Týdenní zpráva Crypto ETF | Americký bitcoinový spotový ETF zaznamenal minulý týden čistý příliv $769 milionů

Povrchová úprava: Jerry, ChainCatcher

Výkonnost krypto spotových ETF v minulém týdnu

Americký bitcoinový spotový ETF zaznamenal čistý příliv 769 milionů dolarů

Minulý týden zaznamenal americký bitcoinový spotový ETF třídenní čistý příliv s celkovým čistým přílivem 769 milionů USD a celkovou čistou hodnotou aktiv 137,60 miliardy USD.

Minulý týden bylo 8 ETF ve stavu čistého přílivu, zejména z IBIT, FBTC, ARKB, s přílivem 336 milionů USD, 248 milionů USD a 160 milionů USD.

Zdroj: Farside Investors

Spotový ETF Ethereum, USA, zaznamenal čistý příliv 219 milionů dolarů

Minulý týden zaznamenal americký spotový ETF Ethereum čtyřdenní čistý příliv s celkovým čistým přílivem 219 milionů USD a celkovou čistou hodnotou aktiv 10,83 miliardy USD.

Příliv v minulém týdnu pocházel především ze společnosti BlackRock ETHA s čistým přílivem 99,4 milionu USD. Celkem 3 spotové ETF Ethereum nemají žádné likvidity.

Zdroj: Farside Investors

Hongkongský bitcoinový spotový ETF zaznamenal čistý odliv 18,97 BTC

Minulý týden zaznamenal hongkongský bitcoinový spotový ETF čistý odliv 18,97 BTC s čistou hodnotou aktiv $451 milionů. Mezi nimi bitcoiny emitenta Harvest klesly na 293,41 a ChinaAMC klesly na 2 220.

Hongkongský spotový ETF Ethereum zaznamenal čistý příliv 361,01 ETH s čistou hodnotou aktiv $54,57 milionu.

Zdroj: SoSoValue

Výkonnost krypto spotových ETF opcí

K 3. červenci činil celkový nominální obrat bitcoinových spotových ETF opcí ve Spojených státech 1,12 miliardy USD a nominální celkový poměr long-to-short byl 3,11.

K 2. červenci dosáhla celková nominální pozice bitcoinových spotových ETF opcí ve Spojených státech 18,47 miliardy USD a celkový poměr nominální pozice dosáhl 2,06.

Trh zaznamenal v krátkodobém horizontu zvýšenou obchodní aktivitu na bitcoinových spotových ETF opcích a celkový sentiment je býčí.

Kromě toho je implikovaná volatilita 43,93 %.

Zdroj: SoSoValue

Snímek krypto ETF z minulého týdne

IBIT je nyní třetím nejlépe platícím ETF společnosti BlackRock, který vyčnívá z 1 197 fondů

Podle Erica Balchunase, hlavního analytika ETF ve společnosti Bloomberg, se IBIT nyní stal třetím ETF společnosti BlackRock s nejvyššími příjmy, přičemž vyčnívá z celkového počtu 1 197 fondů, pouhých 9 miliard dolarů od dosažení prvního místa.

To je další úžasný úspěch pro ETF, které je staré pouze 1,5 roku (a téměř v plenkách). Přiložený graf ukazuje 10 nejlepších fondů společnosti BlackRock podle výnosů.

Data: REX-OSPREY Solana Staking ETF zaznamenal v prvním dni obchodování $33 milionů

Podle údajů poskytnutých analytikem Bloomberg ETF Ericem Balchunasem dosáhl první stakovaný ETF Solana (tj. REX-OSPREY SOLANA ETF) SSK včera objemu obchodů 33 milionů dolarů, což výrazně překonalo průměrnou výkonnost futures ETF Solana a ETF XRP futures, stejně jako běžných ETF, ale stále pod úrovní objemu obchodů bitcoinových a Ethereum spotových ETF.

Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) pozastavila plány na přeměnu digitálních fondů s velkou tržní kapitalizací ve stupních šedi na ETF k dalšímu přezkoumání

Podle CoinDesk americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) pozastavila přeměnu fondu Digital Large Cap Fund společnosti Grayscale na fond obchodovaný na burze (ETF) a podrobila jej další kontrole.

Původně se plánovalo, že fond bude uveden na platformě Arca NYSE jako spotový ETF s více aktivy, včetně Bitcoinu (BTC), Etherea (ETH), Solany (SOL), Ripple (XRP) a Cardana (ADA).

Roční výnosy společnosti BlackRock z poplatků IBIT překonaly její index S&P 500 ETF IVV

Podle časopisu Fortune přilákal iShares Bitcoin Trust ETF společnosti BlackRock v hodnotě přibližně 75 miliard dolarů (ticker symbol: IBIT) spoustu peněz od institucionálních i retailových investorů, přičemž v posledních 18 měsících došlo k přílivu všech 18 měsíců kromě jednoho.

Na základě hrubých výpočtů agentury Bloomberg k 1. červenci měl fond nákladový poměr 0,25 % a odhadovaný roční příjem z poplatků ve výši 187,2 milionu USD. To je o něco více než iShares Core S&P 500 Index ETF (IVV) společnosti BlackRock, který je téměř devětkrát větší než IBIT, s aktivy ve výši přibližně 624 miliard dolarů a poplatkem pouhých 0,03 %.

Analytici Bloomberg: První ETF se zástavou SOL se během prvních 20 minut od uvedení na burzu obchodovalo přibližně za 8 milionů dolarů

James Seyffart, analytik agentury Bloomberg, uvedl v příspěvku na Platform X: První burzovně obchodovaný fond se stakingem SOL, REX-Osprey SOL + Staking ETF (SSK), začal dobře s objemem obchodů kolem 8 milionů USD za prvních 20 minut.

Společnost Anchorage Digital byla jmenována kapitálovým partnerem a správcem spotového ETF REX-Osprey SOL

Federálně autorizovaná banka digitálních aktiv Anchorage Digital byla jmenována výhradním depozitářem a kapitálovým partnerem pro nově spuštěný REX-Osprey Solana + Staking ETF, uvedl The Block.

Na rozdíl od velkého počtu spotových BTC a ETH ETF nedávno registrovaných podle zákona z roku 1933 se nový REX-Osprey ETF řídí přísnějším zákonem o investičních společnostech z roku 1940. Toto rozlišení znamená, že aktiva musí držet kvalifikovaní správci a Anchorage Digital je v současné době jedinou federálně regulovanou bankou, která je oprávněna spravovat a zároveň zastavovat digitální aktiva. ETF poskytuje přímou expozici vůči SOL a vrací investorům výnos ze sázek.

Bitwise CIO: Ethereum ETF v červnu nashromáždil $1,17 miliardy v přílivu

Podle CIO společnosti Bitwise Matta Hougana dosáhl příliv Ethereum ETF v červnu $1,17 miliardy a ve druhé polovině roku výrazně zrychlí, a pokud bude tento trend pokračovat, mohl by příliv Ethereum ETF ve druhé polovině roku dosáhnout $10 miliard.

Kótované společnosti nakoupily v první polovině roku celkem 245 510 bitcoinů, což je více než dvojnásobek množství nakoupeného ETF ve stejném období

Podle Cryptoslate nakoupily kótované společnosti v první polovině roku 2025 celkem 245 510 BTC, což je více než dvojnásobek počtu nákupů ETF (118 424 BTC) ve stejném období.

Toto číslo od začátku roku představuje 375% nárůst oproti 51 653 BTC zakoupeným podniky v první polovině roku 2024. Naproti tomu nákupy ETF klesly o 56 %, přičemž při spuštění ETF na začátku roku 2024 bylo nakoupeno neuvěřitelných 267 878 BTC.

Vzhledem k tomu, že každá akcie ETF je kryta skutečnými bitcoiny, počet vytvořených akcií obvykle odráží poptávku drobných investorů, hedgeových fondů a registrovaných investičních poradců. Finanční nákup společnosti odráží přímé strategické rozhodnutí managementu. Rozšiřující se mezera tedy ukazuje, že důvěra představenstva v bitcoin jako rezervní aktivum roste a již nyní se může vyrovnat nadšení retailových a institucionálních investorů.

Mezi nimi jen společnost "Strategy" koupila 135 600 BTC, což představuje 55 % všech kótovaných společností. Ve stejném období roku 2024 se společnost podílela na celkových firemních nákupech 72 %. To naznačuje, že do roku 2025 se firemní poptávka po bitcoinech již nebude soustředit na jednu vedoucí společnost, ale bude výrazně diverzifikována.

Italská banka UniCredit uvedla na trh pětiletý produkt chráněný jistinou navázaný na bitcoinový ETF

Podle agentury Bloomberg italský bankovní gigant UniCredit SpA oznámil, že nabídne profesionálním klientům inovativní strukturovaný produkt, který je navázán na iShares Bitcoin Trust ETF společnosti BlackRock a nabízí 100% ochranu kapitálu. Pětiletý produkt denominovaný v USD je navržen tak, aby umožnil investorům účastnit se trhu digitálních aktiv a zároveň se vyhnout riziku.

Společnost Figma zveřejnila, že drží téměř 70 milionů dolarů v bitcoinových ETF a byla schválena k nákupu dalších 30 milionů dolarů v BTC

Podle dokumentů zveřejněných Bitcoin Magzine Figma, známá softwarová společnost, nedávno zveřejnila, že držela téměř 70 milionů dolarů v bitcoinových burzovně obchodovaných fondech (ETF). Kromě toho byl společnosti schválen nákup dalších 30 milionů dolarů v bitcoinech. Tento krok demonstruje pokračující zájem a investice společnosti Figma do kryptoměn při alokaci aktiv.

SEC pracuje na společném kotačním standardu pro kryptoměnové ETF

Podle krypto novinářky Eleanor Terrettové spolupracuje SEC s burzami na vývoji společného standardu pro kótování krypto ETF, který je stále v raných fázích.

Podle zdroje, pokud token splňuje stanovená kritéria, může vydavatel přeskočit proces žádosti 19b-4, přímo podat registrační prohlášení S-1 a počkat 75 dní, než jej burza uvede.

UniCredit poskytne klientům strukturovaný produkt navázaný na BlackRock Bitcoin Spot ETF

Podle agentury Bloomberg poskytne UniCredit svým profesionálním klientům strukturovaný produkt spojený s bitcoinovým spotovým ETF společnosti BlackRock. Banka potvrdila svůj plán vydat pětiletý investiční certifikát denominovaný v dolarech navázaný na bitcoinový spotový ETF, který bude poskytovat 100% kapitálovou ochranu při splatnosti.

Maximální výnos ETF je omezen na 85 % výkonnosti s minimální investiční prahovou hodnotou 25 000 USD, uvádí se v memorandu.

První Solana Staking ETF se začne obchodovat 2. července

První sázkový ETF Solana (REX-Osprey Solana + Staking ETF, ticker symbol $SSK) se začne obchodovat 2. července. ETF nabízí nejen spotovou investiční příležitost v Solaně (SOL), ale na rozdíl od tradičních ETF také vydělává nativní výnos ze sázek prostřednictvím jedinečné regulační struktury. Působí jako společnost třídy C, obchází regulační potíže související se sázením a poskytuje investorům způsob, jak v souladu se sázením vydělávat příjmy ze stakingu. Nabídka je koordinována Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC) a může vytvořit precedens pro další podobné nabídky PoS blockchainu.

Cena Solany vzrostla o více než 5 % v očekávání uvedení na burzu ETF, ale čelila protivětru, jako je odemykání SOL a prodejní tlak na tokeny. Spuštění ETF představuje regulační a strukturální inovaci a jeho úspěch pravděpodobně povede k většímu počtu aplikací souvisejících se sítí PoS, což posune digitální aktiva do mainstreamových portfolií a rozmaže hranice mezi on-chain a off-chain financováním.

Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) odložila své rozhodnutí o návrhu sázek ETF Bitwise Ethereum

Americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) odložila své rozhodnutí o návrhu sázek Bitwise Ethereum ETF a oznámila zahájení nového kola přezkumu při hledání veřejných komentářů. Dříve společnost Bitwise navrhla přidat do svého ETF Ethereum funkci stakingu, která by investorům umožnila podílet se na zabezpečení sítě a získávat odměny uzamčením Etherea. Bitwise věří, že to může zvýšit výnosy investorů, aniž by se změnila struktura ETF.

Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) je však znepokojena investičními riziky a potenciálními střety zájmů, které mohou ze sázek vyplynout, a domnívá se, že jakékoli změny budou muset zajistit ochranu investorů a spravedlivé obchodování. Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) vydala 30. června prohlášení, v němž uvedla, že musí dále vyhodnotit dopad sázek na investory a stanovit období pro veřejné připomínky.

Prozatím zůstane ETF Ethereum společnosti Bitwise status quo a bude držet pouze spotové Ethereum. Toto rozhodnutí by mohlo mít v budoucnu dopad na sázkovou funkci podobných ETF. Pokud bude schváleno, mohou se o přidání sázek pokusit i ostatní správci fondů. Generální ředitel společnosti Rex-Osprey Gregory King navíc uvedl, že se očekává, že jeho sázkový ETF Solana bude spuštěn 2. července.

Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) potvrzuje přijetí pozměněné žádosti o přeměnu digitálního fondu s velkou tržní kapitalizací ve stupních šedi na ETF

Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) schvaluje přeměnu digitálního fondu s velkou tržní kapitalizací ve stupních šedi na ETF

Názory a analýzy na krypto ETF

Analytici: Standardy SEC mohou být dostatečně volné pro drtivou většinu z 50 největších měn, které budou ETFizovány

V komentáři k tomu, že "SEC se chystá vyvinout společný standard pro kótování krypto ETF", Eric Balchunas, senior analytik ETF ve společnosti Bloomberg, řekl: "Je to rozumné a proč jsme tak býčí (většina coinů má 95% míru schválení)." Otázkou je, jaký bude standard? Myslíme si, že tato kritéria mohou být dostatečně mírná, aby bylo možné drtivou většinu z 50 nejlepších coinů ETFizovat. ”

Analytici Bloomberg: SEC může ve druhé polovině roku 2025 schválit řadu altcoinových ETF

James Seyffart, analytik ETF společnosti Bloomberg, vydal prognózu pravděpodobnosti schválení krypto spotových ETF do konce roku 2025 a uvedl, že druhá polovina roku 2025 zahájí novou vlnu schvalování ETF. LTC, SOL a XRP mají 95% šanci na schválení a očekává se, že DOGE, HBAR, Cardano, Polkadot a Avalanche projdou v 90 % případů. Očekává se, že SUI projde s 60% šancí a Tron/TRX a Tučňák s 50% šancí.

Analytici: Pravděpodobnost, že SEC letos schválí spotové ETF XRP a LTC, je extrémně vysoká

Analytici Bloomberg ETF James Seyffart a Eric Balchunas (většina jejich předchozích předpovědí byla velmi přesná) se domnívají, že existuje 95% šance, že americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) letos schválí spotové ETF pro LTC a XRP.

Matrixport: Pozornost obchodníků se obrací k rytmu akciového trhu a přírůstkové peníze, které přinášejí ETF, se mohou stát hnací silou rally Bitcoinu

Platforma pro krypto finanční služby Matrixport v analýze na platformě X poukázala na to, že Bitcoin testuje krátkodobou úroveň rezistence, ale reakce trhu je relativně vlažná. Přestože fondy ETF nadále proudí a americké akcie také dosáhly nových maxim díky drobným investorům, vzestupná dynamika bitcoinu je stále omezená a slabá.

Se vstupem do léta má tržní aktivita tendenci být opuštěná a tento druh konsolidace není ve stejném období předchozího roku neobvyklý. Zároveň se mění tržní očekávání ohledně politiky Fedu. Vzhledem k tomu, že stále více představitelů začíná zpochybňovat udržitelnost inflace vyvolané cly, očekávání snížení sazeb se zvyšují a tón Fedu se mění na holubičí.

Na tomto pozadí se pozornost obchodníků může odklonit od pokroku v jednáních o clech a místo toho držet krok s tempem akciového trhu. Silná výkonnost amerických akcií se stala hlavním tahounem a přírůstkové peníze, které Wall Street přináší prostřednictvím ETF, by mohly být důležitým hnacím motorem nové rally Bitcoinu.