慢走不宋
慢走不宋
只说一句话：人声最密的地方，风险也最密。
241Đang theo dõi
211người theo dõi
Hoạt động
Hoạt động
MU đã giảm 13,5% trong 20 ngày qua.
Nhưng nếu bạn mua vào lúc mở cửa và bán ra lúc đóng cửa mỗi ngày, bạn sẽ lời 1,9%.
Chia biến động giá hàng ngày thành hai phần:
Từ đóng cửa hôm trước đến mở cửa hôm nay là khoảng thời gian qua đêm.
Từ mở cửa đến đóng cửa hôm nay là trong ngày.
MU giảm 15,1% qua đêm, nhưng tăng 1,9% trong ngày.
Hai phần cộng lại mới thành -13,5%.
Nói cách khác, toàn bộ sự giảm giá xảy ra khi bạn đang ngủ.
Không chỉ riêng MU.
WDC giảm 27,0% qua đêm, tăng 3,0% trong ngày.
AMD giảm 9,7% qua đêm, tăng 4,6% trong ngày.
SMH giảm 6,9% qua đêm, tăng 1,2% trong ngày.
Toàn bộ ngành bán dẫn, phần giảm đều xảy ra qua đêm.
Có một ngoại lệ là MARA.
Nó chỉ giảm 5,5% qua đêm, nhưng giảm 39,8% trong ngày.
Sự giảm giá của nó hoàn toàn ngược lại.
Cùng giảm nhưng thời điểm giảm hoàn toàn khác nhau.
Xem xét những mã tăng giá.
XOM tăng 6,6% trong ngày, DDOG tăng 6,4%, XLE tăng 5,6%.
Phần lớn sự tăng giá xảy ra trong phiên giao dịch.
Tôi nghĩ sự khác biệt này rất quan trọng.
Giảm giá qua đêm là do thông tin được định giá sau giờ đóng cửa, mở cửa đã giảm xong, trong phiên có người mua vào.
Giảm giá trong ngày là không có tin tức, chỉ là có người liên tục bán ra, người mua ngày càng ít.
Loại giảm giá đầu đã kết thúc, loại thứ hai thì chưa.
Bạn muốn mua cổ phiếu giảm giá qua đêm hay giảm giá trong phiên hơn?
$MU
#GiảmKhiBạnKhôngThấy
DOGE trong 21 lần thanh toán phí tài trợ gần đây chưa từng âm lần nào.
Cùng kỳ, giá của nó đã giảm 6,4%.
Phí tài trợ được thanh toán mỗi 8 giờ, một ngày ba lần.
Số dương có nghĩa là bên mua trả tiền cho bên bán khống.
21 lần đều dương, cho thấy trong 7 ngày này không có thời điểm nào người mua chịu thua.
Hơn nữa, vị thế của nó còn đang tăng.
Trong 10 ngày, số lượng hợp đồng của nó đã tăng 4,5%.
Toàn thị trường cũng vậy.
Trong 20 đồng tiền chính, lần thanh toán mới nhất có 18 đồng là dương.
Phí cao nhất là BNB và PEPE, đều là 1.00bp.
DOGE 0.98bp, trung bình 9 lần gần đây là 0.68bp.
Chỉ có hai đồng âm: INJ âm 0.77bp, OP âm 1.16bp.
Ngược lại với ARB.
Trong 21 lần gần đây, nó có 14 lần âm, trung bình 9 lần gần đây âm 0.26bp, giá lại tăng 8%.
Tôi nghĩ phí tài trợ trung thực hơn giá.
Giá có thể bị kéo lên bởi một lệnh lớn, phí tài trợ là hàng vạn người mỗi 8 giờ bỏ tiền thật để bỏ phiếu.
Phí tài trợ chuyển sang âm mới cho thấy người mua đã chịu thua.
Hiện tại vẫn chưa chuyển.
Vì vậy đợt giảm này là do đòn bẩy, không phải do quan điểm.
Trong 20 đồng tiền, 17 đồng đang giảm vị thế, nhưng 18 đồng vẫn có phí tài trợ dương.
Bạn muốn chờ phí tài trợ chuyển sang âm rồi mới vào, hay nghĩ phí tài trợ luôn dương mới chứng tỏ mạnh?
$DOGE
#Người mua vẫn chưa chịu thua
NET trong 20 ngày qua, có 15 ngày đóng cửa trên giá trung bình giao dịch của chính nó, nhưng vào cuối tuần trước đóng cửa thấp hơn 13,8%.
Giá trung bình trọng số theo khối lượng trong 20 ngày giao dịch vừa qua là 343,7.
Cuối tuần trước đóng cửa ở 296,3.
Nói cách khác, những người mua trong tháng này phần lớn thời gian đều có lời.
Chỉ trong tuần gần đây mới bắt đầu lỗ.
Tôi đã tính toán cho 20 mã cổ phiếu Mỹ mà tôi thường theo dõi.
Có 16 mã có giá thấp hơn giá trung bình giao dịch 20 ngày của chính nó.
Chỉ có 4 mã đứng trên mức đó: NFLX cao hơn 0,3%, KO cao hơn 6,3%, XLE cao hơn 7,0%, XOM cao hơn 7,9%.
Ba mã thuộc nhóm phòng thủ và năng lượng, một mã gần như hòa vốn.
Mã giảm mạnh nhất là MARA thấp hơn 31,8%, WDC thấp hơn 19,9%, AMAT thấp hơn 15,1%.
MU là điển hình nhất: trong 20 ngày có 15 ngày trên giá trung bình, hiện tại thấp hơn 14,4%.
Tôi nghĩ giá trung bình thực tế hơn so với mức hỗ trợ.
Mức hỗ trợ chỉ là vẽ ra, còn giá trung bình là kết quả giao dịch thực sự bằng tiền thật.
Khi giá hồi về gần giá trung bình, đó là nơi một nhóm người vừa hòa vốn, và áp lực bán tập trung nhất.
Vì vậy, 343,7 của NET không phải là một đường thẳng, mà là chi phí trung bình của tất cả người mua trong tháng này.
Bạn muốn chờ nó quay lại gần 343 rồi xem tiếp, hay nghĩ rằng đợt giảm này đã phá vỡ vị trí đó?
$NET
#平均成本
10 ngày, vị thế nắm giữ của AAVE giảm 27%, giá chỉ giảm 9%.
18 điểm này không phải do giá giảm mà là do vị thế bị thanh lý.
Vị thế tính theo USD, xấp xỉ bằng số lượng hợp đồng nhân với giá.
Giá giảm 9%, số USD tự động giảm 9%.
18 điểm còn lại chỉ có thể là người thật sự rút lui.
Đã tính cho 20 đồng coin phổ biến.
Từ ngày 8 đến 18 tháng 10, 17 đồng có số lượng hợp đồng giảm.
Giảm mạnh nhất là APT giảm 21%, AAVE giảm 20%, ARB giảm 19%, ONDO giảm 18%, AVAX giảm 18%.
ETH chỉ giảm 2,3%, số lượng hợp đồng giảm 16%, vốn hóa 1,7 tỷ giảm 18%.
Chỉ có 3 đồng tăng: DOGE tăng 4,5%, NEAR tăng 19%, TIA tăng 103%.
Tôi nghĩ đây mới là sự thật của đợt giảm giá này.
Giá giảm có hai loại, một là có người bán tháo, hai là không có người mua.
Có người bán tháo, giá giảm nhưng vị thế tăng vì phe bán khống xây dựng vị thế.
Không có người mua, giá giảm và vị thế cũng giảm vì phe mua tự rút lui.
Hiện tại là loại thứ hai. Trong 20 đồng thì 17 đồng đang rút lui.
TIA là đồng duy nhất vị thế tăng gấp đôi, giá cũng tăng 38%.
Tiền không rời khỏi thị trường, chỉ chuyển từ nơi khác sang.
Bạn muốn chờ trong những đồng coin vị thế vẫn đang thu hẹp hay trong những đồng coin vị thế đang tăng?
$AAVE
#Đòn_bẩy_đang_rút_khỏi
8 ngày giao dịch, SMH giảm từ 639 xuống 540, để lại 4 khoảng trống, không một cái nào được lấp đầy.
Ngày 6 tháng 10 nó chạm 639.47, là mức cao nhất trong 60 ngày.
Ngày hôm sau mở cửa giảm thẳng 11 điểm, khoảng trống đó đến hôm nay vẫn còn.
Sau đó lại nhảy ba lần nữa.
Một lần từ 601 nhảy xuống 598, một lần từ 563 nhảy xuống 560, một lần chỉ 0.5 điểm.
Tổng cộng bốn lần nhảy là 11.6 điểm.
Trong mức giảm 100 điểm này, hơn 10% là nhảy qua.
Nhảy qua có nghĩa là những mức giá đó hoàn toàn không có giao dịch.
Không có sự chuyển nhượng, cũng không ai chịu lỗ ở đó.
Khối lượng cũng phối hợp.
Từ ngày 28 tháng 9 đến 6 tháng 10 trung bình mỗi ngày 5.3 triệu cổ phiếu, sau ngày 7 tháng 10 trung bình mỗi ngày 10.5 triệu cổ phiếu, gần như tăng gấp đôi.
Tăng khối lượng kèm khoảng trống, cho thấy có người thật sự muốn rời đi, không phải không có người nhận cổ phiếu.
Tôi nghĩ điều này hữu ích hơn đường trung bình.
Chướng ngại đầu tiên trên đầu là 560.6, chính là mép dưới của khoảng trống ngày 15 tháng 10.
Phản hồi đến đó, đối mặt không phải là cổ phiếu bị kẹt, mà là một khoảng trống.
Lên trên nữa là 588, 598, 625, mỗi mức là một khoảng trống.
Một quỹ ETF ngành đi theo bậc thang bốn cấp, thì người bán không chỉ là câu chuyện của một công ty nào đó.
Bạn muốn đợi nó lấp khoảng trống đầu tiên, hay đợi nó về mức thấp 60 ngày?
$SMH
#四级台阶
8 đồng altcoin chính, 7 đồng trong số đó có tỷ giá so với BTC nằm ở nửa dưới của khoảng 100 ngày.
DOGE chỉ có 9%, XRP 16%, ADA 24%, ETH 27%.
Chỉ có AVAX vừa đủ đứng ở mức 51%.
BTC trong 20 ngày chỉ giảm 2,6%, altcoin giảm từ 10% đến 15%, có vẻ chỉ là giảm nhiều hơn một chút.
Nhưng nếu đổi sang tỷ giá so với BTC, thì lại là chuyện khác.
Tỷ giá mới là sự thật, giá USD chỉ là bao bọc bên ngoài.
XRP trong 20 ngày so với BTC giảm 13,8%, LINK còn tệ hơn, giảm gần 20%.
Đây không phải là giảm nhiều, mà là mất máu liên tục.
Giảm nhiều sẽ có người bắt đáy, mất máu thì không ai muốn nhận.
ETH so với BTC trong 60 ngày giảm 9,4%, 20 ngày lại giảm 9,7%, hai tháng liên tục đi xuống.
Mỗi lần hồi phục đều là altcoin bật mạnh, rồi lại giảm nhanh hơn.
Tôi nghĩ lý do rất đơn giản, tiền đang rút về Bitcoin, không luân chuyển trong altcoin.
Giá USD của altcoin có thể giữ được là vì BTC giữ vững thị trường.
Một khi BTC đứng yên, altcoin sẽ tiếp tục giảm.
Hiện tại DOGE so với BTC chỉ còn 9% của khoảng giá, chỉ cách đáy của nó một bước.
Nếu giảm xuống dưới thì là đáy mới, lúc đó mới gọi là mất máu thật sự.
Tôi thà giữ Bitcoin chờ đợi, chứ không nhận lấy con dao altcoin ở vị trí này.
$XRP
#Altcoin đang mất máu
S&P đang ở mức 76% trong khoảng 100 ngày, nhưng trong 82 cổ phiếu chỉ có 25 cổ phiếu đứng trên đường trung bình 20 ngày.
Ngay cả S&P cũng chưa đứng trên đó.
Cuối phiên thứ Sáu tuần trước, SPY là 769, đường trung bình 20 ngày là 773, chênh lệch 4 điểm.
Tôi nghĩ tổ hợp này nói lên vấn đề hơn bất kỳ biến động tăng giảm nào.
Chỉ số trông có vẻ ở mức cao, nhưng bên trong đã trải qua một đợt thay máu.
Xem hai danh sách sẽ hiểu.
11 cổ phiếu tạo đỉnh mới 100 ngày: Costco, Coca-Cola, Microsoft, Shopify, Seagate, và cả SPY.
14 cổ phiếu tạo đáy mới 100 ngày: Broadcom, Rocket Lab, AST, IREN, AppLovin.
Số cổ phiếu tạo đáy mới nhiều hơn tạo đỉnh mới 3 cổ phiếu.
Và tất cả cổ phiếu tạo đáy đều có beta cao, trong khi cổ phiếu tạo đỉnh đều là cổ phiếu phòng thủ và có trọng số lớn.
Costco là ví dụ tốt nhất, ngày 15 tháng 10 tạo đỉnh mới 100 ngày ở 1008.82, hiện vẫn đứng trên đường trung bình 20 ngày với 36 điểm.
Tiền không rời khỏi thị trường chứng khoán, chỉ chuyển từ kể chuyện sang bán hàng.
Đây không phải là thị trường bò, mà là thị trường bò chỉ số, thị trường gấu cổ phiếu.
Điểm nguy hiểm là chỉ số được nâng đỡ bởi một số ít cổ phiếu, bên dưới không có lực đỡ.
Một khi cổ phiếu trọng số quay đầu, chỉ số sẽ giảm nhanh hơn tưởng tượng.
Đường phân chia là đường trung bình 20 ngày, 773.
Nếu không đứng lại được, độ rộng thị trường sẽ càng tệ hơn.
$COST
#ThịTrườngBòChỉSốThịTrườngGấuCổPhiếu
84 đồng coin có biên độ trung vị chỉ còn 90% của 40 ngày, TIA là 1,78 lần.
Ý nghĩa là toàn thị trường đang trở nên yên tĩnh hơn, nhưng nó lại trở nên ồn ào hơn, điều này không bình thường.
TIA trong 10 ngày qua trung bình mỗi ngày dao động 15,85%, trong khi 40 ngày trước chỉ là 8,91%.
Lần này nó tăng từ 0,293 lên 0,7691, tăng 162%.
Ngày 17 tháng 10 trong phiên đã lập đỉnh mới 100 ngày là 0,7691.
Nhưng ngày đó đóng cửa ở 0,659, bóng trên 14%, tăng cao rồi bị đẩy xuống.
Sau đó giảm liên tiếp ba ngày, hiện tại là 0,6047, giảm 21,4% so với đỉnh.
Tôi nghĩ biên độ mở rộng không phải là tín hiệu xu hướng, mà là tín hiệu phân kỳ.
Giá có thể lập đỉnh mới nhưng đóng cửa lại bị đẩy xuống, chứng tỏ có người bán ở vùng 0,77.
Người mua vẫn còn, chỉ là không muốn đuổi theo giá cao, nên giá dao động lên xuống mỗi ngày.
Trên thị trường kiểu này, ai không giữ được trước thì xu hướng sẽ đi theo phía đó.
Ranh giới là 0,60.
Đó là điểm bắt đầu của cây nến tăng 15,97% ngày 16 tháng 10.
Nếu thủng 0,60, cây nến tăng đó coi như vô nghĩa, câu chuyện từ phá vỡ thành phá vỡ giả.
Giữ được 0,60 mới có thể nói đến lần thứ hai thử chinh phục 0,7691.
Tôi nghiêng về việc sẽ thử lại một lần nữa, vì khi giảm là khối lượng giảm, khối lượng giao dịch hôm nay chỉ bằng một nửa trung bình.
$TIA
#BiếnYênTĩnhVàBiếnỒnÀo
Cùng một tuần, cổ phiếu bán thiết bị giảm 20%, cổ phiếu bán chip chỉ giảm 8%.
AMAT giảm 20,2%, LRCX giảm 18,0%, KLAC giảm 16,0%.
NVDA giảm 8,1%, TSMC giảm 9,8%.
Sự khác biệt không phải là gấp đôi, mà là hơn gấp đôi.
Tôi nghĩ đây không phải là sự trùng hợp ngẫu nhiên, mà do vị trí trong chuỗi ngành quyết định.
Cổ phiếu thiết bị bán công suất tương lai, cổ phiếu chip bán đơn hàng hiện tại.
Khi thị trường bắt đầu nghi ngờ chi tiêu vốn năm tới, đòn đánh đầu tiên chắc chắn sẽ nhắm vào thiết bị.
Bởi vì doanh thu của nhà sản xuất thiết bị hoàn toàn phụ thuộc vào việc khởi công công suất mới, không xây dựng công suất thì đơn hàng bằng không.
Trong khi NVDA bán sức mạnh tính toán cần dùng ngay bây giờ, nhu cầu vẫn còn, chỉ là định giá cao.
Một bên là không có kinh doanh, một bên là quá đắt, thị trường sẽ ưu tiên bán cổ phiếu không có kinh doanh trước.
Vị trí cũng xác nhận điều này.
AMAT đứng ở 11% trong khoảng 100 ngày, KLAC 14%, LRCX 22%.
NVDA còn 54%, TSMC 46%.
Cùng một đợt giảm, càng xa đầu cuối, càng rơi sâu.
Hôm nay ngược lại, cổ phiếu thiết bị bật mạnh nhất.
Nhưng đây là beta do giảm quá nhiều, không phải logic thay đổi.
Điểm thấp nhất 100 ngày của AMAT là 400, chỉ cách hiện tại một bước.
Nếu giảm dưới 400, câu chuyện này mới thực sự bắt đầu.
$AMAT
#Xa đầu cuối nhất
