#EarningsWatch: Recap and Outlook
About EarningsWatch: Recap and Outlook
This edition of Earnings Watch comes to a close. Across the latest earnings season, financial performance, forward guidance, and AI-related demand remained key areas of market focus. With the next earnings season approaching, we’ll continue to track major company results and market reactions.
Nổi bật
Mới nhất
EarningsWatch: Recap and Outlook Bài đăng phổ biến
Đã ghim
Báo cáo nghiên cứu của UBS: Doanh thu quý 4 của Micron dự kiến đạt 52,4 tỷ USD, hạn chế mua lại cổ phiếu sẽ được dỡ bỏ vào tháng 12
Bài viết: Rita
UBS duy trì đánh giá mua đối với Micron Technology, mục tiêu giá 1625 USD, cao hơn 48% so với giá đóng cửa ngày 22 tháng 9 là 1096 USD. Thị trường tranh luận đã chuyển từ "chu kỳ đã đạt đỉnh hay chưa" sang "sự bền vững của sự thịnh vượng kéo dài bao lâu", trong báo cáo dự báo FQ4:26 phát hành ngày 23 tháng 9 năm 2026, UBS chỉ ra rằng khoảng cách cung cầu DRAM tiếp tục mở rộng đến năm 2027, nhu cầu bit DDR cho máy chủ tăng khoảng 80%, nhu cầu bit máy chủ cộng với ổ cứng thể rắn (SS
#MicronEarningsAhead Các con số của Micron sẽ rất thú vị để theo dõi 👀 Kỳ vọng đã khá cao, đặc biệt với nhu cầu AI giữ cho HBM và thị trường bộ nhớ rộng lớn hơn luôn được chú ý.
Điều tôi tò mò hơn là điều gì sẽ xảy ra tiếp theo. Doanh thu mạnh là điều tuyệt vời, nhưng giá cả, biên lợi nhuận và triển vọng của ban quản lý cho năm tài chính 2027 có lẽ sẽ cho chúng ta biết nhiều hơn về việc liệu đà này có thể duy trì hay không. 💾📈
Chi tiêu cho hạ tầng AI vẫn cảm thấy là động lực lớn ở đây. Giờ chúng ta sẽ xem liệu doanh nghiệp thực sự có thể theo kịp tất cả sự thổi phồng này không 😅✨
#MicronAIMemoryOutlook Các con số của Micron rất lớn, nhưng biên lợi nhuận gộp 87% mới là điều thu hút sự chú ý của tôi nhất 👀
Doanh thu đạt 54,2 tỷ USD, EPS đạt 33,42 USD, và điểm giữa 61,5 tỷ USD của quý tới đã vượt kỳ vọng. Các trung tâm dữ liệu AI đang biến HBM và DRAM tiên tiến thành cơ sở hạ tầng khan hiếm, có giá trị cao
Điều còn nói lên nhiều hơn: các thỏa thuận khách hàng chiến lược đã tăng từ 16 lên 26.
Thử thách thực sự bây giờ không phải là nhu cầu. Mà là liệu nguồn cung hạn chế và sức mạnh định giá có thể tồn tại đến hết năm tài chính 28 mà không kích hoạt quá nhiều công suất mới hay không
Quan sát báo cáo tài chính: Báo cáo tài chính của Micron sắp ra mắt, nhu cầu lưu trữ AI trở thành trọng tâm
$MU Micron sẽ công bố kết quả quý 4 tối nay (sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 30 tháng 9, theo giờ miền Đông).
Dự báo doanh thu là 50 tỷ ±1 tỷ, EPS 31 ±1, biên lợi nhuận gộp 86%. Thị trường kỳ vọng cao hơn một chút, từ 50,8 đến 50,9 tỷ, EPS 31,5. Quý trước là 41,46 tỷ, tăng 20% theo quý. Dữ liệu đã rất bùng nổ; thị trường muốn nó còn bùng nổ hơn nữa.
COST đang trở lại tâm điểm.
Báo cáo thu nhập quý 4 là sự kiện chính cần theo dõi, với các nhà đầu tư tìm kiếm manh mối từ doanh số, biên lợi nhuận và bức tranh tiêu dùng rộng hơn.
Phần thú vị sẽ là phản ứng của thị trường sau khi các con số được công bố — đôi khi kết quả chính không quan trọng bằng những gì hướng dẫn tiếp theo nói.
#CostcoQ4EarningsWatch
Mọi người đều biết AI cần GPU. Nhưng bộ nhớ nằm cạnh những GPU đó đang trở nên thú vị không kém đối với tôi.
Đó là lý do tại sao kết quả kinh doanh sắp tới của Micron rất đáng để theo dõi.
Sự bùng nổ hạ tầng AI đã tạo ra nhu cầu lớn đối với bộ nhớ tiên tiến, đặc biệt là HBM. Nhưng ở thời điểm này, tôi không chỉ đang tìm kiếm một bình luận khác về “nhu cầu AI đang mạnh” từ ban lãnh đạo. Kỳ vọng đã rất cao rồi.
Cá nhân tôi muốn có câu trả lời cho ba điều:
→ Giá bộ nhớ có còn đang cải thiện không?
→ Biên lợi nhuận có thể tiếp tục mở rộng không?
→ Nhu cầu AI có đủ mạnh để hỗ trợ tăng trưởng vượt qua vài quý tới không?
Điều thứ ba là quan trọng nhất đối với tôi. Bộ nhớ luôn là một ngành kinh doanh theo chu kỳ, và nhu cầu mạnh cuối cùng sẽ thu hút thêm nguồn cung. Cơ hội thực sự sẽ là nếu AI thay đổi chu kỳ đó đủ để tạo ra một giai đoạn dài hơn của nhu cầu cấu trúc.
Vì vậy, tôi xem kết quả kinh doanh của Micron không chỉ là một báo cáo chip thông thường.
#MicronEarningsAhead $BTC
$MU ở mức khoảng 6 lần thu nhập cho thấy thị trường vẫn đang định giá năm 2026 như đỉnh của bộ nhớ AI và đối xử với Micron như chu kỳ cũ mặc dù có SCAs và khách hàng yêu cầu cung cấp nhiều hơn mức Micron có thể giao.
Điều đó càng khó biện minh hơn khi HBM được vận chuyển qua $NVDA, $AMD và các bộ tăng tốc tùy chỉnh trong khi năng lực mới đáng kể không đến cho đến năm 2028.
Điều này cho thấy Micron có một quãng đường thu nhập dài hơn nhiều so với mức định giá hiện tại, đó là lý do tôi nghĩ bất cứ mức nào dưới 10 lần thu nhập vẫn trông quá rẻ.
TIN NÓNG: Michael Burry cảnh báo rằng các hồ sơ AI của Big Tech đang che giấu những rủi ro lớn.
Oracle đã công bố 288 tỷ đô la trong các hợp đồng thuê mà họ thậm chí chưa bắt đầu thanh toán.
Burry nói rằng Big Tech cũng không tiết lộ bao nhiêu "nhu cầu AI" chỉ là các công ty trả tiền cho nhau để mua sản phẩm của chính họ.#CryptoRecoveryBroadens #FedOctHikeOddsHit55% #UNI21%RallyOnSECRule
$SNDK , $SKHYNIX & $MU — ba cổ phiếu lưu trữ 📦
🔹 $SKHYNIX bán lợi thế — chiếm lĩnh thị phần HBM, nhưng định giá không còn rẻ nữa.
🔹 $MU bán giá trị — tiếp cận rộng, P/E một chữ số, với báo cáo thu nhập tiếp theo là chìa khóa để xác nhận.
🔹 $SNDK bán câu chuyện — hợp đồng dài hạn + HBF tạo tiềm năng tăng giá mạnh, nhưng cũng có rủi ro giảm giá lớn hơn.
Cùng chu kỳ giá lưu trữ, nhưng cách kiếm tiền rất khác nhau.
#FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext
Costco sắp công bố báo cáo thu nhập của mình, vậy tại sao cộng đồng crypto lại tập trung nhiều vào việc nó đã bán được bao nhiêu con gà quay?
Thứ nhất, nó không tích trữ Bitcoin, và thứ hai, nó không chấp nhận thanh toán bằng Bitcoin.
Nhưng nó biết liệu ví tiền của người Mỹ còn đầy hay không.
Báo cáo thu nhập tốt → Người Mỹ vẫn đang mua nhiều giấy vệ sinh và gà quay → tiêu dùng mạnh → lạm phát vẫn cao →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch
#OracleAdobeToday Nhu cầu AI không còn là câu hỏi nữa. Hóa đơn thì 👀
Oracle có một khoản tồn đọng khổng lồ trị giá 638 tỷ USD, nhưng các nhà đầu tư muốn xem nó chuyển thành doanh thu nhanh như thế nào và liệu dòng tiền đó có thể vượt qua chi phí vốn AI hay không. Adobe cũng đối mặt với thử thách tương tự với Firefly và GenStudio: liệu AI có thể nâng doanh thu mà không làm giảm biên lợi nhuận?
Điều thu hút sự chú ý của tôi là sự chuyển dịch.
Từ đám mây của Oracle đến phần mềm của Adobe và phần cứng AI của Apple, cuộc đua đang chuyển từ việc xây dựng AI sang chứng minh nó thực sự mang lại lợi nhuận