優先考慮長期資本效率的 DeFi 原生使用者。
4. 組合策略：迴圈以最大化收益
儲蓄策略
（1） 行動：充值 DAI / USDC
（2） 風險級別：極低
（3） 收益率：~4.5% 穩定 APY
借款策略
（1） 行動：提供 ETH 或 LSD →借入 USDS
（2） 風險等級：中等（波動率 + 強平）
（3） 收益：解鎖流動性用於其他用途
迴圈策略
（1）作方式：存款 + 借款 + 再存款
（2） 風險級別：中-高
（3） 產量：通過複利和槓桿實現最大化
策略概述：按風險和回報劃分的Spark用例
原則範例：
（1） 存入 wstETH 作為抵押→借入 USDS
（2） 將 USDS 存入 Spark 的 Saving Vault
（3） 在保持ETH 敞口的同時賺取穩定的收益
這是一種經典的 DeFi 迴圈策略，可優化槓桿和收益。
5. Spark 與 Aave / Compound 的比較
產品設計
（1） Spark：結合儲蓄、借貸和外部資金路由
（2） Aave/Compound：主要以借貸為重點的協定
資本利用率
（1） Spark：主動將多餘資金部署到 Aave 等外部協定中
（2） Aave/Compound：資金保持在協定範圍內
收益模型
（1） Spark：與 DSR 挂鉤的受管控利率模型，不完全由市場驅動
（2） Aave/Compound：完全基於市場供需的費率動態
生態系統支援
（1） Spark：由 MakerDAO 和 Sky Protocol 支援
（2） Aave/Compound：由獨立的協定社區運營
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下一步：$SPK 代幣和空投策略
現在您已經瞭解了 Spark 的架構和模組，我們的下一篇文章將探討：
（1） $SPK 代幣是否已推出？
（2） 當前的「空投季」如何運作？
（3） 哪些策略最適合獲得治理獎勵？
敬請期待。
#SparkFi 入門：用於貸款、賺取和資本協調的DeFi中心
2025年5月，（@cookiedotfun ）推出了第一個官方合作夥伴專案——（@sparkdotfi），瞬間吸引了空投獵人和DeFi愛好者的注意。但Spark到底是什麼？它與傳統借貸平臺有何不同？為什麼它被選為 Cookie 的首次亮相亮點？
本文將向您介紹您需要瞭解的所有資訊——它的定位、背景、當前指標和未來潛力。
1. 什麼是 ？
簡單來說，Spark 是一個去中心化的資本協調平臺。它聚合了穩定幣的儲蓄、借貸和流動性部署——使用戶能夠賺取收益、獲得槓桿並從協定級資本效率中受益。
但Spark不僅僅是另一種借貸協定。它被設計為 DeFi 協調中心，提供可組合的收益機會和靈活的抵押。例如：
（1） 使用者可以充值 USDC 或 DAI 並獲得穩定的收益率（~4.5% APY）;
（2） 或使用 ETH、wstETH、rETH 和類似資產作為抵押物借入 USDS 穩定幣;
（3） Spark 將閑置資金路由到 Aave 等其他協定，從而提高整體收益效率。
這種混合模式將 Spark 置於 Aave 和 Morpho Blue 之間——將其定位為平衡收益、風險控制和流動性優化的鏈上「資本配置者」。
2. 誰是 Spark 的幕後推手？
Spark 不僅僅是另一個新協定——它是由 Sky Protocol 發起的，Sky Protocol 是 MakerDAO 生態系統的主要擴展之一。
事實上，Spark 是 MakerDAO 的核心基礎設施產品，與 $DAI 生態系統密切相關。亮點包括：
（1） 與 DAI 儲蓄利率 （DSR） 挂鉤的收益機制;
（2） 受 MakerDAO 治理原則啟發的治理設計;
（3） 與 Maker 內部資產配置系統共享架構;
在資金方面，Sky 生態系統已從 a16z 和 Paradigm 等頂級 VC 籌集了超過 $61.5M 美元。
雖然 Spark 尚未推出自己的代幣，但該團隊已確認計劃發佈$SPK治理代幣，早期用戶活動在未來的空投分配中發揮作用。
3. Spark 的性能如何？
截至 2025 年 5 月下旬，已經發佈了一些令人印象深刻的指標：
🔹 鎖定總價值 （TVL）：超過26億美元
🔹 Savings Vault TVL：~$1.5B（主要是 DAI 和 USDC）
🔹 支援的抵押資產：ETH、wstETH、rETH、cbETH 等
🔹 與 Aave 集成：Spark 將資本部署到 Aave 市場以提高資本效率
🔹 安全審計：由 ChainSecurity 和 Cantina 完成，並實施了有效的漏洞賞金計劃
這些數位表明Spark不再是一個實驗性協定——它已經成熟為主流的DeFi基礎設施層。
4. 為什麼要注意？
（1） 它代表了「經典 DeFi」 的演變
Spark 是 MakerDAO 新篇章的產物——具有深度流動性、可靠的治理和穩定的資產。在一個充斥著未經審計的新協定的世界中，Spark 作為一個“可信的DeFi”平台脫穎而出。
（2） 選擇 Spark 說明了很多
對於一個正在崛起的 Web3 內容激勵平台來說，選擇 Spark 作為其首次合作表明瞭對高品質、長期價值的承諾——而不僅僅是炒作或模因幣。
（3） 它支援「低努力」和「高級用戶」參與
無論您是發帖賺取 Snap 的臨時使用者，還是尋求有意義互動的 DeFi 高級使用者，Spark 都能滿足您的需求——從零成本參與到深度借貸策略。
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🚀 即將推出下一篇： 如何使用Spark的核心模組？
在下一篇文章中，我們將分解 Spark 的實際機制，包括：
（1） 收益率是如何計算和分配的？
（2） 使用者如何參與 — 通過「零挖礦」或「真實資金部署」？
（3） 與其他 DeFi 借貸協定相比，Spark 有哪些獨特的創新？
敬請期待。
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