Informe semanal de Crypto ETF | El ETF al contado de Bitcoin de EE.UU. registró una entrada neta de USD 769 millones la semana pasada
Acabado: Jerry, ChainCatcher
Rendimiento del ETF de criptomonedas al contado de la semana pasada
El ETF al contado de Bitcoin de EE.UU. registró una entrada neta de USD 769 millones
La semana pasada, el ETF al contado de Bitcoin de EE. UU. experimentó una entrada neta de tres días, con una entrada neta total de USD 769 millones y un valor neto total de activos de USD 137.60 mil millones.
La semana pasada, 8 ETFs se encontraban en un estado de entradas netas, principalmente de IBIT, FBTC, ARKB, con entradas de 336 millones de dólares, 248 millones de dólares y 160 millones de dólares, respectivamente.
Fuente: Farside Investors
El ETF al contado de Ethereum de EE.UU. registró una entrada neta de USD 219 millones
La semana pasada, el ETF al contado de Ethereum de EE. UU. registró una entrada neta de cuatro días, con una entrada neta total de USD 219 millones y un valor neto total de activos de USD 10.83 mil millones.
Las entradas de la semana pasada procedían principalmente de BlackRock ETHA, con una entrada neta de 99,4 millones de dólares. Un total de 3 ETF al contado de Ethereum no tienen líquidos.
Fuente: Farside Investors
El ETF al contado de Bitcoin de Hong Kong registró una salida neta de 18.97 BTC
La semana pasada, el ETF al contado de Bitcoin de Hong Kong registró una salida neta de 18.97 BTC, con un valor neto de activos de USD 451 millones. Entre ellos, las tenencias de bitcoin del emisor Harvest cayeron a 293,41, y las de ChinaAMC cayeron a 2.220.
El ETF al contado de Ethereum de Hong Kong registró una entrada neta de 361.01 ETH, con un valor liquidativo de 54.57 millones de dólares.
Fuente: SoSoValue
Rendimiento de las opciones de ETF al contado de criptomonedas
Al 3 de julio, el volumen de negocios nocional total de las opciones ETF al contado de Bitcoin en los Estados Unidos fue de USD 1.12 mil millones, y la relación nocional total entre largo y corto fue de 3.11.
A partir del 2 de julio, la posición nocional total de las opciones de ETF al contado de Bitcoin en los Estados Unidos alcanzó los USD 18.47 mil millones, y la relación de posición nocional total alcanzó 2.06.
El mercado ha visto un aumento de la actividad comercial en las opciones de ETF al contado de Bitcoin a corto plazo, y el sentimiento general es alcista.
Además, la volatilidad implícita es del 43,93%.
Fuente: SoSoValue
Una instantánea de los ETF de criptomonedas de la semana pasada
IBIT es ahora el tercer ETF que más paga de BlackRock, con un total de 1.197 fondos
Según Eric Balchunas, analista senior de ETF de Bloomberg, IBIT se ha convertido en el tercer ETF de mayores ingresos de BlackRock, destacándose de un total de 1.197 fondos, a solo 9.000 millones de dólares de alcanzar el primer puesto.
Este es otro logro asombroso para un ETF que solo tiene 1,5 años (y casi es una infancia). El gráfico adjunto muestra los 10 principales fondos de BlackRock por ingresos.
Datos: El ETF de staking de Solana de REX-OSPREY registró USD 33 millones en el primer día de negociación
Según los datos proporcionados por el analista de ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, el primer ETF en staking de Solana (es decir, el ETF REX-OSPREY SOLANA) SSK alcanzó ayer los 33 millones de dólares en volumen de operaciones, superando con creces el rendimiento medio de los ETF de futuros de Solana y los ETF de futuros de XRP, así como de los ETF regulares, pero aún por debajo de los niveles de volumen de negociación de los ETF al contado de Bitcoin y Ethereum.
La SEC ha suspendido los planes para convertir los fondos digitales de gran capitalización en ETF para una revisión adicional
Según CoinDesk, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha suspendido la conversión del Fondo Digital de Gran Capitalización de Grayscale en un fondo cotizado en bolsa (ETF) y lo ha puesto bajo un mayor escrutinio.
Originalmente, se planeó que el fondo cotizara en la plataforma Arca de la Bolsa de Nueva York como un ETF al contado de activos múltiples, incluidos Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), Ripple (XRP) y Cardano (ADA).
Los ingresos por comisiones anuales del IBIT de BlackRock han superado a su ETF IVV del S&P 500
Según Fortune, el ETF iShares Bitcoin Trust de BlackRock de aproximadamente USD 75 mil millones (símbolo de cotización: IBIT) ha atraído mucho dinero de inversores institucionales y minoristas, con entradas en todos menos uno de los últimos 18 meses.
Según los cálculos aproximados de Bloomberg al 1 de julio, el fondo tenía un índice de gastos del 0,25% y unos ingresos anuales estimados por comisiones de 187,2 millones de dólares. Eso es ligeramente más alto que el ETF iShares Core S&P 500 Index (IVV) de BlackRock, que es casi nueve veces el tamaño del IBIT, con alrededor de USD 624 mil millones en activos y una tarifa de solo el 0.03%.
Analistas de Bloomberg: El primer ETF comprometido con SOL negoció alrededor de USD 8 millones en los primeros 20 minutos de cotización
James Seyffart, analista de Bloomberg, dijo en una publicación en Platform X: El primer fondo cotizado en bolsa de staking de SOL, REX-Osprey SOL + Staking ETF (SSK), tuvo un buen comienzo con un volumen de operaciones de alrededor de USD 8 millones en los primeros 20 minutos.
Anchorage Digital ha sido nombrado socio de capital y custodio del ETF al contado REX-Osprey SOL
El banco de activos digitales Anchorage Digital, constituido por el gobierno federal, ha sido nombrado custodio exclusivo y socio de capital para el recién lanzado ETF REX-Osprey Solana + Staking, informó The Block.
A diferencia del gran número de ETF al contado de BTC y ETH registrados recientemente bajo la Ley de 1933, el nuevo ETF REX-Osprey se rige por la Ley de Sociedades de Inversión más estricta de 1940. Esta distinción significa que los custodios calificados deben tener activos, y Anchorage Digital es actualmente el único banco regulado por el gobierno federal aprobado para custodiar y pignorar activos digitales al mismo tiempo. El ETF proporciona exposición directa a SOL y devuelve el rendimiento de la participación a los inversores.
CIO de Bitwise: Ethereum ETF acumuló USD 1.17 mil millones en entradas en junio
Según el CIO de Bitwise, Matt Hougan, las entradas de ETF de Ethereum alcanzaron los USD 1.17 mil millones en junio y se acelerarán significativamente en la segunda mitad del año, y si esta tendencia continúa, la entrada de ETF de Ethereum podría alcanzar los USD 10 mil millones en la segunda mitad del año.
Las empresas cotizadas compraron un total de 245.510 bitcoins en el primer semestre del año, más del doble de la cantidad comprada por los ETF en el mismo período
Según Cryptoslate, en el primer semestre de 2025, las empresas cotizadas compraron un total de 245.510 BTC, más del doble del número de compras de ETF (118.424 BTC) en el mismo periodo.
Esta cifra en lo que va de año representa un aumento del 375% con respecto a los 51,653 BTC comprados por las empresas en el primer semestre de 2024. Por el contrario, las compras de ETF han caído un 56%, con la friolera de 267.878 BTC comprados en el lanzamiento del ETF a principios de 2024.
Dado que cada acción de un ETF está respaldada por Bitcoin real, el número de acciones creadas suele reflejar la demanda de los inversores minoristas, los fondos de cobertura y los asesores de inversión registrados. La compra financiera de la empresa refleja la decisión estratégica directa de la dirección. Por lo tanto, la creciente brecha muestra que la confianza de la junta en bitcoin como activo de reserva está creciendo, y ya puede igualar el entusiasmo de los inversores minoristas e institucionales.
Entre ellas, solo "Strategy" compró 135,600 BTC, lo que representa el 55% de todas las empresas que cotizan en bolsa. En el mismo periodo de 2024, la compañía representó el 72% del total de las compras corporativas. Esto sugiere que para 2025, la demanda corporativa de Bitcoin ya no se concentrará en una sola empresa líder, sino que se diversificará significativamente.
El banco italiano UniCredit ha lanzado un producto protegido por el capital a cinco años vinculado a un ETF de Bitcoin
Según Bloomberg, el gigante bancario italiano UniCredit SpA ha anunciado que ofrecerá a los clientes profesionales un innovador producto estructurado que está vinculado al ETF iShares Bitcoin Trust de BlackRock y ofrece una protección de capital del 100%. El producto a cinco años, denominado en USD, está diseñado para permitir a los inversores participar en el mercado de activos digitales evitando riesgos.
Figma reveló que tenía casi USD 70 millones en ETF de Bitcoin y fue aprobado para comprar otros USD 30 millones en BTC
Según los documentos publicados por Bitcoin Magzine, Figma, una conocida empresa de software de diseño, reveló recientemente que ha tenido casi USD 70 millones en fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin. Además, la compañía fue aprobada para comprar USD 30 millones adicionales en Bitcoin. El movimiento demuestra el continuo interés e inversión de Figma en las criptomonedas en la asignación de activos.
La SEC está trabajando en un estándar de cotización común para los ETF de criptomonedas
Según la periodista de criptomonedas Eleanor Terrett, la SEC está trabajando con los exchanges para desarrollar un estándar de cotización común para los ETF de criptomonedas, que aún se encuentra en sus primeras etapas.
Según la fuente, si un token cumple con los criterios establecidos, el emisor puede omitir el proceso de solicitud 19b-4, enviar directamente una declaración de registro S-1 y esperar 75 días para que el exchange lo incluya.
UniCredit proporcionará a los clientes un producto estructurado vinculado al BlackRock Bitcoin Spot ETF
Según Bloomberg, UniCredit proporcionará a sus clientes profesionales un producto estructurado vinculado al ETF al contado de Bitcoin de BlackRock. Su plan de emitir un certificado de inversión a cinco años denominado en dólares vinculado a un ETF al contado de Bitcoin que proporcionará una protección de capital del 100% al vencimiento ha sido confirmado por el banco.
El rendimiento máximo del ETF está limitado al 85% del rendimiento, con un umbral de inversión mínimo de USD 25,000, según el memorando.
El primer ETF de staking de Solana comenzará a cotizar el 2 de julio
El primer ETF de staking de Solana (REX-Osprey Solana + Staking ETF, símbolo de cotización $SSK) comenzará a cotizar el 2 de julio. El ETF no solo ofrece una oportunidad de inversión al contado en Solana (SOL), sino que también obtiene un rendimiento de participación nativo a través de una estructura regulatoria única, a diferencia de los ETF tradicionales. Opera como una empresa de Clase C, eludiendo las dificultades regulatorias relacionadas con el staking y proporcionando a los inversores una forma de obtener ingresos por staking en cumplimiento. La oferta está coordinada por la SEC y puede sentar un precedente para otras ofertas similares de blockchain PoS.
El precio de Solana subió más del 5% en previsión de una cotización de un ETF, pero se enfrentó a vientos en contra como el desbloqueo de SOL y la presión de venta de tokens. El lanzamiento del ETF representa una innovación regulatoria y estructural, y es probable que su éxito conduzca a más aplicaciones relacionadas con la red PoS, impulsando los activos digitales a las carteras principales y difuminando los límites entre las finanzas dentro y fuera de la cadena.
La SEC pospuso su decisión sobre la propuesta de staking del ETF de Ethereum de Bitwise
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha pospuesto su decisión sobre la propuesta de staking del ETF de Ethereum de Bitwise y ha anunciado el lanzamiento de una nueva ronda de revisión mientras busca comentarios públicos. Anteriormente, Bitwise propuso agregar una función de participación a su ETF de Ethereum, lo que permitiría a los inversores participar en la seguridad de la red y obtener recompensas al bloquear Ethereum. Bitwise cree que esto puede aumentar los rendimientos de los inversores sin cambiar la estructura del ETF.
Sin embargo, a la SEC le preocupan los riesgos de inversión y los posibles conflictos de intereses que pueden surgir del staking, y cree que cualquier cambio deberá garantizar la protección de los inversores y el comercio justo. La SEC emitió una declaración el 30 de junio en la que afirmaba que necesita evaluar más a fondo el impacto del staking en los inversores y establecer un período de comentarios públicos.
Por ahora, el ETF de Ethereum de Bitwise seguirá siendo el statu quo y solo mantendrá Ethereum al contado. Esta decisión podría tener un impacto en la función de staking de ETFs similares en el futuro. Si se aprueba, otros administradores de fondos también pueden intentar agregar participación. Además, el CEO de Rex-Osprey, Gregory King, dijo que se espera que su ETF de staking de Solana se lance el 2 de julio.
La SEC acusa recibo de una solicitud modificada para la conversión de un fondo digital de gran capitalización en escala de grises en un ETF
La SEC aprueba la conversión de un fondo digital de gran capitalización en escala de grises en un ETF
Opiniones y análisis sobre los ETF de criptomonedas
Analistas: Los estándares de la SEC pueden ser lo suficientemente laxos como para que la gran mayoría de las 50 principales monedas sean ETFizadas
Al comentar sobre "el movimiento de la SEC para desarrollar un estándar de cotización común para los ETF de criptomonedas", Eric Balchunas, analista senior de ETF de Bloomberg, dijo: "[Es] razonable y por eso somos tan optimistas (la mayoría de las monedas tienen una tasa de aprobación del 95%)". La pregunta es, ¿cuál será el estándar? Creemos que estos criterios pueden ser lo suficientemente indulgentes como para que la gran mayoría de las 50 monedas principales puedan ser ETFized. ”
Analistas de Bloomberg: La SEC podría aprobar una serie de ETF de altcoins en la segunda mitad de 2025
James Seyffart, analista de ETF de Bloomberg, publicó un pronóstico sobre la probabilidad de aprobación de los ETF al contado de criptomonedas para fines de 2025, diciendo que la segunda mitad de 2025 marcará el comienzo de una nueva ola de aprobaciones de ETF. LTC, SOL y XRP tienen un 95% de posibilidades de aprobación, y se espera que DOGE, HBAR, Cardano, Polkadot y Avalanche pasen el 90% de las veces. Se espera que SUI pase con un 60% de posibilidades y Tron/TRX y Pengu con un 50% de posibilidades de pasar.
Analistas: La probabilidad de que la SEC apruebe los ETF al contado de XRP y LTC este año es extremadamente alta
Los analistas de ETF de Bloomberg, James Seyffart y Eric Balchunas (la mayoría de sus pronósticos anteriores han sido muy precisos) creen que hay un 95% de posibilidades de que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) apruebe ETF al contado para LTC y XRP este año.
Matrixport: La atención de los traders se centra en el ritmo del mercado de valores, y el dinero incremental aportado por los ETF puede convertirse en la fuerza impulsora detrás del repunte de Bitcoin
La plataforma de servicios financieros de criptomonedas Matrixport señaló en un análisis en la plataforma X que Bitcoin está probando el nivel de resistencia a corto plazo, pero la reacción del mercado es relativamente tibia. Aunque los fondos de ETF siguen llegando, y las acciones estadounidenses también han alcanzado nuevos máximos impulsados por los inversores minoristas, el impulso alcista de Bitcoin sigue siendo limitado y débil.
A medida que entramos en el verano, la actividad del mercado tiende a estar desierta, y este tipo de consolidación no es infrecuente en el mismo período del año anterior. Al mismo tiempo, las expectativas del mercado sobre la política de la Fed están cambiando. A medida que más funcionarios comienzan a cuestionar la sostenibilidad de la inflación inducida por los aranceles, las expectativas de recortes de tasas se están calentando y el tono de la Fed se está volviendo moderado.
En este contexto, es posible que la atención de los operadores se desvíe del progreso de las negociaciones arancelarias y, en cambio, se mantenga al día con el ritmo del mercado de valores. El sólido rendimiento de las acciones estadounidenses se ha convertido en un indicador, y el dinero incremental aportado por Wall Street a través de los ETF podría ser un motor importante del nuevo repunte de Bitcoin.