早上好，愿上帝保佑，#Team42！ 今天的关键宏观问题：#AI（人工智能）是否本质上具有通胀性？ 一系列Mag-7和其他大型科技公司财报事件让我们重新审视AI这一主题。以下彭博新闻标题的简单回顾显示，这一主题已经成为全球每位投资者的核心关注点——无论是通过直接接触还是通过AI主题所代表的集中全球宏观市场风险间接接触： -Meta因扎克伯格预测AI将迎来“非常重要的一年”而股价上涨 $META -Tesla因乐观的Robotaxi推出计划而股价上涨 $TSLA -IBM因强劲的销售前景和AI订单而股价大涨 $IBM -亚马逊削减管理层计划：更多直接报告，减少高级职位招聘，降低薪酬 $AMZN 简单来说，当AI交易失效时，投资者不太可能通过转向其他风险资产（如#Bitcoin）来管理风险并获得正的绝对回报。当资本因AI交易失效而大规模被摧毁时，各资产类别之间的相关性将接近1。 需要明确的是：我们仍然看涨，并预计春季会有上涨空间。我们预计夏季将出现一系列相互关联的鹰派催化剂，可能引发美国股市以及全球风险资产的崩盘。 现在是1月，不是7月，因此我们还有时间确认或否定这一假设，并继续在我们从2023年1月开始预测的牛市中最大化收益。尊重时间轴！ 从更长期的时间视角来看，我们相信AI可能会将美国从民主国家转变为寡头政治。当AI取代大量白领劳动力时，经济最终将以AI代理大规模代表公司销售产品为特征。 因此，我们可以设想一个未来：AI产生的收入份额超过人类产生的收入份额。重读上面的$AMZN标题。在这种情况下，收入和财富不平等将飙升至前所未有的水平——因此，寡头政治的不可避免性。记住特朗普总统就职典礼以及未来美国总统就职典礼时谁坐在哪里。 如果这种AI主导的情景被证明具有一定的预见性，那么它引发了以下问题：谁将掌权？财政收入将如何变化？请记住，目前约85%的联邦税收来自人类，通过个人所得税（约50%）和社会保障税（约35%）。 我们正处于第四次转折期——一个巨大的制度、技术和地缘政治变革的时代。在第四次转折期中，会发生一生一次的结果。 因此，可能结果的分布比那些无知或阅读不足的人意识到的要广得多——不幸的是，这部分人群在社会中迅速增长。据《纽约时报》报道，美国33%的八年级学生阅读水平低于标准。四年级学生的这一比例为40%。这两个数据均为文盲率的历史新高。记得感谢你当地的中共官员为你的孩子们送上#TikTok！ 如果AI驱动的美国财政危机成为催化美国失去美元霸权和“过度特权”的因素，会发生什么？如果这些制度受到严肃讨论，我们应该预期此类分歧最终会引发第三次世界大战，因为我们当然不会在没有斗争的情况下放弃这种巨大的权力。 所有这些表明，AI的最终结果可能是更多的通胀，在经历短暂的通缩或通货紧缩时期之后。我们已经看到共和党和民主党官员在COVID期间如何应对大规模失业：大规模的预算赤字，主要由美联储货币化。此外，总体战争是社会中最具通胀性的动态。 保护你的家庭。保护你的财富。请记住，我们建立了KISS投资组合构建流程，旨在帮助普通人做到这一点。 如果您觉得这篇文章有帮助，请点赞并转发。谢谢！