Accord utilisateur OKX en matière de marchés à terme
Afin d’activer les marchés à terme OKX, l’utilisateur doit lire, comprendre et accepter l’« Accord utilisateur OKX en matière de marchés à terme ». Veuillez lire attentivement l’ensemble des conditions, et particulièrement la clause de non-responsabilité, avant de décider d'accepter cet accord.
Veuillez noter que les utilisateurs doivent accepter et se conformer à l’accord avant d’utiliser les marchés à terme d’OKX et les services connexes. En se connectant à, en affichant ou en divulguant des informations relatives aux marchés à terme, l’utilisateur convient de se conformer aux conditions de l’accord.
1. Présentation
1.1 Les marchés à terme sont un dérivé du patrimoine numérique crée par OKX. C’est également une plate-forme de négoce conçue, gérée et exploitée par OKX.
1.2 Les utilisateurs doivent reconnaître et confirmer que :
Il/elle est âgé de 18 ans ou plus au moment de son inscription à OKX et que il/elle accepte le présent accord ; le présent accord n’est pas contraire aux lois du pays ou de la région où l'utilisateur réside ; il/elle se conforme aux règles de négoce d’OKX et aux règles des marchés à terme.
Si tel n’est pas le cas, l’utilisateur doit immédiatement arrêter d'utiliser ou arrêter son inscription aux services.
2. Règles en matière de marchés à terme
2.1 Les tokens disponibles dans les marchés à terme comprennent les BTC, LTC et tout autre patrimoine numérique approuvé par OKX. Tous les contrats sont négociés et tarifés en USD.
2.2 La valeur nominale d’un contrat BTC est de 100 USD et les cours dans le carnet d’ordres sont cumulés à 0,01 USD. Les valeurs nominales de LTC et les autres contrats de tokens sont de 10 USD et les cours dans le carnet d’ordres sont cumulés à 0,001 USD.
2.3 Des contrats hebdomadaires, bi-hebdomadaires et trimestriels sont disponibles dans les marchés à terme. Les contrats hebdomadaires sont liquidés le prochain vendredi ; les contrats bi-hebdomadaires sont liquidés le vendredi suivant ; les contrats trimestriels sont liquidés le dernier vendredi de mars, juin, septembre et décembre. Cependant, la date de distribution de chaque contrat ne sera pas identique d’un contrat à l’autre, et sera basée sur l’heure de Hong-Kong (UTC+8).
2.4 Tous les contrats doivent être liquidés à la date de distribution à 16h00 (heure de Hong-Kong, UTC+8). Tous les contrats ouverts mais expirés seront fermés au cours de « liquidation », qui représente la moyenne du cours indiciel du token au cours de l’heure précédent la liquidation. Le négoce de nouveaux contrats débutera à 16h10 (UTC+8) le jour de la distribution.
2.5 Si des anomalies de marché se produisent pendant ou après la liquidation et la distribution qui entraînent des fluctuations importantes des indices de marchés ou un taux de recouvrement anormal, nous pourrons être amenés à reporter la liquidation et la distribution selon le cas. Nous publierons une annonce relative aux règles détaillées.
3. Règles en matière de négoce
3.1 Les ordres peuvent être placés via notre site Web, nos clients, notre API ou d’autres canaux approuvés par OKX. Les ordres doivent comprendre le cours, la quantité, la plate-forme d’ouverture, la plate-forme de fermeture et toute autre information requise par OKX.
3.2 Quand un ordre ouvert est exécuté, la position du marché à terme correspondante est ouverte. Avant que la position ne soit fermée, les pertes et profits non réalisés se produisent quand le cours change. Ce dernier peut être utilisé comme marge de contrat, mais ne peut pas être retiré.
Pertes et profits non réalisés pour position longue = (valeur nominale / cours de liquidation - valeur nominale / cours actuel) * nombre de contrats
Pertes et profits non réalisés pour position courte = (valeur nominale / cours actuel - valeur nominale / cours de liquidation) * nombre de contrats
3.3 Lorsque qu’un ordre de fermeture est exécuté, la position du marché à terme correspondante est alors fermée. Par conséquent, les pertes et profits non réalisés seront réalisés. Ce dernier peut être utilisé comme marge de contrat, mais ne peut pas être retiré, jusqu’à ce les contrats soient liquidés.
Pertes et profits réalisés pour position longue = (valeur nominale / cours de liquidation - valeur nominale / position fermée) * nombre de contrats
Pertes et profits réalisés pour position courte = (valeur nominale / position fermée - valeur nominale / cours de liquidation) * nombre de contrats
3.4 Les liquidations de contrats sont toutes effectuées à 16h00 (heure de Hong-Kong, UTC+8) le jour de la distribution. Toutes les positions de maintien seront fermées au cours de liquidation et tous les pertes et profits non réalisés seront réalisés. Les pertes et profits réalisés seront transférés sur le solde de capitaux, après avoir couverts les éventuelles pertes de tous les contrats. Le solde disponible peut être utilisé comme marge du contrat ou être retiré.
3.5 Si des anomalies de marché se produisent pendant ou après la liquidation et la distribution qui entraînent des fluctuations importantes des indices de marchés ou un taux de recouvrement anormal, nous pourrons être amenés à reporter la liquidation et la distribution selon le cas. Nous publierons une annonce relative aux règles détaillées.
4. Règles en matière de gestion des risques
4.1 Les contrats à terme d’OREx adoptent des modes de cours de liquidation à marge fixe et marge croisée. Les investisseurs peuvent choisir entre un mode à marge fixe ou à marge croisées, en fonction de leur style de négociation.
Si un utilisateur choisit un mode à marge croisée, le solde total de capitaux dans son compte à terme, plus tous les pertes et profits réalisés, seront utilisés comme marge de position (rapport de marge = total des marges / marges de positions - coefficient d'ajustement). Pour le levier x10, le coefficient d’ajustement est de 10 % ; pour le levier x20, le coefficient d’ajustement est de 20 % ; lorsque le rapport de marge est égal ou inférieur à 0, le compte est liquidé. Toutes les positions seront fermées de force, alors que les ordres de liquidation restés non exécutés seront couverts par la caisse d'assurance ou socialisés.
Si un utilisateur choisit le mode à marge fixe, la marge initiale requise sera également la marge de position. (Rapport de marge = (marge de position / pertes et profits non réalisés) / marge initiale - coefficient d’ajustement) Pour le levier x10, le coefficient d’ajustement est de 10 % ; pour le levier x20, le coefficient d’ajustement est de 20 % ; lorsque le rapport de marge est égal ou inférieur à 0, le compte est liquidé. Toutes les positions du même côté du contrat seront fermées de force. En revanche, toutes les positions de l’autre côté et d’autres contrats ne seront pas affectées.
4.2 Mode à marge croisée : tous les BTC et LTC disponibles dans le compte à terme seront considérés comme une marge de position. Par conséquent, le montant de la marge changera en fonction de la fluctuation des cours. Quand le cours à terme tend vers une direction défavorable pour l’investisseur, le capital de l’investisseur sera diminué. Lorsque le rapport de marge est égal ou inférieur à 0, le compte est liquidé. La perte sera égale à ou proche du solde de capitaux de son compte à terme. Un utilisateur peut augmenter la marge ou changer le nombre de contrats afin de manipuler le multiplicateur de levier. Plus la marge est élevée, plus le numéro de contrat est faible, entraînant un multiplicateur de levier plus faible et un risque plus faible de déclenchement de liquidation forcée.
4.3 Mode à marge fixe : la marge initiale requise sera considérée comme la marge de position. Le compte de marge reste donc identique même quand les cours à terme fluctuent. Quand le cours à terme tend vers une direction défavorable pour l’investisseur, des pertes non réalisées se produisent. (Rapport de marge = (marge de position / pertes et profits non réalisés) * cours d’ouverture moy. * levier / (valeur nominale * nb. de contrats) Pour le levier x10, le coefficient d’ajustement est de 10 % ; pour le levier x20, le coefficient d’ajustement est de 20 % ; lorsque le rapport de marge est égal ou inférieur à 0, le compte est liquidé. La perte sera égale à ou proche de la marge initiale placée pour le côté du contrat.
4.4 Modes de cours de liquidation : Afin d’éviter des mouvements de marché volatiles qui entraînent la liquidation forcée de positions multiples, les contrats à terme d’OKX fournissent un mode de cours de liquidation pour permettre aux investisseurs de minimiser les risques. Quand le compte d’un utilisateur est liquidé, toutes les positions de maintien sont fermées à un cours qui altère le solde de capitaux du compte sur zéro au lieu du cours du marché. Ce mode permet d’éviter le martèlement du marché et minimise les mouvements de cours dans les marchés à terme. Si les ordres liquidés ne sont pas complètement exécutés après la liquidation, les ordres non exécutés seront considérés comme des positions de faillite et seront socialisés à l’aide des profits générés par l’ensemble des utilisateurs de tous les marchés à terme.
4.5 Si la taille de la position d’un utilisateur ou si des ordres ouverts s’accumulent à un niveau qui représente une menace de recouvrement pour le système des marchés à terme ou pour d’autres utilisateurs, OKX peut exiger que vous annuliez vos ordres ou que vous fermiez une partie de votre position. OKX se réserve le droit, en ultime recours, de limiter ou d’annuler partiellement la position ou les ordres afin de réduire le risque dans le système.
4.6 Si des ordres de liquidation restent non exécutés après la liquidation, lesdits ordres seront fermés au cours de liquidation. La perte générée sera créditée sur les pertes du contrat et sera couverte par les précédents profits de ce contrat.
5. Activer les types d’ordres
Une fois que les marchés à terme sont activés dans le compte de l’utilisateur, les types d’ordre dit de « limite d’ordre, ordre de déclenchement, ordre suiveur, ordre iceberg et TWAP » sont également activés. Les types d’ordres sont des outils d’investissement automatiques fournis par OKX. Un type d’ordre permet à l’utilisateur d’exécuter des actions de négociation à des niveaux de cours pré-déterminés. Ces paramètres de négoce sont basés sur une programmation à logique fixe et contiennent des explications détaillées dans les instructions. OKX ne procède à aucune intervention manuelle pendant le processus d’exécution des stratégies.
A. Lorsqu’ils utilisent des outils d’ordre, les clients sont sensés avoir complètement compris les risques potentiels. L’utilisateur est seul responsable de la stratégie de négoce qu’il créé à l’aide de ces outils et accepte sans conditions les résultats.
B. Avant d’utiliser les outils d’ordres, les clients doivent lire avec attention les instructions fournies afin de pleinement comprendre l’exécution logique de chaque paramètre. OKX n’accepte aucune responsabilité en ce qui concerne des entrées incorrectes de paramètres et un manque de compréhension par l’utilisateur. De plus, OKX n’accepte aucune responsabilité si les résultats de la stratégie du client ne sont pas conformes à ses attentes.
C. Dans des conditions de marché extrêmes (y compris mais sans s’y limiter à la volatilité du cours), les résultats escomptés d’un utilisateur peuvent être différents du résultat réel. Les utilisateurs doivent par conséquent comprendre parfaitement les risques et être conscients de la volatilité potentielle lors du réglage des paramètres de négoce. OKX n’assume aucune responsabilité si, en raison de conditions de marché extrêmes, le résultat d’un type d’ordre ne répond pas aux attentes.
D. Les facteurs hors du contrôle d’OKX (y compris mais sans s’y limiter les latences du réseau et les défaillances du système informatique) peuvent réduire la vitesse d’exécution, la suspension ou l'annulation d’un type d’ordre d’un utilisateur. OKX s’efforcera de garantir que ses systèmes d’exécution de négoce sont stables en tout temps. Néanmoins, OKX n’assume aucune responsabilité si de tels événements signifient que les résultats de la stratégie de négoce diffèrent des résultats escomptés.
E. OKX se réserve le droit d’ajouter, de supprimer ou d’ajuster les outils d’ordre à tout moment. Ces changements feront l’objet d’une annonce.
6. Divers
6.1 Les utilisateurs qui négocient dans les marchés à terme doivent se conformer aux principes d’équité et d’impartialité
6.2 OKX se réserve le droit de procéder à un contrôle exécutif sur les comptes si des manipulations malveillantes de cours ou tout autre acte malveillant se produisent. Si nécessaire, OKX se réserve le droit fermer des comptes, de limiter les négociations, de mettre les négociations en pause, d’annuler des transactions et de baisser certaines transactions afin d’éliminer des effets négatifs sur le marché à terme.
6.3 Si la taille de la position d’un utilisateur ou si des ordres ouverts s’accumulent à un niveau qui représente une menace de recouvrement pour le système des marchés à terme ou pour d’autres utilisateurs, OKX peut exiger que vous annuliez vos ordres ou que vous fermiez une partie de votre position. OKX se réserve le droit, en ultime recours, de limiter ou d’annuler partiellement la position ou les ordres afin de réduire le risque dans le système.
6.3 OKX ne sera pas responsable des pertes occasionnées par des situations incontrôlables, y compris mais sans s’y limiter :
la maintenance du système OKX tel qu’annoncé par le biais des annonces ;
les dysfonctionnements des appareils internet ayant désactivé le transfert des données ;
les guerres, émeutes, inondations, tremblements de terre ou toute autre perturbation inattendue ;
les attaques pirates, les virus informatiques, les dysfonctionnements du réseau internet, les problèmes de sauvegarde, les délais ou annulations causés par des interruptions du gouvernement ;
les problèmes imprévisibles ou insolubles avec les technologies actuellement disponibles causés par des tiers y compris les exécutions inappropriées ou retardées
6.5 Les défaillances de réseau, les défaillances du système, les attaques pirates et d’autres facteurs imprévus susceptibles de causer un chiffre d’affaires anormal, des interruptions du marché et d’autres anomalies potentielles. OKX se réserve le droit d’annuler et/ou de reprendre les transactions pendant une période de temps que OKX estime suffisante pour atténuer les effets négatifs sur le marché.
6.6 OKX interdit formellement les comportements commerciaux abusifs, y compris mais sans se limiter à l’exploitation des failles et les intentions malveillantes par le biais de commissions importantes et continues dont l'objectif est la manipulation des cours et des volumes. OKX se réserve le droit d’annuler et/ou reprendre les transactions pendant une période que OKX estime suffisant pour atténuer les effets négatifs sur le marché.
6.7 OKX se réserve le droit d’ajouter, de supprimer ou de modifier la règle ci-dessous à tout moment. Toute modification des règles ou de la conception des produits sera communiquée à l’avance par voie d’annonce sur le site Web d’OKX.
6.8 La validité, l’explication, l’altération, l’exécution et la résolution des litiges du présent accord utilisateur sera régie par les lois du Belize.
6.9 En cas de litige entre un utilisateur et OKX, les deux parties devront tâcher de résoudre le litige par la voie de la négociation. Cependant, si cette tentative s’avère infructueuse, les deux parties devront accepter de résoudre le désaccord ou le litige par le système judiciaire du Belize
6.10 L’ensemble des en-têtes du présent accord sont à des fins de commodité uniquement et n’affectent pas son interprétation.