Die führenden DeFi-Riesen $UNI $AAVE $SKY und ihre Integration in die traditionelle Finanzwelt 🌟Uniswap: Die konforme Infrastruktur für On-Chain-Liquidität Uniswap, als führende dezentrale Börse (DEX), bietet durch die modulare Architektur des "Hooks"-Moduls in seiner V4-Version flexible Compliance-Funktionen für die Integration in die traditionelle Finanzwelt (TradFi). Es unterstützt Echtzeit-KYC/AML-Überprüfungen, Handelsüberwachung und Whitelist-Pools, die die Erstellung von Liquiditätspools ermöglichen, die den regulatorischen Anforderungen entsprechen und institutionelle Teilnehmer anziehen, ohne die Neutralität des Protokolls zu gefährden. Uniswap kann als zentrale On-Chain-Liquiditätsschicht für den Handel mit RWA (realen Vermögenswerten) fungieren und unterstützt den 24/7-Handel und automatisierte Market-Making von tokenisierten US-Staatsanleihen, Aktien und anderen Vermögenswerten. Seine intelligente Auftragsweiterleitung und API können in Broker-Plattformen eingebettet werden, um als Backend-DEX-Dienstleistungen für regulierte Unternehmen Echtzeit-Preisfindung und Liquidität bereitzustellen. Uniswaps Unichain (Layer 2 basierend auf OP Stack) senkt weiter die Transaktionskosten und verbessert die Integration mit dem Ethereum-Ökosystem, wodurch es sich als konforme Infrastruktur für tokenisierte Finanzen positioniert. 🌟Aave: Die Brücke für institutionelles Lending Aave führt mit einem Gesamtwert von 24 Milliarden US-Dollar (TVL) im DeFi-Lending und konzentriert sich auf die Integration in die traditionelle Finanzwelt, die auf institutionelle Bedürfnisse ausgerichtet ist. Zunächst bietet Aave durch genehmigte Lending-Pools ein KYC/AML-konformes Umfeld, das es Banken, Vermögensverwaltungsgesellschaften und anderen regulierten Entitäten ermöglicht, am dezentralen Lending teilzunehmen. Zweitens unterstützt Aave tokenisierte RWA (wie Staatsanleihen, Immobilien) als Sicherheiten, um Teilnehmer aus den traditionellen Kapitalmärkten anzuziehen und Anwendungsfälle wie die Verwendung von Staatsanleihen als Sicherheiten für die Aufnahme von Stablecoins zu ermöglichen. Das Horizon-Projekt von Aave entwickelt RWA-Lösungen für Institutionen, beispielsweise die Sicherheitenbeschaffung von tokenisierten Geldmarktfonds zur Erlangung von GHO-Stablecoin-Liquidität. Darüber hinaus arbeitet Aave mit neuen Banken und Fintech-Unternehmen zusammen, um DeFi-Ertragsstrategien in Verbraucherplattformen zu integrieren, sodass die Fiat-Einlagen der Nutzer nahtlos in Stablecoins umgewandelt und auf Aave ausgeliehen werden können, wobei die Zinsen direkt zurückgezahlt werden, um das Nutzererlebnis zu vereinfachen. 🌟Sky (MakerDAO): Die Transformation von konformen Stablecoins Sky betreibt die Stablecoins DAI und USDS und steht vor den Herausforderungen des "GENIUS-Gesetzes", das eine 1:1-Reserve in Fiat-Währung, genehmigte Emissionen und KYC-Compliance verlangt. Um sich in die traditionelle Finanzwelt zu integrieren, passt Sky seine Strategie an: Es erhöht die Reserven in traditionellen Vermögenswerten (wie US-Staatsanleihen, die derzeit 10 % der DAI-Sicherheiten ausmachen) und strebt eine Annäherung an die 1:1-Reserve an, um den regulatorischen Standards zu entsprechen. Gleichzeitig führt USDS regulatorisch freundliche Mechanismen wie die Einfrierfunktion ein, um die KYC/AML-Anforderungen zu erfüllen. Sky könnte möglicherweise weitere konforme Wrapper oder parallele Stablecoins einführen, die speziell für den US-Markt entwickelt wurden und mit regulierten Entitäten verbunden sind. Diese Anpassungen ermöglichen es Sky, die Anwendung von Stablecoins zu erweitern und gleichzeitig die Kompatibilität mit dem traditionellen Finanzsystem aufrechtzuerhalten, um sowohl institutionellen als auch Einzelhandelsnutzern zu dienen.