Gigantes do DeFi $UNI $AAVE $SKY: como se fundem com as finanças tradicionais 🌟Uniswap: infraestrutura de conformidade para liquidez em cadeia Como uma das principais exchanges descentralizadas (DEX), a Uniswap, através da sua versão V4 com a arquitetura modular "hooks", oferece funcionalidades de conformidade flexíveis para a integração com as finanças tradicionais (TradFi). Ela suporta verificação KYC/AML em tempo real, monitoramento de transações e pools de lista branca, permitindo a criação de pools de liquidez que atendem aos requisitos regulatórios, atraindo a participação institucional sem comprometer a neutralidade do protocolo. A Uniswap pode servir como a camada de liquidez em cadeia central para a negociação de RWA (ativos do mundo real), suportando a negociação 24/7 e a automação de market making de ativos tokenizados como títulos do governo dos EUA e ações. Seu roteamento inteligente de pedidos e API podem ser integrados em plataformas de corretagem, atuando como serviços DEX de backend, oferecendo descoberta de preços em tempo real e liquidez para empresas regulamentadas. A Unichain da Uniswap (Layer 2 baseada no OP Stack) reduz ainda mais os custos de transação e melhora a integração com o ecossistema Ethereum, posicionando-a como uma infraestrutura de conformidade para finanças tokenizadas. 🌟Aave: a ponte para empréstimos em nível institucional A Aave lidera o empréstimo DeFi com um valor total bloqueado (TVL) de 24 bilhões de dólares, focando na fusão com as finanças tradicionais em torno das necessidades institucionais. Primeiro, a Aave oferece um ambiente de conformidade KYC/AML através de pools de empréstimos licenciados, permitindo que bancos, empresas de gestão de ativos e outras entidades regulamentadas participem do empréstimo descentralizado. Em segundo lugar, a Aave suporta RWA tokenizados (como títulos do governo e imóveis) como colaterais, atraindo participantes do mercado de capitais tradicionais, habilitando casos de uso como empréstimos de stablecoins com títulos do governo como colateral. O projeto Horizon da Aave desenvolve soluções RWA voltadas para instituições, como obter liquidez de stablecoins GHO usando fundos de mercado monetário tokenizados como colateral. Além disso, a Aave colabora com novos bancos e empresas de fintech para integrar estratégias de rendimento DeFi em plataformas de consumo, permitindo que depósitos em moeda fiduciária sejam convertidos sem problemas em stablecoins para empréstimos na Aave, com juros retornando diretamente, simplificando a experiência do usuário. 🌟Sky (MakerDAO): a transformação das stablecoins de conformidade A Sky opera as stablecoins DAI e USDS, enfrentando os desafios de conformidade do "Ato GENIUS", que exige reservas de moeda fiduciária em uma proporção de 1:1, emissão licenciada e conformidade KYC. Para se integrar às finanças tradicionais, a Sky está ajustando sua estratégia: aumentando as reservas de ativos tradicionais (como títulos do governo dos EUA, que atualmente representam 10% do colateral DAI), aproximando-se da reserva de 1:1 para atender aos padrões regulatórios. Ao mesmo tempo, o USDS introduz mecanismos amigáveis à regulamentação, como a função de congelamento, para atender aos requisitos KYC/AML. A Sky pode ainda lançar wrappers de conformidade ou stablecoins paralelas, projetadas especificamente para o mercado dos EUA, conectando-se a entidades regulamentadas. Esses ajustes permitem que a Sky mantenha a compatibilidade com o sistema financeiro tradicional enquanto expande a aplicação de stablecoins, atendendo tanto a usuários institucionais quanto de varejo.