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Les actions des mines d'or pourraient-elles approcher de la fin d'une phase de vente par paliers ?
Regardons les données de $GDX :
Environ 92 % des composants sont passés sous la moyenne mobile à 50 jours
Environ 90 % des composants sont passés sous la moyenne mobile à 200 jours
Au cours des 21 derniers jours de bourse, la proportion de composants sous la moyenne mobile à 50 jours a augmenté de 80 points de pourcentage
C'est un signal de survente très clair.
Auparavant, un état de marché similaire est apparu en mars et décembre 2024. Le mois suivant, $GDX a rebondi respectivement de 21,5 % et 15,4 %.
Bien sûr, l'ampleur des rebonds passés ne garantit pas qu'ils se reproduiront cette fois, mais lorsque la majorité des actions sont vendues, continuer à shorter demande plus de prudence.
Le marché commence souvent à créer des opportunités dans les moments les plus pessimistes.
Les actions des mines d'or méritent un suivi continu, $BTC aussi, l'essentiel est d'attendre les signaux, pas de deviner le creux. #SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷
Le chef a quelque chose à dire
Le 25 octobre, Musk a lancé un coup de maître tout en tirant la sonnette d'alarme. SpaceX a finalisé un financement par dette GPU de 40 milliards de dollars, destiné à l'achat de puces AI livrées au premier semestre 2027. Mais il a également averti que le marché de la dette a presque cessé de financer les centres de données AI qui manquent d'autres sources de revenus, et que plus de 200 nouvelles entreprises de cloud AI risquent la faillite ou la consolidation.
Je considère que c'est un signal clair du début du "désendettement" dans la frénésie des infrastructures AI. SpaceX peut obtenir 40 milliards parce qu'il est soutenu par Starlink et les activités de lancement, tandis que les neoclouds qui ne comptent que sur la location de puissance de calcul ne peuvent plus emprunter. Certains dans les commentaires disent que cela ressemble de plus en plus à la bulle immobilière de 2008. C'est brutal mais pas faux. Dans un environnement de taux d'intérêt élevés, les modèles commerciaux qui brûlent de l'argent sans flux de trésorerie sont abandonnés par les capitaux.
L'impact sur la crypto est indirect. Si le financement des infrastructures AI se tarit, provoquant une contraction systémique de la liquidité dans la sphère technologique, les actifs à risque seront sous pression, et le grand marché ne pourra pas rester à l'écart.
Sur le marché, SPCX baisse légèrement de 0,26 %, les capitaux sont en attente.
Le grand marché a connu une chute en cascade hier soir, il faut maintenant voir si le seuil des 80 000 tiendra. S'il ne tient pas, une correction plus profonde est à prévoir, avec une résistance entre 84 000 et 85 000. Ne pas courir après la hausse ni vendre dans la panique, placez bien vos ordres avec stop loss.
Toutes les analyses ci-dessus sont temporelles, il faut impérativement placer des stop loss, bonne chance. $BTC $ETH $ZEC Résumé hebdomadaire des prévisions des semi-conducteurs américains
Stockage
• WDC Western Digital : CA T1 FY2027 de 4,38 milliards de dollars, BPA ajusté de 4,64 $, tous deux supérieurs aux attentes consensuelles, et relèvement des prévisions T2 à un CA de 5,0–5,2 milliards de dollars, BPA de 5,60–6,00 $ ; après publication des résultats, les objectifs de cours divergent : JPMorgan 600 $→650 $ (+8,3 %), Citi 740 $→660 $ (-10,8 %), TD Cowen 540 $→430 $ (-20,4 %), UBS 470 $→435 $ (-7,4 %).
• Pas de fluctuation notable cette semaine sur le marché au comptant du stockage : DDR4 +0,84 %, NAND -1,28 %.
Semi-conducteurs
• AMD : Susquehanna 550 $→620 $ (+12,7 %). Comparaison MarketBeat
• TSM TSMC : Weiss relève la note de Hold (C+) à Buy (B).
• AVGO Broadcom : Tigress Financial initie la couverture le 22 octobre avec une recommandation Buy, objectif 600 $.
• LRCX Lam Research : prévisions T2 globalement conformes aux attentes consensuelles, mais sans dépasser les attentes élevées du marché, la direction indique que des contraintes dans la chaîne d'approvisionnement ont retardé certaines livraisons au trimestre de mars, sans impact sur le volume total ; après publication, Needham 390 $→290 $ (-25,6 %).Frères, ce graphique des positions BTC explique très bien le jeu entre les haussiers et les baissiers.
Le prix actuel est de 79 455, en baisse de 1,41 %. En regardant l'évolution des positions ouvertes : de fin septembre à la mi-octobre, l'OI est passé de 27 000 BTC à plus de 30 000, ce qui montre que cette hausse est due à des fonds à effet de levier, pas à des achats au comptant.
Le point clé est cette récente vague — lorsque le prix a atteint environ 82 000, l'OI a également atteint un pic de 32 400 BTC, d'une valeur nominale de 2,6 milliards de dollars US. Puis le prix a commencé à baisser, et l'OI a rapidement diminué à 28 300. Qu'est-ce que cela signifie ? La première baisse est due à des liquidations passives et des clôtures actives des positions longues, c'est un dégonflement de l'effet de levier.
Mais attention, maintenant que le prix est redescendu à 79 455, l'OI est remonté de 28 300 à 30 700. Cela signifie que quelqu'un a rouvert des positions à bas prix — ce sont peut-être des achats pour rattraper le creux ou des positions courtes ajoutées. En combinant avec le graphique des points douloureux des liquidations, la zone à risque pour les positions longues est autour de 79 700, ces nouvelles positions longues sont donc juste sur le fil du rasoir.
La comparaison avec ETH est encore plus claire : les contrats ouverts d'ETH ont diminué de 20 % en un mois, l'effet de levier est presque totalement nettoyé ; mais l'OI de BTC reste élevé, au-dessus de 30 000, ce qui montre que l'effet de levier n'est pas encore complètement éliminé.
En termes simples — la baisse actuelle de BTC n'a pas encore nettoyé tout l'effet de levier, il y aura probablement encore une nouvelle chute en dessous.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC Flux de fonds spot sur 24 heures dévoilé ! BTC a subi une vente massive de plus de 70 millions en une journée, tandis que ETH et SOL attirent des capitaux à contre-courant, la divergence du marché est extrême
📊Flux de fonds spot sur 24 heures :
✅ BTC : sortie nette de 71,228,900 U sur 24 heures
Sortie nette de 21,444,600 U sur 12 heures | sortie nette de 36,932,600 U sur 6 heures
✅ ETH : entrée nette de 2,832,500 U sur 24 heures
Entrée nette de 1,908,300 U sur 12 heures | sortie nette de 29,851,400 U sur 6 heures
✅ SOL : entrée nette de 8,630,600 U sur 24 heures
Entrée nette de 6,104,400 U sur 12 heures | sortie nette de 708,000 U sur 6 heures
Points clés :
La divergence au niveau journalier est à son maximum, BTC et XRP continuent de subir des ventes massives, avec une sortie nette de plus de 70 millions pour BTC en une journée, ce qui constitue la principale pression de vente sur l'ensemble du marché.
Mais de l'autre côté, un retournement discret s'opère : ETH et SOL sont les premiers à redevenir positifs sur le journalier, et conservent des entrées sur 12 heures, ce qui indique que les capitaux à court et moyen terme accumulent progressivement à bas niveau ; USDC affiche même des entrées nettes sur les deux périodes journalière et 12 heures, avec plus de 20 millions cumulés, la liquidité sur le marché se reconstitue continuellement.
Un rythme typique de vente partielle et d'achat simultané, les capitaux ne quittent pas complètement le marché, ils se déplacent simplement de BTC vers des actifs comme ETH et SOL, la segmentation du marché provoque des découpes, ce n'est pas un effondrement général.
Ceci n'est qu'un avis personnel, le trading est une responsabilité individuelle
#FluxDeFondsSpot #MarchéBTC #AnalyseDuMarché #Robinhood交易业务增长能否延续？ robinhood chain，la blockchain de robinhood, les utilisateurs y échangent des jetons d'actions. Le volume des échanges sur les plateformes décentralisées a chuté de 30 % entre le 6 et le 12 octobre, atteignant 6,35 milliards de dollars. Cependant, entre le 30 septembre et le 12 octobre, la valeur totale verrouillée (TVL) de la finance décentralisée est montée à 1,058 milliard de dollars, avec le protocole de prêt Morpho détenant 486,8 millions de dollars de prêts impayés sur cette chaîne. Ainsi, le prêt est désormais une utilisation importante, et pas seulement le trading. Cette semaine-là, les emprunteurs ont payé environ 417 000 dollars d'intérêts et de primes de liquidation à Morpho, mais les revenus du protocole enregistrés par Morpho étaient nuls. $SIGN Beaucoup de gens attendent que $BTC retombe à nouveau sur cette longue mèche basse historique, mais ils négligent le contexte macroéconomique extrême qui se cachait derrière cette chute.
À l'époque, la SEC poursuivait Binance et CZ, ainsi que Coinbase, tentant de geler les actifs de Binance US, et la Réserve fédérale avait également envoyé des signaux hawkish.
Ces mauvaises nouvelles combinées ont provoqué cette vente panique.
À moins qu'il n'y ait encore de plus mauvaises nouvelles à venir, je ne vais pas simplement fixer cette mèche en attendant de faire un achat au plus bas.
L'histoire peut servir de référence, mais elle ne se répétera pas forcément.
Les acheteurs du quatrième trimestre sont-ils toujours en attente ?
Ma stratégie est la suivante : investir progressivement dans $BTC au cours des prochaines semaines.
Le recul actuel d'environ 9 % n'est pas exagéré dans un marché haussier.$ETH acheté quand personne ne s'y intéressait, vendu quand c'est la foule, tu me demandes ce que pense le mainstream, moi je regarde en restant allongé.
Il n'est pas difficile de voir que ces deux dernières semaines, le #ETF spot Ethereum a connu une sortie nette de plus de 500 millions, le marché s'est effondré, les petits investisseurs ont tous crié et se sont enfuis, mais en observant attentivement, j'ai découvert trois signaux :
Premièrement, la pression de vente est en train de s'épuiser. L'institution #BlackRock ETHA vendait à tout-va, le 14 elle a vendu pour 110 millions, mais le 23, elle s'est arrêtée, qu'est-ce que cela signifie ? Cela signifie que la force des gros vendeurs est épuisée.
Deuxièmement, du côté des investisseurs avisés, Fidelity FETH a fait plusieurs petites baisses la semaine dernière, absorbant discrètement plus de 20 millions. Les petits fonds de Grayscale commencent aussi à redevenir positifs, ce qui montre que les institutions accumulent silencieusement à bas prix, ceux qui partent sont les petits investisseurs chassés, ceux qui prennent le relais sont ceux qui ont compris.
Troisièmement, les fonds ne quittent pas le marché, ils changent juste de place. Tu penses que l'argent est parti ? Non, il est simplement passé de ETH à BTC. Cela montre que les institutions ne sont pas pessimistes sur la crypto, elles rééquilibrent leurs portefeuilles en interne. Une fois que $BTC démarre, l'ETH, qui est resté en attente longtemps, pourrait être encore plus fort que le BTC.
Les élections de mi-mandat approchent, le mainstream teste à nouveau les bas niveaux, mais sans casser les récents creux, au contraire, il reste solide, ce qui montre que les gros ordres soutiennent le marché et résistent à la baisse. Une fois que le mainstream contre-attaque, l'ampleur de la hausse sera évidente.
À court terme, ne te précipite pas pour tout miser, attends que BlackRock passe de "rachat" à "achat", ce point de retournement sera le vrai signal d'attaque. Pour l'instant, c'est le moment de consolider, accumuler et se positionner discrètement. Les données d'aujourd'hui, résumées en une phrase :
Bitcoin : les gros porteurs ne vendent pas, les petits investisseurs transfèrent frénétiquement leurs pièces vers les plateformes d'échange, une telle intensité n'a pas été vue depuis six mois.
Regardons d'abord les petits investisseurs.
En avril, ils ont transféré 5,5 milliards de dollars en Bitcoin vers les plateformes d'échange en un mois.
Maintenant, c'est 10,75 milliards.
Le double.
Puis regardons les baleines.
Depuis fin août, leurs transferts ont diminué de 36 %.
Le volume transféré par les petits investisseurs est 2,8 fois celui des baleines.
Pourquoi les petits investisseurs sont-ils pressés de transférer ?
Transférer des pièces ne signifie pas vendre, mais une fois sur la plateforme, elles peuvent être vendues à tout moment.
En clair : ils ont peur.
Le prix stagne autour de 80 000, ils veulent juste un rebond pour récupérer un peu, puis partir rapidement.
Pourquoi les baleines ne bougent-elles pas ?
Elles ont accumulé à bas prix, vendre à 80 000 n'est pas rentable.
Les données d'inflation d'octobre ont fait chuter de 3,3 %, mais elles restent immobiles.
Elles ne fuient pas, elles attendent un meilleur prix.
La question qui suit est : qui va vendre ?
Si le prix continue de monter et que les gros porteurs ne bougent pas — ce sont les petits investisseurs qui vendent, et ils fuient collectivement à mi-parcours de la hausse.
Si les gros porteurs bougent — le nombre de vendeurs double, la chute sera plus rapide.
Mon point de vue :
Les baleines attendent un prix élevé, les petits investisseurs craignent une nouvelle baisse.
Ne suivons pas les émotions, observons les positions des gros porteurs.En voyant ce message la nuit, je suis resté quelques secondes à fixer "50 millions de dollars". Le chiffre en lui-même n'est peut-être pas le plus effrayant, ce qui empêche vraiment de dormir, c'est que le plafond de financement pourrait enfermer la trajectoire du projet avant même le produit et les utilisateurs.🌙
Selon Lummis, les démocrates avaient auparavant demandé de réduire le plafond annuel de financement sous le cadre Regulation Crypto de 75 millions de dollars à 50 millions de dollars, et d'ajouter un plafond de financement à vie de 200 millions de dollars ; les républicains ont accepté ces deux demandes et les ont intégrées dans le CLARITY Act.
Mon jugement est que cela est plutôt négatif pour l'industrie crypto américaine, mais ressemble plus à un filtrage par couches, pas à un arrêt immédiat du secteur. Les projets en phase précoce doivent assumer simultanément la R&D, l'audit, la conformité et le développement du marché ; avec un plafond annuel resserré, le rythme de financement pourrait être fragmenté ; avec un plafond à vie, l'espace pour un financement continu se réduit aussi, le capital tendra plus facilement vers les équipes ayant déjà des utilisateurs ou des revenus.
Si les règles mises en place sont très restrictives, les porteurs de projets pourraient organiser une partie de l'émission et des opérations dans d'autres juridictions — c'est ma supposition, pas une conséquence déjà réalisée. Mon rappel personnel est de ne pas se focaliser uniquement sur ce chiffre frappant de "50 millions", mais aussi de voir qui peut l'utiliser, comment déclarer, et où se situent les exemptions. Qui d'autre est encore éveillé à cette heure pour voir comment cette loi va affecter le financement des projets ?导语 市场料将测试75000～78000区间。 本文所提及市场、项目、币种等资讯、观点及判断，仅供参考，不构成任何投资建议 撰文 0xWeilan @ eMerge IS 本周$BTC BTC在79,107—84,856美元之间反复拉锯，全周微跌0.76%，走势相当疲弱。宏观一侧，美国经济依然在“强劲”和“隐患”之间撕裂，油价带来的通胀隐忧未消，好在美债收益率和加息预期本周有所收敛，美元指数基本横盘。另一边，市场开始猛烈质疑科技巨头AI资本开支的变现周期，风险偏好收紧，直接逼着BTC向下砸盘测试支撑。
BTC日线走势（Coinbase） 回到加密市场，场外通道并不差——ETF一周吸金约3亿美元，长手没动，短手在加仓，“鲸鲨”群体也在逆势吸筹。盘面隐忧在于：交易所里的抛压在悄悄堆积，短期持有者的利润被持续挤压，衍生品未平仓量还在往上推。现在的核心博弈就是场内这口疲软的现货买盘，到底能不能消化掉涌出来的边际抛压，市场正处于反弹受阻后的弱势平衡中。下周美联储议息会议加一连串经济数据砸过来，这个弱平衡很快就会面临考验。 按「EMC Labs BTC周期研判模型」，大盘目前处于大涨后的“修复期$MAGIC La tendance à moyen terme est à la baisse, mais il existe un risque très élevé de "short squeeze" à court terme, avec une activité anormale sur pbit. Dans ce contexte d'un taux de financement extrêmement négatif, la probabilité que les gros acteurs fassent un mouvement brutal pour éliminer les positions courtes est très élevée. Cherchez une opportunité pour sortir d'abord.
Ratio long/short :
Du côté des petits investisseurs : le ratio long/short des comptes de détail sur Binance est de 0,7599 (baissier), sur OKX il est de 1,17.
Du côté des gros investisseurs : le ratio long/short des comptes importants est de 0,8975, mais le ratio de positions longues/shorts détenues par ces gros comptes atteint 1,5041.
Données de fonds et on-chain : forte sortie sur le spot, mais les acteurs principaux "manœuvrent discrètement".
Flux de capitaux : Coinglass indique une sortie nette de 6,26 millions de dollars sur le spot en 24h, et une sortie de 3,97 millions de dollars sur les contrats.
Apparemment, les fonds fuient massivement, mais les données on-chain révèlent un mystère :
Migration des positions : au cours des dernières 24 heures, Upbit (bourse coréenne) a augmenté ses avoirs de 27,19 % (environ 1,67 million de dollars), Gate a augmenté de 56,79 % (environ 920 000 dollars), Bybit a augmenté de 25,69 % (environ 710 000 dollars).
En revanche, Bitget a réduit ses positions. Cela montre que les acteurs principaux n'ont pas complètement abandonné, mais ont concentré leurs positions spot sur ces quelques plateformes spécifiques, en particulier Upbit !
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 Le chiffre d'affaires du T1 est d'environ 4,38 milliards de dollars, en hausse d'environ 55 % en glissement annuel, le BPA non-GAAP est d'environ 4,64, en hausse d'environ 161 %. La prévision médiane pour le trimestre suivant est portée à environ 5,1 milliards et environ 5,80. Pourtant, vendredi, $WDC a clôturé à environ 343,67 en baisse d'environ 3 % — je doute que le marché croie vraiment à la hausse des prix du stockage AI.
Selon la société : chiffre d'affaires d'environ 4,381 milliards, marge brute non-GAAP d'environ 58,1 % (contre environ 43,9 % l'an dernier), flux de trésorerie opérationnel d'environ 1,6 milliard, flux de trésorerie libre d'environ 1,38 milliard, dividende augmenté d'environ 17 % à 0,175 dollar.
Prévision du T2 : chiffre d'affaires médian d'environ 5,1 milliards, BPA non-GAAP médian d'environ 5,80. Les chiffres sont solides.
Je crois que la demande est toujours là, mais je pense que la bougie baissière de vendredi (ouverture vers 346, haut vers 360,7, bas vers 339,6) est un rabais sur la question de savoir si l'ASP peut continuer à augmenter, je ne crois pas que le prix autour de 343 ait déjà intégré tous les bénéfices de la hausse des prix.
D'abord, il faut voir si le niveau 340–344 tient, puis revenir à 354–360 pour voir si le sentiment s'améliore ; si la clôture journalière casse 339–340 vers 332, cela penche davantage vers une "non-durabilité des prix".
Croyez-vous plus à la poursuite de la hausse des prix dans les prévisions, ou pensez-vous que vendredi a déjà fait tomber la prime ?
$WDC
$STX
#DiscussionDuJourLa nuit dernière, ETH est tombé en dessous de 2300, la position longue 25x de mon grand frère Maji a été entièrement liquidée, avec une perte cumulée de plus de 35,37 millions de dollars, et il ne restait que 5357 dollars dans l'adresse après liquidation.
Le plus dur n'est pas de perdre de l'argent, c'est le décalage temporel. La liquidation a eu lieu tard dans la nuit, 8 heures plus tard ETH est remonté à 2350. La direction était bonne, mais la position a disparu. Ce genre d'erreur est la plus douloureuse et la plus courante, car en revoyant les opérations, on se rend compte que son jugement était en fait correct.
La marge d'erreur avec un effet de levier de 25x est seulement de 4%. ETH est passé de 2350 à 2300, une baisse de 2,1%, ce qui ne semble pas beaucoup, mais avec un effet de levier de 25x, le capital initial a déjà été réduit de plus de moitié, le reste est emporté d'un coup par le moteur de liquidation. La profondeur ETH/USDT est déjà calculée, le slippage est très faible, donc le problème ne vient jamais de la liquidité, mais de la taille trop importante de la position elle-même.
Beaucoup pensent que la liquidation est due à une mauvaise décision. En réalité, la plupart des liquidations surviennent alors que la décision était correcte, mais la position ne tient pas jusqu'au rebond du marché.
L'effet de levier amplifie non pas les gains, mais la nécessité d'être précis à la minute près, et le marché ne donne jamais cette précision.
Ma méthode est très simple : ne pas dépasser 5% du capital total par position, garder l'effet de levier en dessous de 3x, placer les ordres stop-loss à l'avance avec des ordres conditionnels, sans surveiller manuellement le marché. Ainsi, même si la direction est mauvaise, on perd juste un peu de profit, pas tout.
Le marché offre toujours des opportunités, mais le capital n'est qu'une fois. $ETHC'est fini, le Bitcoin $BTC n'a toujours pas tenu les 80 000 dollars !
$BTC est retombé aujourd'hui en dessous de 80 000 dollars, $ETH a également chuté près de 2 300 dollars.
Il y a quelques jours à peine, le BTC avait rebondi jusqu'à 84 600 dollars, mais en quelques jours seulement, il est retombé à son point de départ.
Le plus problématique, c'est que cette fois, le marché manque non seulement d'acheteurs, mais l'environnement macroéconomique ne s'est pas amélioré non plus. $ZEC
Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans reste proche de 5 %, le prix du pétrole se maintient autour de 115 dollars, et la probabilité d'une nouvelle hausse des taux par la Fed en décembre atteint environ 80 %.
Dans ce contexte, il est très difficile pour les capitaux de revenir massivement sur le marché des cryptomonnaies.
Ce qui m'inquiète le plus maintenant, c'est que le BTC ne parvienne pas à se redresser rapidement après être passé sous les 80 000 dollars.
Si ensuite il ne parvient même pas à tenir les 78 000 dollars, les 76 000 dollars pourraient rapidement revenir dans notre champ de vision.Le volume des transactions on-chain de Robinhood ces deux derniers jours était respectivement de 542M $ et 484M $. Par rapport au pic historique de 3,5B $, cela représente une baisse d'environ 86 %, et le classement du volume total des transactions est tombé à la cinquième place.
La morosité de $PONS ne relève plus seulement d'un problème propre au projet, mais l'activité transactionnelle de toute la Robinhood Chain est en déclin continu.
Pour que PONS puisse se redresser, il faudra probablement attendre que la Robinhood Chain retrouve de la vigueur.
Le volume des transactions continue de se contracter, et les revenus du protocole diminuent également. Sans nouveaux fonds entrants ni demande de transactions, il sera difficile de renverser la situation actuelle uniquement par des rachats et destructions.
Il reste à voir si la Robinhood Chain pourra raviver un nouvel engouement.
Pensez-vous que $PONS a encore une chance de se redresser ?#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #HBM4量产能否推动SK海力士盈利再创新高？ Beaucoup disaient auparavant que la production de masse de HBM4 marquait la fin des bonnes nouvelles, mais Hynix a livré une petite quantité au deuxième trimestre, réalisant un bénéfice trimestriel de plus de 60 000 milliards de wons coréens avec une marge bénéficiaire de 76 %. Ce n'est clairement pas la fin des bonnes nouvelles, c'est en fait le début d'un nouveau cycle de profit. Maintenant, au troisième trimestre, la capacité de production de HBM4 est officiellement en montée, et le prix contractuel de la DRAM standard continue d'augmenter. Les performances des deux segments progressent, et les fluctuations mineures des petites livraisons des nouvelles cartes Nvidia ne peuvent en aucun cas arrêter la grande tendance à la hausse des bénéfices. Tous les stocks détenus sont à des prix élevés, et les performances des prochains trimestres sont essentiellement garanties. Hynix, grâce à HBM4, pousse ses bénéfices à un niveau record historique, sans aucun doute.Frères, ce matin je vais d'abord exposer la ligne cachée : en surface, tout semble baisser ensemble, BTC est passé sous 80000 et reste à 79581 en consolidation, mais la vraie divergence ne se voit pas dans les baisses, elle est dans les positions et les volumes sur une heure.
🌍 Pour l'environnement global, je reste très calme : lundi il n'y avait pas de données majeures, ce soir seulement des indicateurs secondaires, un marché qui tourne à bas volume n'est pas surprenant, ceux qui cherchent absolument une direction risquent de se faire piéger par une bougie baissière, un marché à faible volume teste surtout la patience.
🔍 ETH est la plus grande inquiétude de cette session : c'est la plus forte baisse sur la journée, les positions ont diminué de 4,26 % en un jour, même sur une heure elles continuent de baisser de 0,49 %, alors que les autres commencent à remonter, lui reste à la traîne, ce n'est pas une simple baisse, c'est une fuite d'air, c'est la vraie ligne cachée.
💼 Le jeu des positions est encore plus intéressant : sur une heure, BTC et SOL sont redevenus positifs, seul ETH ne suit pas, cela montre que les retraits à court terme se différencient, cette divergence vaut plus qu'une hausse ou baisse générale, ce n'est ni un repli total ni un retour en arrière complet.
👀 Je mets ZEC à part cette session : il est passé au vert, baisse de 1,67 % sur la journée, mais le volume a augmenté de 7,29 %, c'est le seul à avoir un volume en hausse, baisse ou pas, le turnover ne s'arrête pas, c'est très différent des trois grandes cryptos dont le volume a chuté de 20 %.
Ma stratégie se divise en deux :
① tant qu'ETH continue de fuir sur une heure, je n'achète pas ;
② tant que BTC ne repasse pas au-dessus de 80000, je ne poursuis pas.
Je garde mes munitions pour les directions qui redeviennent positives sur une heure et tiennent bon, tant que la ligne cachée ne change pas, je ne bouge pas, dès qu'elle change, je suis immédiatement.$DOS continue à être baissier, la tendance générale est baissière. Le gros détenteur contrôle fortement le marché, un peu peur qu'il fasse soudainement un mouvement haussier, donc je reste en retrait, attendons de voir.
Ratio long/short : les petits investisseurs sont optimistes.
Du côté des petits investisseurs : le ratio long/short des comptes particuliers sur Binance est de 2,4282, sur OKX il est de 1,37.
Du côté des gros investisseurs : le ratio nombre de gros investisseurs long/short est de 2,3568 (beaucoup de personnes sont optimistes), mais le ratio de positions longues/courtes des gros investisseurs a chuté brutalement à 0,9067.
Données de fonds et on-chain : soutien spot pour attirer les acheteurs, contrôle fort on-chain.
Signal clé on-chain :
Contrôle extrême : en regardant la répartition des positions, le premier est Vesting (Proxy) qui détient à lui seul 79,41 % ! Avec plusieurs autres coffres multisignatures, le contrôle dépasse 90 % ! Ce n'est pas un marché libre, c'est un jeu privé organisé par le gros détenteur.
Recharge massive sur les exchanges secondaires : au cours des dernières 24 heures, le solde de KuCoin a explosé de 521 % (augmentation de 7,07 millions de dollars), **MEXC a explosé de 201 %** (augmentation de 3,16 millions de dollars). Les gros acteurs déplacent frénétiquement leurs fonds vers ces exchanges moyens et petits, prêts à vendre massivement à tout moment.
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 #Robinhood交易业务增长能否延续？ Je pense que la croissance des activités de trading de Robinhood a de fortes chances de se poursuivre, mais la forme de cette continuité est en train de subir un changement structurel — le moteur de croissance passe des actifs cryptographiques à forte volatilité du passé à une combinaison où les actions et les options servent de pierre angulaire, avec les marchés prédictifs comme point d'explosion de croissance supplémentaire. Cependant, la durabilité de ce changement dépend d'une contrainte clé : l'augmentation de l'activité de trading ne s'est pas encore efficacement traduite par une croissance synchronisée des nouveaux utilisateurs et des dépôts nets. Ne pas augmenter les taux en octobre est déjà inutile, BTC est tombé en dessous de 80 000, la tendance baissière continue
Le résultat de la réunion de la Fed du 29 octobre ne réserve pratiquement aucune surprise.
Les dernières prévisions de taux montrent une probabilité de 90 % de maintien entre 3,75 % et 4,00 %, et seulement 10 % de probabilité d'une hausse de 25 points de base, le marché ayant déjà pleinement intégré une pause des hausses ce mois-ci.
Ce qui mérite vraiment l'attention, ce sont les deux prochaines réunions :
🔸 Probabilité de hausse des taux à 4,00 %—4,25 % en décembre : 68,9 %
🔸 Probabilité de maintien à 4,00 %—4,25 % en janvier 2027 : 53,3 %
🔸 Probabilité d'une hausse supplémentaire à 4,25 %—4,50 % : 28,5 %
Cela signifie que le marché ne négocie pas octobre, mais une période prolongée de taux élevés, voire un nouveau cycle de hausses.
Pour BTC et ETH, rester stable en octobre n'est plus un facteur positif. La conférence de presse continue d'envoyer des signaux hawkish, le dollar et les rendements des bons du Trésor américain se renforcent à nouveau, ce qui limite davantage le potentiel de rebond du marché crypto.
BTC est déjà tombé sous les 80 000 dollars, ce seuil rond est passé de support à résistance, la structure baissière à court terme reste inchangée. ETH est intrinsèquement plus faible que BTC, si BTC continue de baisser, ETH suivra en correction, une fois le seuil des 2300 perdu, le potentiel de baisse s'ouvrira davantage.
Donc, le plus grand piège cette semaine est de se précipiter pour acheter dès qu'on entend "pas de hausse des taux". À court terme, la tendance reste baissière, ce qui déterminera vraiment la direction du marché, c'est si les attentes d'une hausse en décembre continueront de s'intensifier.Beaucoup de gens attendent que le BTC atteigne la zone entre 75 000 et 76 000.
Aux endroits des deux cercles blancs.
Le prix du BTC à 75 000 correspond au prix lors de la dernière réunion FOMC du 16 septembre, c’est aussi le point de repli après l’échec du projet de loi CLARITY ACT.
Quand il y a un consensus que plusieurs facteurs de risque dans cette phase pourraient entraîner un repli important jusqu’à 75 000, ce consensus devient alors trop objectif et irréaliste.
Pour ma part, je fais du trading court terme sur BTC en unité 4H. Si le prix casse efficacement en dessous de 79 700, alors je ne devrais effectivement pas conserver trop de positions longues et essayer de rester à découvert, en attendant que les risques se matérialisent pour agir en conséquence.
Cependant, pour l’instant, je ne suis pas très enclin à ouvrir une position courte à 79 700 de manière précipitée.
La raison est que tous les événements à risque de cette semaine sont concentrés dans les prochaines 72 heures. La stratégie la plus prudente, qu’on soit long ou court, est de garder une position réduite (moins de 5 % de la taille totale), ce qui est probablement la meilleure option.
Pour les positions déjà en perte latente, si la structure logique de trading ici est rompue, je choisirai de couper mes pertes et de sortir pour la partie supérieure à 5 % de la position.比特币在10月的走势让多空双方都显得狼狈。上周比特币一度跌破8万美元，本周回升至8.4万美元附近，随后又回落至8.1万美元左右。每一次反弹看似充满希望，但每一次反转都暴露出背后信心的匮乏。而在比特币价格之下，市场的损伤要严重得多：约80%的加密代币正在下跌，即便这一旗舰资产在相对狭窄的区间内反复震荡。 数据揭示了什么 在10月17日至23日期间，市场广度急剧恶化。尽管比特币从近期高点的回撤幅度相对温和，但代币的中位数跌幅达到两位数。这种分化是本轮调整的核心特征：资金并未完全撤离加密市场，而是向比特币和少数流动性较好的大盘币集中。 比特币多次未能站稳8.4万美元上方，显示买盘跟进乏力。 山寨币广度崩塌，多数代币呈现更低的高点和更低的低点。 小市值币种成交量萎缩，放大了下行波动。 山寨币为何持续失血 三股力量在起作用。第一，流动性稀缺。在ETF资金持续流入比特币数月之后，边际资金对投机性代币兴趣寥寥。第二，代币供应过剩严重：解锁、风投分配和新项目发行不断稀释持有者。第三，曾经推动山寨币上涨的叙事轮动已经停滞，项目缺乏新增需求来吸收抛压。 比特币自身的反复加剧了问题。当市场龙头无法维持突破时$ETH
Proche de 2300, pourquoi la baisse est-elle plus importante que celle de BTC ?
Dans le snapshot spot de ce matin, la variation sur 24 heures de l'ETH est de -2,40 %, dans une fourchette de 2300 à 2371,42 USDT.
Le BTC a baissé de 1,61 % sur la même période, l'ETH a subi un repli plus important, ce qui indique qu'il n'a pas montré de caractère défensif relatif lors de cette phase. En période de contraction du marché, les actifs à haute élasticité peuvent subir une décote plus élevée, mais le prix ne suffit pas à prouver une dégradation simultanée des revenus on-chain.
Si le ratio ETH/BTC continue de baisser, il faut revoir à la baisse les attentes de rotation ; si le bas se stabilise tout en voyant le ratio remonter, il faut alors renforcer l'hypothèse d'une reprise indépendante.Les trois choses que je crains le plus n'ont rien à voir avec "sa bonne hausse".
$UNI
La première crainte est qu'il retombe en dessous de 6,9. 6,9 est le niveau qu'il vient juste de franchir, s'il ne tient pas, c'est une fausse cassure. À ce stade, la trajectoire la plus courante est un retour en arrière avant de repartir à la hausse, moment où les gains latents passent de 151 % à soixante-dix ou quatre-vingts pour cent, ce qui pousse souvent à des décisions impulsives.
La deuxième crainte est d'augmenter ma position. Après une hausse de 3 %, la pensée la plus fréquente est "ajouter une position pour doubler". Une marge de 2,94 % tampon, une seule augmentation de position la réduit à un peu plus de 1,5 % — une simple aiguille. En termes professionnels, c'est une opération inefficace avec un ratio risque/rendement en déclin, en termes simples : c'est suicidaire d'ajouter quand ça devient de moins en moins rentable.
La troisième crainte est qu'il devienne une position zombie. Un taux de financement de 50 fois est prélevé sur la position nominale, même si la direction est correcte. Rester une journée dans cette situation gruge une bonne partie des gains.
Avec ces trois points clairs, c'est simple : protéger le capital en poussant à la hausse, au pire verrouiller à zéro, suivre au-dessus de 7,0 jusqu'à 7,2, et reconnaître l'erreur si ça retombe à 6,724. $ETH $BTC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Aujourd'hui, SOL et ZEC ont suivi des scénarios complètement opposés, ce qui est particulièrement intéressant à observer ensemble.
Les données on-chain de SOL sont incroyablement impressionnantes : les RWA sont passés de 700 millions en mai à 4,4 milliards, BlackRock et State Street sont tous deux émetteurs, 1,4 million d'adresses détiennent des actions tokenisées, et le volume de transactions en septembre a atteint 4,4 milliards. Mais le prix reste figé autour de 106, avec un flux net cumulé de sortie de 68 millions pour l'ETF en octobre, un flux net nul le 24, et une sortie de 8,9 millions le 23. La croissance on-chain ne s'est pas traduite par une pression d'achat sur le token, car les rachats d'ETF continuent de drainer les liquidités en marge. Techniquement, il y a aussi une configuration en tête-épaules, la ligne de cou est proche de 100, et si la clôture journalière casse ce niveau, on pourrait viser 80 en dessous.
ZEC est à l'autre extrême. Le prix est à 1 211, la mise à jour NU7 sera lancée le 5 novembre, le temps de bloc est réduit de 75 à 25 secondes, le calendrier de réduction de moitié reste inchangé. Le récit est solide. Mais sur Hyperliquid, parmi 84 comptes, le total des positions short est de 216,3 millions, tandis que les positions long ne représentent que 136,8 millions, seulement 39 % parient à la hausse. Le plus gros short est déjà en perte latente de 18,04 millions, a ajouté 36,81 millions de marge en 24 heures pour tenir bon, avec un prix de liquidation à 1 112. Le prix actuel de ZEC n'est pas soutenu par des achats, mais par des shorts qui n'ont pas encore abandonné. Si 1 112 est cassé, ce sera le vrai début de la panique ; si les shorts se couvrent d'abord, le rebond sera aussi violent. $BTC $SOL $ETH Les flux de capitaux des contrats révèlent un signal clé : il y a des prises en charge à court terme, mais les fonds à moyen terme ne sont pas encore revenus.
🔻$BTC : reflux à court terme, tendance baissière à moyen terme. Les entrées nettes sur 5 minutes à 1 heure atteignent un maximum de 36,043,600 USD, mais les sorties nettes sur 24 heures sont de 629 millions USD, et sur 30 jours de 8,293 millions USD. Les achats à court terme tentent une contre-attaque, mais la pression du retrait des gros capitaux persiste.
$ETH : rebond avec des fonds, la tendance reste sous pression. Entrées nettes sur 5 à 30 minutes, mais sorties nettes de 70,239,500 USD sur 1 heure, 856 millions USD sur 24 heures, et 8,737 millions USD sur 30 jours.
$SOL : en quatre mots, saignée continue. Sorties nettes de 95,507,400 USD sur 24 heures, et 2,085 millions USD sur 30 jours. Les fonds à court terme fluctuent, mais les sorties à moyen et long terme sont évidentes.
zec : relativement fort à court terme. Entrées nettes de 10,051,300 USD sur la dernière heure, 40,115,000 USD sur 24 heures, et 193 millions USD sur la semaine. Cependant, les 15 et 30 derniers jours restent en sorties nettes.
Après un rebond vers 80,650 au petit matin, le prix a de nouveau subi la pression des vendeurs, avec plusieurs chandeliers baissiers consécutifs. Le prix actuel de 79,980 est juste à la limite inférieure de la bande de Bollinger, voire légèrement en dessous. La forte chute d'hier a été stoppée, mais la tendance générale reste une consolidation faible et baissière.
#本周将公布10月FOMC利率决议
#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 Aujourd'hui, parlons spécialement de ETH, car ses signaux sont les plus contradictoires et il est aussi le plus facile d'être influencé par les émotions.
D'abord, les preuves baissières : en octobre, le flux net cumulé des ETF spot ETH américains est d'environ 1,18 milliard de dollars, les achats institutionnels sont visiblement faibles. La mise à niveau de Glamsterdam, initialement prévue pour aujourd'hui sur le réseau de test, a été reportée, en raison des préoccupations liées à l'interaction du gaz entre l'EIP-8037 et les contrats existants.
Ensuite, les preuves haussières : le volume de staking ETH a atteint un record historique de 43,8 millions de pièces, représentant 35,9 % de l'offre totale, avec un afflux net de 1,99 million de pièces au troisième trimestre, soit six trimestres consécutifs de croissance. En une seule journée, 170 000 ETH ont été retirés des échanges, ce qui constitue la plus grande sortie nette en quatre mois. L'offre en circulation diminue visiblement, mais le prix est maintenu autour de 2 335 par les ordres de vente des ETF, sans pouvoir remonter.
BTC est sous pression aujourd'hui dans la fourchette 79 500-80 025, le conflit américano-iranien et les attentes vis-à-vis de la Fed sont les déclencheurs macroéconomiques ; tant que BTC ne bouge pas, ETH aura du mal à se renforcer indépendamment. L'ETF de SOL a vu une sortie de 68 millions en octobre, la prospérité des RWA sur la chaîne ne se répercute pas sur le prix des tokens. ZEC suit un autre scénario — la plus grande position courte est en perte flottante de 18,04 millions et continue d'ajouter des marges, 1 112 est son prix de liquidation, la volatilité de ZEC n'est pas motivée par les fondamentaux, mais par des liquidations croisées de positions à effet de levier.
Mon avis : la zone 2 300-2 330 pour ETH est une ligne psychologique de support, une clôture journalière au-dessus est un "faux écrasement", une cassure en dessous signale une "tendance". $BTC $ZEC $ETH Lundi matin en Asie, $ETH a de nouveau touché environ 2300 : prix actuel environ 2306, 24h environ −2,5 %, haut/bas environ 2371/2300, le rebond du week-end est presque entièrement effacé. Indice peur/avidité environ 50. Les ETF ont enregistré un flux net d'environ 4,4 millions vendredi, après une sortie d'environ 110 millions le 22/10 (Farside), aucun nouveau print ce week-end. Le staking est plus rigide — file d'attente d'entrée d'environ 1,27 million ETH (environ 22,5 jours), sorties seulement environ 3500, staking total sur le réseau environ 44,1 millions, soit environ 36 %. Les réunions du 27-28/10 et le PCE du 29 sont les événements majeurs de la semaine ; pensez-vous que la zone 2283–2300 est un creux pour accumuler, ou un faux support avant la réunion ? Vos critiques sont les bienvenues.
$ETH
Observation personnelle uniquement, ne constitue pas un conseil en investissement. #本周将公布10月FOMC利率决议 $ETH Prix du pétrole et or "divergents" ? 🤔
Récemment, le marché a connu une divergence rare : le $CL continue de se renforcer, le Brent a dépassé les 115 dollars, atteignant un plus haut en plus de cinq mois 📈 ; tandis que le $XAU baisse au lieu de monter, tombant à un plus bas en trois mois 📉. La traditionnelle "valeur refuge" de l'or semble temporairement inefficace.
La variable clé reste la Réserve fédérale 🏦. La hausse des prix du pétrole ravive les craintes d'inflation, le marché redoute que la politique monétaire ne puisse s'assouplir, voire parie à nouveau sur une hausse des taux. La hausse des anticipations de taux et la force du dollar pèsent sur l'or, actif sans rendement. Le risque géopolitique est présent, mais la demande de refuge ne compense pas forcément la pression des taux et du dollar.
La décision sur les taux de la Fed est attendue la semaine prochaine ⚠️. Si les attentes d'une hausse en décembre continuent de croître, l'or et les actions américaines pourraient subir une nouvelle réévaluation. Pétrole fort, or faible, c'est essentiellement le marché qui négocie "inflation—taux" plutôt qu'un simple refuge. 📊#Robinhood交易业务增长能否延续？ La forte croissance des transactions traditionnelles en actions/crypto est difficile à maintenir ; mais la pérennité globale des activités de trading dépendra de la capacité des nouveaux moteurs comme les marchés prédictifs, les options, les dérivés et l'internationalisation à compenser le déclin des cryptos, ce qui correspond à une « différenciation structurelle, forte volatilité, pas une croissance linéaire et perpétuelle ».
Les revenus basés sur les transactions ont augmenté de 44 % en glissement annuel pour atteindre 776 millions de dollars, mais la structure interne s'est complètement inversée :
- ✅ Contrats événementiels (marchés prédictifs) : 156 millions de dollars, plus de 10 fois en glissement annuel, dépassant déjà les revenus des transactions crypto, c'est la source de croissance la plus forte actuellement ;
- ✅ Options : 342 millions de dollars, +29 % ; transactions d'actions : 129 millions de dollars, +95 % ;
- ❌ Transactions crypto : 100 millions de dollars, -38 % en glissement annuel, continuant de peser.Le ratio haussier/baissier est tombé à 8 %, mais les baleines transfèrent discrètement des pièces pour faire chuter le marché ! Le rebond de $HYPE est-il un "signe de mort" ?
Direction : vendre à découvert (shorter lors du rebond)
Zone d'entrée : 77,50–78,50
Objectif de prise de profit : 74,50–73,00
Points clés / Fondements :
Les baleines ont massivement déposé 37,83 millions sur Coinbase, un signe avant-coureur de chute. Flow Score à -98, une perte de 436 millions en 15 jours, les haussiers ne tiennent pas du tout. Le ratio haussier/baissier est tombé à 8 %, les positions courtes sont surpeuplées, ne vous précipitez pas à shorter, attendez que le rebond atteigne la zone de résistance au-dessus de 77,5 pour viser précisément. #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC : Achat !
Stratégie :
Attendre que le prix retrace vers 80500—80700 (zone de support dense EMA5/10/20) et se stabilise avant d'entrer en position longue. Objectif initial entre 81500—82000, zone dense de liquidations à découvert, avec un stop sous 79800.
Fondements clés :
1. Surconcentration extrême des positions courtes : les positions courtes totalisent 2,45 milliards U, soit 3,5 fois les 700 millions U des positions longues ; prix moyen des shorts à 76367, prix actuel à 80900 avec une perte latente de plus de 138 millions U. Une cassure à la hausse pourrait déclencher un short squeeze massif.
2. Technique en V profond : sur l’échelle horaire, après une mèche à 79168, le prix a rapidement rebondi et s’est maintenu au-dessus des EMA5/10/20, établissant une structure haussière à court terme.
3. Ratio risque/rendement favorable : le support solide à 79800 sert de stop-loss, avec une concentration de stops à découvert au-dessus, offrant un bon potentiel de squeeze et un ratio risque/rendement avantageux.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Merde, après avoir examiné les données de revenus de 15 plateformes de lancement, c'est tout simplement désastreux !
Au cours du dernier mois, 10 d'entre elles ont chuté de plus de 75 % ! Ce business est passé d'une machine à imprimer de l'argent à une machine à déchiqueter les billets.
En comparant les revenus moyens journaliers de septembre avec ceux des 7 derniers jours, StonkFun a chuté de 85 %, $PONS a chuté de 92 %, BONK.fun a chuté de 85 %, o1 Launchpad a chuté de 93 %, et Ansem est presque à zéro.
Seul $PUMP a connu une croissance inverse de 34 %, avec des revenus dépassant 10,33 millions de dollars ces 7 derniers jours. Le marché a déjà commencé à se protéger à l'avance, BTC et ETH chutent simultanément, le graphique horaire montre une série de grandes chandelles baissières. Tout le monde attend la décision du FOMC, bien que le marché anticipe une pause dans la hausse des taux, la plus grande crainte est que le discours de Powell soit trop hawkish.
Les attentes en matière de taux d'intérêt sont le facteur clé qui influence le prix des cryptos. Une pause dans la hausse des taux ne signifie pas une baisse immédiate ; tant que la Fed maintient des taux élevés plus longtemps, le marché crypto aura du mal à connaître un rebond fort. La tendance actuelle est clairement faible, avec une plus grande volatilité à la baisse pour ETH.
Cette semaine, la volatilité des nouvelles va s'amplifier, il faut absolument contrôler strictement l'effet de levier sur les contrats. Ne tentez pas de deviner le creux, soyez patient et attendez la publication de la réunion, observez la direction choisie par les capitaux avant de penser à entrer en position.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Peu importe à quel point le TVL est élevé, quel rapport cela a-t-il avec vos tokens ?
Les blockchains publiques vantent leur écosystème et rivalisent pour le TVL chaque jour, mais le prix des tokens chute comme un chien. Pourquoi ? Parce qu'il y a un mur infranchissable entre la prospérité sur la chaîne et les poches des détenteurs de tokens.
$NEAR, sous l'aura de l'IA et de l'abstraction de la chaîne, montre ses failles quand on fait les comptes : environ 13 millions de dollars de NEAR nouvellement émis au cours des 30 derniers jours, mais seulement environ 1,9 million de dollars de rachat, soit un taux d'inflation plus de 6 fois supérieur au rachat. De plus, les tokens rachetés sont simplement placés dans un « outil de capital permanent » sans être détruits, leur destination future est inconnue, le prétendu « cercle déflationniste » est pour l'instant une illusion.
$OP avait conçu un rachat basé sur les revenus, mais avec le retrait de chaînes clés comme Base, le volume mensuel de rachat a chuté de 87 %, et la fondation a publiquement déclaré qu'elle ne s'engagerait plus à racheter après 12 mois. Acheter ce token revient essentiellement à payer pour la grande narration de la L2, et non pour un flux de trésorerie réel.
$SKY est un géant qui vit sur des actifs réels. Bien que le taux de destruction soit modéré (limité strictement à 5 % des excédents nets mensuels pour la destruction permanente), le mécanisme est totalement transparent : la deuxième destruction a brûlé 7,37 millions de tokens en argent réel. Sa base est un flux de trésorerie d'écart d'intérêt solide, pas un PPT d'écosystème suspendu dans le vide.
Conclusion :
Si une chaîne est très active en transactions mais que les profits ne rachètent ni ne détruisent les tokens, ce que vous achetez n'est qu'un certificat de gouvernance sans soutien de flux de trésorerie. Peu importe à quel point le TVL est élevé, ce n'est que de l'auto-satisfaction du projet.Ce week-end, les trois marchés ont bougé ensemble, mais dans des directions différentes.
Clarifions d'abord les nouvelles : les élections en Israël auront lieu le 27 octobre, les élections de mi-mandat aux États-Unis le 3 novembre. Les médias étrangers ont révélé que les États-Unis et Israël ont déjà mis sur la table un nouveau plan pour frapper l'Iran, ciblant notamment les installations nucléaires, les infrastructures énergétiques et les stocks de missiles. Trump n'a pas encore signé, la Maison-Blanche affirme qu'il n'y aura pas d'action avant les élections, mais le marché n'attend pas la signature.
Le pétrole a réagi en premier. Vendredi, le Brent a clôturé à 116,72 $ le baril, en hausse de 3,14 %, le WTI à 103,27 $, en hausse de 3,80 %. Ce week-end, les contrats WTI se sont échangés autour de 103,67 $, le Brent à 111,73 $, pour un total de 182 millions de dollars en 24 heures, certains prennent vraiment des positions pour le week-end.
L'or, en revanche, a faibli, à 3979,6 $ l'once, en baisse de 0,48 % par rapport à 3998,9 $ vendredi, repassant sous les 4000 $. Les valeurs refuges ne montent pas, ce signal est plus important à surveiller que le prix du pétrole.
Le BTC est le plus direct : le perpétuel natif Hyperliquid est tombé à 79 333 $, en baisse de 2,55 % par rapport à 81 407 $ vendredi, avec une fourchette ce week-end entre 79 184 et 81 502 $, il suit maintenant le bas de cette fourchette. La barre des 80 000 $ est perdue, en dessous de 78 000 $ c'est quasiment un vide.
Mon analyse : ce n'est pas une affaire propre au monde des cryptos, ce sont le prix du pétrole et le calendrier électoral qui fixent les prix. Si le pétrole ne baisse pas, les anticipations d'inflation ne se calmeront pas, les baisses de taux seront repoussées, et les actifs risqués en pâtiront d'abord. À court terme, ne vous précipitez pas pour acheter, surveillez deux choses : si Trump approuve ou non le plan, et si le WTI tient ou non les 100 $. Sans confirmation, tout rebond ne sera qu'une correction.Le plus anormal ce week-end n'est pas que le BTC soit tombé en dessous de 80 000, mais que l'or ait suivi la baisse.
Le Moyen-Orient est sur le point d'avoir des problèmes, normalement l'argent devrait se diriger vers l'or. Pourtant, l'or est à 3979,6 dollars l'once, en baisse de 0,48 % par rapport à vendredi, sans réussir à tenir les 4000. Ce qui augmente vraiment, c'est le pétrole, Brent à 116,72, WTI à 103,27, une hausse de plus de 3 points en une journée.
Donc, ce que le marché négocie, ce n'est pas la sécurité, mais l'inflation. Le pétrole cher repousse la baisse des taux, les actifs à forte valorisation sont tous touchés, le BTC baisse de 2,55 % à 79 333, c'est l'extrémité de cette chaîne. Surveillez le seuil des 100 pour le WTI.#HOODQ3TradingGrowth
$HOOD aborde les résultats du troisième trimestre avec des volumes de trading record
Robinhood publiera ses résultats du troisième trimestre demain, et les données mensuelles montrent déjà un trimestre de trading record.
Les options s'élèvent à environ 851 millions de contrats depuis le début du trimestre, et cela ne compte que jusqu'au 24 septembre. Juillet a enregistré 324 millions de contrats, en hausse de 66 % d'une année sur l'autre, et août 292,5 millions. Septembre a ajouté environ 234 millions jusqu'au 24. Le précédent record était le deuxième trimestre avec 774 millions. $BTC Famille, vous avez vu ce plongeon brutal de BTC sur 15 minutes ce matin à l'aube ? 79 500 directement écrasé, le déclencheur a été la déclaration de Trump "une nouvelle frappe contre l'Iran dès dimanche au plus tôt", le prix du pétrole a suivi les anticipations d'inflation à la hausse, les actifs à risque ont tous été écrasés. Ce n'est pas fini, la réunion de la Fed du 28 octobre est après-demain, et le refroidissement des attentes de baisse des taux est une épée de Damoclès.
BTC ne regarde plus la hausse ou la baisse, mais qui tiendra le coup en premier. La zone autour de 79 673 est la plus basse clôture depuis le 18 septembre, le seuil rond de 80 000 a été traversé à plusieurs reprises, ce qui montre que ce n'est pas un plancher solide, mais la lame d'un hachoir. Wintermute donne un cadre moyen terme très clair : 75 000 est un support clé, 87 000 est le seuil que les haussiers doivent franchir. Entre ces deux niveaux, toute position lourde est un pari risqué.
$ETH ETH est bloqué aujourd'hui entre 2 335 et 2 376, les sorties cumulées des ETF en octobre de 1,18 milliard sont une pression de vente réelle, mais le volume de staking a atteint un record historique de 43,8 millions de jetons, soit 35,9 % de l'offre. Les ETF qui peuvent vendre vendent, ceux qui ne peuvent pas vendent en staking, c'est une divergence, pas un mouvement unilatéral.
$SOL SOL reste autour de 106, les sorties nettes cumulées des ETF en octobre sont de 68 millions, mais la base fondamentale des RWA on-chain est passée de 700 millions à 4,3 milliards. Le problème est que le prix ne reconnaît pas les fondamentaux, seulement les achats marginaux, les ETF se retirent, qui va reprendre ?
ZEC est au contraire le plus animé, le prix tient encore à 1 211.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Il y a une probabilité d'un léger dépassement des attentes, mais la difficulté est nettement plus grande que lors des trimestres précédents ; les attentes du marché sont déjà très élevées, tandis que les contrats à long terme LTA avec prix verrouillés et la force du won coréen sont les principaux freins, il ne faut pas avoir trop d'espoir d'un "dépassement massif". Il est très probable que les résultats soient solides, mais un "dépassement des attentes" est un événement peu probable et prudent ; le scénario le plus probable est que les résultats soient proches du consensus, la victoire finale dépendra des indications de la direction pour le T4 et HBM l'année prochaine.Le risque d'approvisionnement au Moyen-Orient s'intensifie, et il est facile pour tout le monde de comprendre que tous les prix du pétrole brut évoluent dans la même direction. Pourtant, les contrats à terme augmentent, les pays producteurs ajustent leurs prix, les coûts d'achat des raffineries changent, et plusieurs niveaux de comptes s'interposent.
Un détail à noter dans la récente annonce des prix saoudiens pour novembre : le pétrole léger arabe destiné à l'Asie est proposé avec une décote par rapport à la référence régionale. Attention, il s'agit d'une décote relative à la référence, ce qui ne signifie pas directement que le pétrole est moins cher en Asie. Si la référence elle-même augmente, en y ajoutant les frais de transport, d'assurance, etc., le coût final à l'arrivée peut encore augmenter.
C'est aussi la raison pour laquelle je perds patience face à l'idée que « la hausse du prix du pétrole profite à tous les actifs liés à l'énergie ». Pour un même baril, producteurs, transporteurs, raffineries et consommateurs finaux ont des comptes complètement différents.
Pour juger de la durée de cette forte tendance, au-delà des nouvelles géopolitiques, il faut aussi voir si les prix au comptant dans différentes régions suivent, et si les raffineries sont prêtes à continuer d'acheter à ce coût.
Les contrats à terme peuvent d'abord négocier l'inquiétude, mais les vrais acheteurs doivent finalement calculer leur profit. La hausse des prix est justifiée, je le reconnais ; mais prendre chaque nouvelle inquiétante comme une raison de continuer à acheter à la hausse, je ne peux pas le faire. Surtout quand les titres deviennent de plus en plus alarmants, il faut mieux calculer ces quelques coûts réels.
#中东原油供应风险再起，油价持续走强 En regardant le BTC现货ETF, je veux d'abord dissocier un concept souvent confondu : la réduction de la taille du fonds et la sortie nette de capitaux ne sont pas directement équivalents.
La baisse du prix du BTC détenu par le fonds fait que, même sans rachat par les investisseurs, la taille des actifs en dollars diminue. Inversement, la hausse du BTC peut augmenter la taille du fonds, même si les nouveaux fonds ne sont pas aussi nombreux qu'on l'imagine. Attribuer toute la variation de la taille des actifs aux achats et ventes institutionnels conduit facilement à une conclusion spectaculaire mais peu solide.
Récemment, les flux de capitaux ont été instables, et le sentiment est déjà sensible. Crier à la fuite dès qu'on voit une baisse de la taille, ou à la ruée dès qu'on voit une remontée, ne fait que nous faire tourner en rond avec les chiffres.
Je préfère regarder ensemble les souscriptions et rachats, les variations de détention du fonds et le prix de la cryptomonnaie. Il faut au moins distinguer si c'est de l'argent qui part ou si les actifs d'origine deviennent moins chers.
Pour juger si les achats peuvent se stabiliser, il faut revenir à cette question : lors de la baisse des prix, les nouveaux fonds ont-ils continué à arriver ? Lors du rebond, ces fonds sont-ils rapidement sortis ?
J'ai toujours des attentes pour le BTC, mais ces attentes ne peuvent pas reposer sur des critères statistiques. Ne pas distinguer entre « perte de capitalisation » et « sortie de fonds » peut fausser toute analyse haussière ou baissière, même si elle est passionnée.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Cette semaine, ce qui m'inquiète le plus, c'est une situation : tout le monde veille tard en attendant la Fed, puis quand les résultats tombent, on pense enfin pouvoir être rassuré, mais les données du lendemain ramènent le marché en arrière.
Selon le calendrier déjà publié, après la réunion sur les taux d'octobre, les États-Unis publieront encore les données du PIB ainsi que les revenus et dépenses personnels, incluant l'indicateur d'inflation PCE. La décision sur les taux arrive en premier, les données influençant le jugement sur la politique suivante arrivent ensuite. Cela signifie que la première réaction du marché à la déclaration devra probablement subir une seconde épreuve.
Si la décision soulage le marché, mais que les données d'inflation suivantes sont fortes, les actifs à risque qui venaient de monter pourraient de nouveau subir une pression. À l'inverse, si la conférence est prudente et que les données suivantes montrent un refroidissement, cela pourrait corriger le jugement pessimiste initial.
Donc, je ne me précipiterai pas pour tirer une conclusion sur la première grande bougie haussière après la réunion. Plutôt que de deviner la direction pendant ces quelques minutes, je me soucie davantage de savoir si le prix pourra se maintenir une fois que toutes les informations seront tombées.
Plusieurs nuits consécutives comportent des variables, et c’est justement la première nuit qui est la plus susceptible de faire perdre la tête. Le trading de BTC n’a pas de cloche de clôture, mais le jugement humain s’épuise. Prendre une épreuve qui dure deux jours pour un QCM dont la réponse est donnée immédiatement, c’est vraiment trop facile de payer le prix.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC est tombé en dessous de 80 000 $ ce week-end, le déclencheur serait-il le retrait des troupes américaines du Moyen-Orient ?
Mais avant la chute, les signaux étaient déjà là 👇
📉 Les ETF ont enregistré des sorties nettes pendant deux jours consécutifs, totalisant 773 millions de dollars
📉 La prime Coinbase est restée négative pendant 31 jours consécutifs, la demande américaine reste faible
📉 Les leviers des positions longues sont trop élevés, une chute provoque une explosion, plus de 800 millions de dollars liquidés en 24 heures
📉 Mercredi, la Fed tient sa réunion, les gros investisseurs ont réduit leurs positions par anticipation pour se protéger
Le retrait des troupes n’est qu’une allumette, le bois était déjà empilé.
Le marché chute toujours d’abord, puis cherche une raison.$MINIMAX
Je ne considère pas cette chute de MINIMAX comme une opportunité.
Une baisse de 10,8 % en 1 heure, le contrat perpétuel OKX est maintenant à 20,79, une baisse de 12 % sur 24 heures, avec un plus bas à 20,59. Le mois dernier, il est passé de 50 à ce niveau, revenant déjà à la zone basse de juillet.
La raison de la chute n'est pas mystérieuse. La guerre des prix des modèles AI fait pression sur la valorisation, MiniMax suit le marché des actions de Hong Kong, et ce contrat équivaut à 1 action avec un effet de levier de 20 fois, les gaps à Hong Kong sont entièrement absorbés. Cette crypto n'a pas de spot, le prix est fixé uniquement par le perpétuel, avec un volume de seulement quelques millions de dollars sur 24 heures, le marché est très mince.
Il y a beaucoup de discussions sur Orbit, avec des avis pour et contre. Mon avis est simple : le prix est ancré sur les tokens détenus par d'autres, je n'ai pas le contrôle sur la hausse ou la baisse, je ne prends pas ce genre de risque.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
Michael Saylor n'a pas publié de BTC Tracker ce week-end.
Depuis plus de six mois, il partage presque chaque week-end ses augmentations de position, cette fois-ci, aucun mouvement, certains supposent que MicroStrategy a arrêté, la société n'a pas répondu.
En même temps, l'indice de prime Bitcoin de Coinbase est négatif depuis 33 jours consécutifs, le dernier à -0,1259 %. Les acheteurs américains ne veulent pas payer de prime depuis un mois.
BTC est maintenant autour de 79 600, OKX a un minimum sur 24 heures à 79 390, il est effectivement passé sous les 80 000. Ce matin, j'ai vu dans les flashs qu'il stagnait à 80 000, mais après un rebond, j'ai réalisé qu'il était déjà descendu.
La part de marché augmente. Selon CoinGecko, elle approche les 60 %, les flashs indiquent 57 %, un plus haut depuis novembre 2022, les algorithmes varient un peu, mais la tendance est claire : l'argent ne part pas, il se concentre entièrement sur BTC.
Mon jugement est que la baisse lente avec faible volume est plus difficile à supporter qu'une chute brutale avec fort volume. Ça ne baisse pas mais ça ne monte pas non plus, c'est une question de patience. Ma position est légère, je tiens comme ça.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC bloqué à 80 000 : un double creux illusoire ou le calme avant la tempête ?
En observant le marché de BTC aujourd'hui, plus je regarde, plus je trouve ça "dégueulasse". Ça saute dans tous les sens, la liquidité est épuisée, les positions longues et courtes se font toutes deux mal.
1. Que dit la heatmap ?
En regardant la heatmap des liquidations, il y a des positions liquidées autour de 80 000, mais la résistance des liquidations entre 82 000 et 84 000 est tout aussi lourde. Cela signifie : si ça monte, il y aura une pression de vente due aux liquidations des positions courtes ; si ça baisse, il y a un vide de liquidité en dessous, ce qui pourrait entraîner une chute rapide. Les acteurs principaux jouent actuellement dans cette fourchette étroite, déclenchant les leviers longs et courts des deux côtés.
2. Analyse technique : double creux ? Ne tirez pas de conclusions hâtives
Sur le graphique 4 heures, il semble y avoir une ébauche de double creux vers 79 340. Mais regardez les moyennes mobiles : EMA9, EMA21, EMA55 sont toutes au-dessus du prix, la configuration baissière est intacte. Sans un breakout avec volume au-dessus de la ligne de cou à 82 000, ce double creux n’est que du vent.
3. Pourquoi le rebond est-il si faible ? Quelques points objectifs :
1. Conflits géopolitiques + prix du pétrole élevés : tensions entre les États-Unis et l’Iran, prix du pétrole élevés, attentes d’inflation qui remontent, les actifs risqués sont sous pression.
2. Attentes de baisse des taux en baisse : le pétrole pousse l’inflation à la hausse, les attentes de baisse des taux de la Fed diminuent, le coût du capital augmente, l’attrait de BTC diminue.
3. Les fonds ETF continuent de sortir : en octobre, les sorties nettes cumulées des ETF Bitcoin spot s’élèvent à environ 314 millions de dollars, les achats institutionnels sont insuffisants.
4. Les baleines accumulent, mais la demande spot est faible : les données on-chain montrent que les gros portefeuilles achètent à bas prix, mais les soldes sur les exchanges remontent, ce qui indique une pression de vente spot persistante.
4. Mon plan :
Je ne parie pas sur une direction. J’attends que le marché choisisse lui-même.
· Rebond entre 80 500 et 81 000 avec stagnation → short, stop loss à 81 500.
· Cassure baissière avec volume sous 79 300 suivie d’un rebond → short dans le sens de la tendance, objectif 75 000.
· Cassure haussière avec volume au-dessus de 82 000 → confirmation du double creux, envisager un long.
Le plus important maintenant n’est pas de gagner de l’argent, mais de ne pas se faire grignoter le capital par cette volatilité.
Pensez-vous que ce double creux de BTC tiendra ? La zone de liquidation à 75 000 est-elle déjà en approche ? N’hésitez pas à en discuter dans les commentaires !
$BTC $ETH Observation avant le FOMC, la structure baissière reste inchangée
BTC autour de 80 000, ETH autour de 2 330. Après avoir brièvement atteint un plus bas en cinq semaines ce week-end, BTC a difficilement récupéré les 80 000, l'indice de peur et de cupidité est à 45, l'humeur est plutôt froide.
Marché et effet de levier : La structure technique est dominée par les baissiers, les moyennes mobiles sont orientées à la baisse, le rebond est faible. Sur 24h, plus de 70 % des positions longues ont été liquidées sur l'ensemble du réseau. Attention : le coût moyen concentré des positions nettes longues de BTC est à 81 993, environ 64 % des positions longues sont actuellement en perte latente, une poursuite de la baisse pourrait facilement déclencher une série de liquidations en chaîne, générant une pression de vente en cascade.
Flux de capitaux : Bien que les ETF BTC aient enregistré un flux net entrant de 301 millions cette semaine, mettant fin à la tendance de sorties, 770 millions ont été retirés jeudi et vendredi, ramenant le cumul d'octobre en territoire négatif. Les institutions réduisent activement leur exposition avant le FOMC. Les ETF ETH restent décevants, avec près de 1,18 milliard de sorties cumulées en octobre, l'écart de traitement des capitaux ne se réduit pas.
Macro : La probabilité que le FOMC reste inchangé est de 92 %, mais les attentes d'une hausse des taux en décembre dépassent 80 %, les prix élevés du pétrole continuent de peser sur les actifs à risque.
Niveaux clés :
Support BTC à 79 170, résistance entre 80 500 et 81 000.
Support ETH à 2 280, résistance à 2 380.
En résumé : Les positions longues sont encombrées et à coût bloqué, les ETF retirent des fonds en fin de séance, difficile de voir une percée avant le FOMC. Ne pas vendre à découvert ni acheter au plus bas, attendre que BTC se stabilise à 79 170 ou reprenne avec volume au-dessus de 81 000 avant d'ouvrir une position longue légère. Avant la décision, priorité à la gestion des positions.Je ne pense pas que $BTC ait déjà confirmé un creux, mais la zone autour de 80 000 dollars devient un champ de bataille incontournable à court terme entre haussiers et baissiers 🧭. Actuellement, $BTC est à environ 80 500 dollars, $ETH à environ 2 350 dollars ; Ethereum est relativement faible, ce qui reflète que l'appétit pour le risque des capitaux n'est pas encore complètement revenu, et le consensus haussier reste fragile 📉.
Je penche donc pour une phase de consolidation : si le seuil des 80 000 tient et qu'il y a une percée effective au-dessus de 82 000 dollars, on peut viser 84 000 dollars en haut ; en cas de rupture sous 78 600 dollars, il faut se méfier d'un second creux ⚠️.
Concernant les ETF, bien que l'ETF Bitcoin au comptant américain ait enregistré deux jours consécutifs de sorties nettes, la semaine reste positive avec environ 300 millions de dollars d'entrées nettes, ce qui montre une divergence des capitaux à court terme, sans pour autant inverser la logique d'allocation à moyen et long terme 📊.
Par conséquent, il n'est pas encore temps de courir après la hausse ni de se précipiter à la baisse, l'essentiel est d'observer la tenue du seuil des 80 000 dollars 👀. Selon vous, $BTC va-t-il d'abord franchir les 82 000 ou d'abord tomber sous les 80 000 ? 🤔
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？