Hyperliquid HIP 1/2/3 und Builder-Code in einfachen Worten Hyperliquid ist eine Layer-1-Blockchain und auch eine schnell wachsende dezentrale Handelsplattform. Man kann es sich wie einen digitalen Bauernmarkt vorstellen, auf dem jeder finanzielle Produkte erstellen, handeln oder bauen kann. HIP-1, HIP-2, HIP-3 und Builder Codes sind die Kernwerkzeuge, die die Erstellung von Token, Liquidität, Futures-Märkte und benutzerdefinierte Apps ermöglichen. Hier ist eine kurze Erklärung, wie jeder dieser Lego-Blöcke funktioniert und wie sie das Handelserlebnis für die Nutzer ermöglichen. Es ist wichtig, diese Entwicklung zu verstehen, um die Kraft dessen, was das Hyperliquid-Team aufbaut, wirklich zu schätzen. HIP-1: Token-Erstellung (Limonadenstand) Was ist das? HIP-1 ermöglicht es jedem, einen Token zu erstellen und ihn gegen eine Gebühr in HYPE-Token zum Spot-Handel zu listen. Es ist wie das Einrichten eines Limonadenstands auf dem Markt, um dein eigenes Getränk zu verkaufen. Preisgestaltung: Du legst den anfänglichen Token-Preis fest; der Markt (Angebot/Nachfrage) bestimmt seinen Wert, wie beim Versteigern von Limonade. Handel: Verwendet ein On-Chain-Orderbuch für transparente Kauf-/Verkaufsaufträge, wie ein Marktbuch, nicht automatisierte Pools. Risikomanagement: Geringes Risiko, keine Hebelwirkung – einfacher Spot-Handel (Tokens direkt kaufen/verkaufen). Oracle: Keines erforderlich, da die Preise aus Marktgeschäften stammen, nicht aus externen Daten. Liquiditätsbereitstellung: Du stellst anfängliche Tokens bereit; Händler fügen Liquidität hinzu, indem sie kaufen/verkaufen. HIP-2: Hyperliquidität (Intelligente Verkaufsmaschine) Was ist das? HIP-2 stellt sicher, dass HIP-1-Token ständig handelbar sind, indem automatisierte Kauf-/Verkaufsaufträge (~0,3% Spread) bereitgestellt werden. Es ist wie eine Verkaufsmaschine, die immer mit Limonade gefüllt ist, bereit zu handeln und ständig den Preis anpasst, um gefüllt zu bleiben. Preisgestaltung: Ein Protokoll-Smart-Contract legt Kauf-/Verkaufspreise nahe am Marktpreis fest (z.B. kaufen bei 0,99 $, verkaufen bei 1,01 $ für einen 1 $ Token). Handel: Dasselbe On-Chain-Orderbuch wie HIP-1, aber der Smart Contract garantiert Trades selbst bei geringer menschlicher Aktivität. Risikomanagement: Der Smart Contract passt Aufträge dynamisch an, um Verluste zu minimieren, wie das Nachfüllen basierend auf der Nachfrage. Oracle: Keines erforderlich; die Preise basieren auf aktuellen Marktgeschäften, nicht auf externen Daten. Liquiditätsbereitstellung: Protokoll- oder HLP-Vault-Fonds stellen automatisch Liquidität bereit, um leere Märkte zu vermeiden. HIP-3: Perpetuelle Futures (High-Tech-Handelskiosk) Was ist das? HIP-3 ermöglicht es dir, einen perpetuellen Futures-Markt zu schaffen, indem du 1M HYPE (~42M $) stakest. Du legst die Regeln fest und verdienst bis zu 50% der Gebühren. Es ist wie das Mieten eines Kiosks, um auf zukünftige Limonadenpreise zu wetten. Preisgestaltung: Du wählst den Vermögenswert (z.B. S&P 500) und das Oracle; Händler wetten auf zukünftige Preise und zahlen Gebühren (z.B. 0,1%). Handel: On-Chain-Orderbuch mit bis zu 50-fachem Hebel, wie ein Hochrisiko-Wettspiel auf HyperCore. Risikomanagement: Du legst Hebel-/Margin-Regeln fest; Validatoren können deinen Einsatz bei fehlerhafter Oracle-Verwaltung kürzen. Oracle: Du wählst eine Preisquelle (z.B. Chainlink), um eine genaue Vermögenspreisgestaltung sicherzustellen, bist aber für Fehler verantwortlich. Liquiditätsbereitstellung: Du ziehst Market Maker mit Gebührenrabatten an; keine automatische Liquidität, also bootstrapst du den Markt. Builder Codes: Benutzerdefinierte Handels-Apps (Ticketstand) Was ist das? Builder Codes ermöglichen es Entwicklern, Handels-Apps auf der Hyperliquid-Engine zu erstellen und Gebühren auf Trades zu verdienen. Es ist wie ein Ticketstand für den Markt, der Zugang zu Trades verkauft und einen Anteil behält. Preisgestaltung: Du legst zusätzliche Gebühren über die von Hyperliquid festgelegten Gebühren fest; Nutzer zahlen für den Handel über deine App (z.B. 0,05% zusätzlich). Handel: Verbindet sich mit HyperCores Orderbuch für Spot- oder Futures, bietet eine benutzerdefinierte Schnittstelle. Risikomanagement: Kein Risiko für dich; Hyperliquid kümmert sich um Backend-Risiken wie Liquidationen. Oracle: Verwendet die bestehenden Oracles von Hyperliquid, sodass keine Einrichtung erforderlich ist. Liquiditätsbereitstellung: Nutzt die Liquidität von Hyperliquid (HLP-Vaults, HIP-2/3), um reibungslose Trades zu gewährleisten. Wesentliche Unterschiede zwischen HIP-1, HIP-2, HIP-3 und Builder Codes Preisgestaltung: HIP-1 ist marktorientiert; HIP-2 verwendet enge, vom Smart Contract festgelegte Spreads; HIP-3 basiert auf oracle-basierten Futures-Preisen; Builder Codes fügen benutzerdefinierte Gebühren hinzu. Handel: Alle nutzen HyperCores Orderbuch, aber HIP-1 ist Spot, HIP-2 automatisiert Spot, HIP-3 sind gehebelte Futures, und Builder Codes sind Schnittstellen. Risikomanagement: HIP-1 ist risikoarm; HIP-2s Smart Contract verwaltet sich selbst; HIP-3 birgt das Risiko eines Verlusts des Einsatzes; Builder Codes haben kein Backend-Risiko. Oracle: HIP-1/2 benötigen keine; HIP-3 erfordert ein zuverlässiges Oracle; Builder Codes verwenden bestehende Oracles. Liquiditätsbereitstellung: HIP-1 ist auf Händler angewiesen; HIP-2 stellt automatisch bereit; HIP-3 benötigt Market Maker; Builder Codes nutzen die Liquidität von Hyperliquid. #hyperliquid