Gigantes de Defi: $UNI $AAVE $SKY ¿Cómo se integran con las finanzas tradicionales? 🌟Uniswap: infraestructura de cumplimiento para la liquidez en cadena Uniswap, como el principal intercambio descentralizado (DEX), ofrece funciones de cumplimiento flexibles para la integración con las finanzas tradicionales (TradFi) a través de su arquitectura modular "hooks" en la versión V4. Soporta verificación KYC/AML en tiempo real, monitoreo de transacciones y pools en lista blanca, permitiendo la creación de pools de liquidez que cumplen con los requisitos regulatorios, atrayendo la participación institucional sin comprometer la neutralidad del protocolo. Uniswap puede servir como la capa de liquidez en cadena central para el comercio de RWA (activos del mundo real), soportando el comercio 24/7 y la creación de mercado automatizada de activos tokenizados como bonos del gobierno de EE. UU. y acciones. Su enrutamiento de órdenes inteligente y API pueden integrarse en plataformas de corredores, actuando como servicios DEX en el backend, proporcionando descubrimiento de precios en tiempo real y liquidez a empresas reguladas. Unichain de Uniswap (Layer 2 basado en OP Stack) reduce aún más los costos de transacción y mejora la integración con el ecosistema de Ethereum, posicionándose como la infraestructura de cumplimiento para las finanzas tokenizadas. 🌟Aave: el puente para el préstamo institucional Aave lidera el préstamo DeFi con un valor total bloqueado (TVL) de 24 mil millones de dólares, enfocándose en las necesidades institucionales para su integración con las finanzas tradicionales. Primero, Aave proporciona un entorno de cumplimiento KYC/AML a través de pools de préstamo con licencia, permitiendo que entidades reguladas como bancos y compañías de gestión de activos participen en el préstamo descentralizado. En segundo lugar, Aave soporta RWA tokenizados (como bonos gubernamentales y bienes raíces) como colateral, atrayendo a participantes del mercado de capitales tradicionales, habilitando casos de uso como el préstamo de stablecoins con bonos del gobierno como colateral. El proyecto Horizon de Aave desarrolla soluciones RWA orientadas a instituciones, como obtener liquidez de GHO stablecoin utilizando fondos de mercado monetario tokenizados como colateral. Además, Aave colabora con nuevos bancos y empresas fintech para integrar estrategias de rendimiento DeFi en plataformas para consumidores, permitiendo que los depósitos en moneda fiduciaria se conviertan sin problemas en stablecoins para ser prestados en Aave, con intereses devueltos directamente, simplificando la experiencia del usuario. 🌟Sky (MakerDAO): la transformación de las stablecoins de cumplimiento Sky opera las stablecoins DAI y USDS, enfrentando los desafíos de cumplimiento del "GENIUS Act" que exige reservas de moneda fiduciaria 1:1, emisión con licencia y cumplimiento KYC. Para integrarse con las finanzas tradicionales, Sky está ajustando su estrategia: aumentando las reservas de activos tradicionales (como bonos del gobierno de EE. UU., que actualmente representan el 10% del colateral de DAI), acercándose a la reserva 1:1 para cumplir con los estándares regulatorios. Al mismo tiempo, USDS introduce mecanismos amigables con los reguladores, como la función de congelación, para cumplir con los requisitos KYC/AML. Sky podría lanzar además envoltorios de cumplimiento o stablecoins paralelas, diseñadas específicamente para el mercado estadounidense, conectándose con entidades reguladas. Estos ajustes permiten a Sky mantener la compatibilidad con el sistema financiero tradicional mientras expande las aplicaciones de stablecoins, sirviendo tanto a usuarios institucionales como minoristas.