Les géants de la DeFi $UNI $AAVE $SKY et leur intégration avec la finance traditionnelle 🌟Uniswap : l'infrastructure de conformité pour la liquidité sur chaîne En tant que principal échange décentralisé (DEX), Uniswap, avec son architecture modulaire « hooks » de la version V4, offre des fonctionnalités de conformité flexibles pour l'intégration avec la finance traditionnelle (TradFi). Il prend en charge la vérification KYC/AML en temps réel, la surveillance des transactions et les pools de listes blanches, permettant la création de pools de liquidité conformes aux exigences réglementaires, attirant ainsi la participation des institutions sans compromettre la neutralité du protocole. Uniswap peut servir de couche de liquidité sur chaîne pour le trading d'actifs du monde réel (RWA), soutenant le trading 24/7 et le market making automatisé d'actifs tokenisés tels que les obligations d'État américaines et les actions. Son routage d'ordres intelligent et son API peuvent être intégrés aux plateformes de courtage, agissant comme un service DEX en backend, offrant aux entreprises réglementées une découverte de prix en temps réel et de la liquidité. La Unichain d'Uniswap (Layer 2 basé sur OP Stack) réduit encore les coûts de transaction et renforce l'intégration avec l'écosystème Ethereum, la positionnant comme une infrastructure de conformité pour la finance tokenisée. 🌟Aave : le pont pour le prêt de niveau institutionnel Aave, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 24 milliards de dollars, est le leader du prêt DeFi, et son intégration avec la finance traditionnelle se concentre sur les besoins institutionnels. Tout d'abord, Aave propose un environnement conforme KYC/AML via des pools de prêt sous licence, permettant aux entités réglementées telles que les banques et les sociétés de gestion d'actifs de participer au prêt décentralisé. Deuxièmement, Aave prend en charge les RWA tokenisés (comme les obligations gouvernementales et l'immobilier) comme garanties, attirant les participants des marchés de capitaux traditionnels, permettant des cas d'utilisation tels que l'emprunt de stablecoins en utilisant des obligations d'État comme garantie. Le projet Horizon d'Aave développe des solutions RWA pour les institutions, par exemple en utilisant des fonds de marché monétaire tokenisés comme garantie pour obtenir de la liquidité en stablecoin GHO. De plus, Aave collabore avec de nouvelles banques et des entreprises fintech pour intégrer des stratégies de rendement DeFi dans les plateformes de consommation, permettant aux dépôts en monnaie fiduciaire des utilisateurs d'être facilement convertis en stablecoins à prêter sur Aave, avec des intérêts directement retournés, simplifiant ainsi l'expérience utilisateur. 🌟Sky (MakerDAO) : la transformation des stablecoins conformes Sky gère les stablecoins DAI et USDS, faisant face aux exigences de la loi GENIUS concernant les réserves de monnaie fiduciaire à 1:1, l'émission sous licence et la conformité KYC. Pour s'intégrer à la finance traditionnelle, Sky ajuste sa stratégie : augmentation des réserves d'actifs traditionnels (comme les obligations d'État américaines, qui représentent actuellement 10 % des garanties DAI), se rapprochant d'une réserve de 1:1 pour répondre aux normes réglementaires. Parallèlement, USDS introduit des mécanismes favorables à la réglementation, tels que la fonction de gel, pour satisfaire aux exigences KYC/AML. Sky pourrait également lancer des wrappers conformes ou des stablecoins parallèles, spécialement conçus pour le marché américain, en liaison avec des entités réglementées. Ces ajustements permettent à Sky d'étendre l'application des stablecoins tout en maintenant la compatibilité avec le système financier traditionnel, au service des utilisateurs institutionnels et de détail.