كيفية استخدام SparkFi: التوزيع الكامل لوحدات الادخار والاقتراض والسيولة
في مقالتنا السابقة () ، استكشفنا الوضع العام ل SparkFi (@sparkdotfi) كأكثر من مجرد بروتوكول إقراض - إنه مركز تنسيق رأس مال لامركزي. يتم تقديم هذه "القدرة على التنسيق" من خلال وحداتها الأساسية الثلاث:
الادخار والاقتراض وطبقة السيولة
دعنا نتعمق في كيفية عمل كل وحدة ، وما هي القيمة التي تقدمها ، ولماذا تبرز Spark في مشهد DeFi.
1. وحدة الادخار: الأساس لعائد مستقر
تقدم Spark طريقة بسيطة ولكنها فعالة لكسب الدخل السلبي. يمكن للمستخدمين إيداع DAI أو USDC في خزائن التوفير الخاصة ب Spark وكسب عوائد ثابتة (حوالي 4.5٪ APY).
✅ دلائل الميزات:
(1) عدم الدخول في المخاطر - لا توجد ضمانات أو رافعة مالية مطلوبة
(2) معدلات شفافة ومستقرة تحكمها Sky DAO
(3) يتم إنشاء العائد من خلال DSR الخاص ب MakerDAO وإعادة تخصيص السيولة في Spark
أفضل ل: المستخدمون الذين يريدون تجربة "إيداع وكسب" بسيطة دون إدارة نشطة.
2. وحدة الاقتراض: القروض المدعومة بالضمانات مع USDS
واحدة من الميزات الأساسية ل Spark هي الاقتراض المضمون. يمكن للمستخدمين توفير أصول ممتازة لاقتراض USDS ، العملة المستقرة الأصلية ل Spark.
أنواع الضمانات المقبولة:
(1) ETH و STETH و cbETH و rETH و wstETH (أصول LSD القائمة على Ethereum)
(2) MKR (رمز الحوكمة)
(3) DAI (العملة المستقرة للنظام البيئي للصناع)
الأصل المقترض : USDS
دلائل الميزات:
(1) تخضع نسب الضمانات وعتبات التصفية من قبل Sky DAO
(2) انخفاض تكاليف الاقتراض مقارنة ب Aave، المصممة خصيصا لأصحاب الأصول طويلة الأجل
(3) التصفية التي يتم التعامل معها بواسطة Chainlink Oracles أو الأنظمة المكافئة
أفضل ل: المستخدمين الذين لديهم مقتنيات طويلة الأجل من LSD أو الأسهم القيادية والذين يحتاجون إلى سيولة مستقرة.
3. طبقة السيولة: منطق توجيه رأس المال ل DeFi
هذا ما يميز Spark حقا عن المنصات الأخرى. لا تدير Spark السيولة الداخلية فحسب - بل تقوم بتوجيه فائض DAI / USDC إلى بروتوكولات خارجية مثل Aave V3 عبر عمليات نشر متعددة.
المنطق: تقوم بإيداع العملات المستقرة في Spark ، وتخصص Spark بشكل انتقائي جزءا من رأس المال هذا للأسواق الخارجية ، مما يولد عائدا إضافيا - والذي يتم إعادته إليك.
تشمل عمليات الدمج الحالية ما يلي:
(1) أاف برايم
(2) Aave Core
(3) قاعدة Aave
كيف يعمل:
(1) تقوم سبارك بتقييم المخاطر ونشر رأس المال الزائد حيث يكون العائد هو الأمثل
(2) يتم إعادة توزيع العائد المتولد مرة أخرى على المستخدمين
(3) جميع التدفقات شفافة تماما ويمكن تتبعها على السلسلة
الأفضل ل: مستخدمي DeFi الأصليين الذين يعطون الأولوية لكفاءة رأس المال على المدى الطويل من خلال قابلية التركيب والعائد على مستوى البروتوكول.
4. الاستراتيجيات المشتركة: التكرار لتعظيم العائد
استراتيجية الادخار
(1) الإجراء: إيداع DAI / USDC
(2) مستوى المخاطرة: منخفض جدا
(3) المحصول: ~ 4.5٪ APY مستقر
استراتيجية الاقتراض
(1) الإجراء: توريد ETH أو LSDs → اقتراض USDS
(2) مستوى المخاطرة: متوسط (تقلب + تصفية)
(3) العائد: يفتح السيولة لاستخدامات أخرى
استراتيجية الحلقة
(1) الإجراء: الإيداع + الاقتراض + إعادة الإيداع
(2) مستوى المخاطر: متوسط إلى مرتفع
(3) العائد: تعظيم من خلال المضاعفة والرافعة المالية
نظرة عامة على الإستراتيجية: حالات استخدام شرارة حسب المخاطر والعائد
مثال على الإستراتيجية:
(1) إيداع wstETH كضمان → اقتراض USDS
(2) قم بإيداع USDS في خزينة التوفير الخاصة ب Spark
(3) اربح عائدا ثابتا مع الاحتفاظ بتعرض ETH
هذه استراتيجية حلقة DeFi كلاسيكية لتحسين كل من الرافعة المالية والعائد.
5. كيف تقارن سبارك ب Aave / Compound
تصميم المنتج
(1) Spark: يجمع بين الادخار والإقراض وتوجيه رأس المال الخارجي
(2) Aave / Compound: البروتوكولات التي تركز على الإقراض بشكل أساسي
استخدام رأس المال
(1) Spark: ينشر الأموال الزائدة بنشاط في بروتوكولات خارجية مثل Aave
(2) Aave / Compound: تظل الأموال ضمن البروتوكول
نموذج العائد
(1) الشرارة: نموذج سعر الفائدة الخاضع للرقابة المرتبط ب DSR ، وليس مدفوعا بالكامل بالسوق
(2) Aave / Compound: ديناميكيات سعر العرض والطلب بالكامل القائمة على السوق
دعم النظام البيئي
(1) شرارة: بدعم من MakerDAO و Sky Protocol
(2) Aave/Compound: تديرها مجتمعات بروتوكولية مستقلة
~~~~
ماذا بعد: استراتيجيات الرمز المميز والتوزيع المجاني $SPK
الآن بعد أن فهمت بنية Spark ووحداته ، ستستكشف مقالتنا التالية:
(1) هل تم إطلاق رمز $SPK؟
(2) كيف يعمل "موسم الإنزال الجوي" الحالي؟
(3) ما هي أفضل الاستراتيجيات لكسب مكافآت الحوكمة؟
تنزعج.
Getting Started with #SparkFi: A DeFi Hub for Lending, Earning, and Capital Coordination
In May 2025, ( @cookiedotfun ) launched its first official partner project — ( @sparkdotfi ), instantly attracting the attention of airdrop hunters and DeFi enthusiasts alike. But what exactly is Spark? How is it different from traditional lending platforms? And why was it chosen as Cookie’s debut highlight?
This article walks you through everything you need to know about — its positioning, background, current metrics, and future potential.
1. What is ?
Put simply, Spark is a decentralized capital coordination platform. It aggregates stablecoin savings, lending, and liquidity deployment — enabling users to earn yield, access leverage, and benefit from protocol-level capital efficiency.
But Spark isn’t just another lending protocol. It’s designed as a DeFi coordination hub, offering composable yield opportunities with flexible collateralization. For example:
(1) Users can deposit USDC or DAI and earn stable yields (~4.5% APY);
(2) Or use ETH, wstETH, rETH, and similar assets as collateral to borrow USDS stablecoins;
(3) Spark routes idle funds to other protocols like Aave, boosting overall yield efficiency.
This hybrid model places Spark somewhere between Aave and Morpho Blue — positioning it as a “capital allocator” on-chain that balances yield, risk control, and liquidity optimization.
2. Who’s Behind Spark?
Spark isn’t just another new protocol — it was initiated by Sky Protocol, one of the major extensions of the MakerDAO ecosystem.
In fact, Spark is a core infrastructure product from MakerDAO, and closely tied to the $DAI ecosystem. Highlights include:
(1) Yield mechanisms linked to DAI’s Savings Rate (DSR);
(2) Governance design inspired by MakerDAO’s governance principles;
(3) Shared architecture with Maker’s internal asset allocation systems;
In terms of funding, the Sky ecosystem has raised over $61.5M USD from top-tier VCs like a16z and Paradigm.
While Spark has not yet launched its own token, the team has confirmed plans to release $SPK governance tokens, with early user activity playing a role in future airdrop allocations.
3. How is Spark Performing?
As of late May 2025, has posted some impressive metrics:
🔹 Total Value Locked (TVL): Over $2.6 billion
🔹 Savings Vault TVL: ~$1.5B (primarily DAI and USDC)
🔹 Collateral assets supported: ETH, wstETH, rETH, cbETH, and more
🔹 Integrated with Aave: Spark deploys capital into Aave markets to improve capital efficiency
🔹 Security audits: Completed by ChainSecurity and Cantina, with an active bug bounty program in place
These numbers demonstrate that Spark is no longer an experimental protocol — it has matured into a mainstream DeFi infrastructure layer.
4. Why Should You Pay Attention?
(1) It represents the evolution of “classic DeFi”
Spark is a product of MakerDAO’s next chapter — with deep liquidity, reliable governance, and stable assets. In a world filled with unaudited new protocols, Spark stands out as a “credible DeFi” platform.
(2) choice of Spark says a lot
For a rising Web3 content incentive platform, choosing Spark as its first collaboration shows a commitment to high-quality, long-term value — not just hype or memecoins.
(3) It supports both “low-effort” and “power user” engagement
Whether you’re a casual user posting to earn Snaps, or a DeFi power user seeking meaningful interaction, Spark has something for you — from zero-cost participation to deep lending strategies.
~~~~~~~~
🚀 Coming Next: How to Use Spark’s Core Modules?
In our next article, we’ll break down the actual mechanics of Spark, including:
(1) How is yield calculated and distributed?
(2) How can users participate — via “zero farming” or “real capital deployment”?
(3) What are Spark’s unique innovations compared to other DeFi lending protocols?
Stay tuned.
334.52 ألف
68
المحتوى الوارد في هذه الصفحة مُقدَّم من أطراف ثالثة. وما لم يُذكَر خلاف ذلك، فإن OKX ليست مُؤلِّفة المقالة (المقالات) المذكورة ولا تُطالِب بأي حقوق نشر وتأليف للمواد. المحتوى مٌقدَّم لأغراض إعلامية ولا يُمثِّل آراء OKX، وليس الغرض منه أن يكون تأييدًا من أي نوع، ولا يجب اعتباره مشورة استثمارية أو التماسًا لشراء الأصول الرقمية أو بيعها. إلى الحد الذي يُستخدَم فيه الذكاء الاصطناعي التوليدي لتقديم مُلخصَّات أو معلومات أخرى، قد يكون هذا المحتوى الناتج عن الذكاء الاصطناعي غير دقيق أو غير مُتسِق. من فضلك اقرأ المقالة ذات الصِلة بهذا الشأن لمزيدٍ من التفاصيل والمعلومات. OKX ليست مسؤولة عن المحتوى الوارد في مواقع الأطراف الثالثة. والاحتفاظ بالأصول الرقمية، بما في ذلك العملات المستقرة ورموز NFT، فيه درجة عالية من المخاطر وهو عُرضة للتقلُّب الشديد. وعليك التفكير جيِّدًا فيما إذا كان تداوُل الأصول الرقمية أو الاحتفاظ بها مناسبًا لك في ظل ظروفك المالية.