👉 Übertreffen DeFi-Optionen auf @Base Ethereum? ​ Neue quantitative Untersuchungen analysieren den Preis, die implizite Volatilität und bärische/bullische Strategien für Ethereum und Base und liefern überraschende Erkenntnisse: ​ 💧 ETH/USDC Pool Preis • Eine Minutenanalyse zeigt häufige Verwerfungen zwischen Basis- und Ethereum-Preisen und Abweichungen von bis zu 150 USDC in beide Richtungen. • Diese Abweichungen waren vorübergehend und häuften sich oft bei Volatilitätsereignissen. • Mögliche Treiber: Sequenzer-Verzögerungen, Cross-Chain-Latenz und JIT-Liquiditätsbereitstellung auf Base. ⇒ Diese Verwerfungen bieten kurzlebige Arbitragemöglichkeiten für Hochfrequenz- oder Cross-Chain-Trader. ​ 🌡️ Ergebnisse der impliziten Volatilität (IV) • Ethereum verzeichnete vor allem Mitte 2024 stärkere IV-Spitzen – was mit einer tieferen Liquidität und spekulativen Strömen einhergeht. • Die Basis zeigte einen etwas höheren IV-Ausgangswert, aber mit einem glatteren und stabileren Verhalten. • Der IV-Spread (Base – Ethereum) bewegte sich im Durchschnitt leicht über null, was bestätigt, dass Base tendenziell ein hartnäckigeres Extremrisiko einpreist. • Während der Ethereum IV-Anstiege traten große negative IV-Spreads (-100 IV-Punkte) auf – ideale Zeitfenster für Cross-Chain-Vol-Trades. ​ ⇒ Handelsvorteil: Short Ethereum Vol während Spikes, Long Base Vol während Low-IV-Perioden. ​ 🧠 Ergebnisse der Strategie • Short Calls: Outperformance mit +17,65% auf Basis und +14,76% auf Ethereum; profitierte von einer hohen IV und einer niedrigen realisierten Volatilität. • Long Calls: Unterdurchschnittlich abgeschnitten mit -18,06 % auf Basis und -14,76 % auf Ethereum; Der Premium-Luftwiderstand überwog das begrenzte Aufwärtspotenzial. • Long Puts: Strategie mit der besten Performance; erzielte eine Rendite von +17,58 % auf Ethereum gegenüber +13,42 % auf Base trotz identischer Auszahlungen – was den günstigeren IV von Ethereum widerspiegelt. • Short Puts: Negative Renditen (–17,58 % ETH, –13,42 % Base), aber die höheren Prämien von Base halfen, das Abwärtspotenzial abzufedern. #DeFi #Ethereum #Base #QuantResearch #CryptoOptions #Panoptic #IV #Volatility #Arbitrage