#AMDLargestBondDeal

Sau khi $SNDK và $MU đều có một đợt tăng giá, liệu vòng tiền AI tiếp theo có bắt đầu chú ý đến $AMD không? Lĩnh vực phần cứng AI gần đây khá thú vị. Ban đầu, thị trường hứng thú nhất với $NVDA, nhưng sau đó rõ ràng GPU không phải là nút thắt duy nhất. Vốn bắt đầu lan tỏa sang HBM, DRAM và SSD, và cả $MU lẫn $SNDK đều được hưởng lợi từ sự định giá lại này. Sau khi thị trường đã thảo luận đầy đủ về lưu trữ, tôi bắt đầu nhìn lại $AMD vì vị trí hiện tại của nó khá khó xử: nhu cầu AI rất mạnh, người chiến thắng lớn nhất là $NVDA; thiếu hụt lưu trữ tạo logic riêng cho $MU và $SNDK; $AMD rõ ràng cũng đứng ở trung tâm sức mạnh tính toán AI, nhưng nó luôn phải trả lời một câu hỏi—khi nào nó thực sự có thể chiếm được một phần đủ lớn từ $NVDA? #CPIPPIEaseFedSplit #AIInfraEarningsWatch #SpaceX99%ValueFromAI

🚀 Cơ sở hạ tầng AI đang bước vào một giai đoạn mới. Tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ thôi không còn đủ—nhà đầu tư giờ đây muốn có bằng chứng rằng khoản đầu tư khổng lồ vào AI đang chuyển hóa thành lợi nhuận bền vững. Các con số mới nhất vẫn rất ấn tượng: NVIDIA: Doanh thu 81,6 tỷ USD (+85% so với cùng kỳ năm trước), với doanh thu Trung tâm Dữ liệu đạt 75,2 tỷ USD (+92% so với cùng kỳ năm trước). AMD: Doanh thu Trung tâm Dữ liệu tăng lên 16,6 tỷ USD (+32%), được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với CPU EPYC và bộ tăng tốc AI Instinct. Nhưng hệ sinh thái AI giờ đây rộng lớn hơn nhiều so với chỉ GPU. Nó bao gồm: Bộ tăng tốc AI & GPU CPU Mạng Kết nối quang học Bộ nhớ Hệ thống làm mát Cơ sở hạ tầng điện năng Xây dựng trung tâm dữ liệu Thách thức tiếp theo không chỉ là làm ra chip nhanh hơn—mà là xây dựng cơ sở hạ tầng xung quanh chúng. Khi mùa báo cáo thu nhập tiếp tục, tôi tập trung vào ba lĩnh vực chính: 1️⃣ Chuyển đổi doanh thu – Đơn hàng AI có đang trở thành doanh thu thực sự? 2️⃣ Hiệu quả đầu tư vốn – Cần bao nhiêu đầu tư để tạo ra mỗi đô la doanh thu AI bổ sung? 3️⃣ Tập trung khách hàng – Điều gì sẽ xảy ra nếu một vài nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn giảm chi tiêu AI? Câu chuyện về cơ sở hạ tầng AI vẫn hấp dẫn, nhưng thị trường đang trở nên chọn lọc hơn. Câu hỏi lớn tiếp theo không phải là ai chi tiêu nhiều nhất cho AI—mà là ai tạo ra lợi nhuận mạnh nhất từ khoản chi đó. #OKXOrbitTopics #OKXTraderVoices $XNVDA $NVDA $AMD #AIInfraEarningsWatch #CPIPPIEaseFedSplit #SpaceX99%ValueFromAI

#AIInfraEarningsWatch # AI Infra Earnings Watch: Chi tiêu có thể chuyển thành lợi nhuận không? Câu chuyện **#AIInfraEarningsWatch** tiếp tục thu hút sự chú ý vào kết quả kinh doanh của các công ty cung cấp cơ sở hạ tầng đằng sau sự bùng nổ trí tuệ nhân tạo. Các nhà đầu tư ngày càng nhìn xa hơn doanh thu tiêu đề và đặt câu hỏi liệu chi tiêu khổng lồ cho AI có đang tạo ra lợi nhuận bền vững hay không. Hệ sinh thái bao gồm GPU, mạng, bộ nhớ, lưu trữ, dung lượng đám mây, trung tâm dữ liệu và cơ sở hạ tầng điện năng. Các công ty như **$NVDA**, **$AMD**, **$AVGO**, **$MU**, và **$TSM** cung cấp các phần khác nhau của chuỗi cung ứng này, vì vậy kết quả của họ có thể cung cấp manh mối về nơi nhu cầu AI mạnh nhất. Chi tiêu vốn là một trong những chỉ số quan trọng nhất. Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn tiếp tục cam kết nguồn lực đáng kể cho các trung tâm dữ liệu AI, nhưng các nhà đầu tư muốn có bằng chứng rằng các khoản đầu tư này có thể tạo ra doanh thu và tăng năng suất đủ lớn. Nhu cầu đám mây mạnh mẽ và các đơn đặt hàng liên quan đến AI tăng có thể củng cố chu kỳ chi tiêu. Nguồn cung là một biến số khác. Sự khan hiếm có thể hỗ trợ giá cả và biên lợi nhuận, trong khi mở rộng công suất mạnh mẽ có thể tạo áp lực về lâu dài. Các công ty bộ nhớ và bán dẫn đặc biệt nhạy cảm với sự cân bằng này. Đối với các nhà giao dịch theo dõi **#AIInfraEarningsWatch**, các chỉ số then chốt là doanh thu liên quan đến AI, tăng trưởng trung tâm dữ liệu, biên lợi nhuận gộp, tồn đọng đơn hàng, chi tiêu vốn, dòng tiền tự do và hướng dẫn từ ban quản lý. Kỳ vọng cao tạo ra rủi ro bổ sung: ngay cả kết quả quý mạnh cũng có thể không làm hài lòng nhà đầu tư nếu hướng dẫn tương lai thấp hơn dự báo đã được nâng cao. Cuối cùng, kết quả kinh doanh sẽ giúp xác định liệu cơ sở hạ tầng AI có tiếp tục là chu kỳ tăng trưởng nhiều năm bền vững hay bắt đầu chuyển sang giai đoạn trưởng thành hơn, nơi chi tiêu và định giá trở nên bình thường hóa. **$NVDA $AMD $AVGO $MU $TSM** **#AIInfraEarningsWatch #AI #DataCenters #Semiconductors #TechStocks**

$AI AGENTS CÓ THỂ TĂNG MẠNH NHU CẦU CPU BofA đã nâng dự báo thị trường CPU máy chủ năm 2030 lên trên 210 tỷ USD từ 170 tỷ USD, gần gấp 5 lần thị trường ước tính năm 2025. $AI agents đang thúc đẩy CPU từ vai trò hỗ trợ sang vai trò điều phối trung tâm, có thể làm thay đổi tỷ lệ CPU so với GPU từ 1:4 thành 1:1. BofA dự kiến tăng trưởng hàng năm 36% đến năm 2030. $AMD vẫn là lựa chọn CPU hàng đầu của họ, trong khi $NVDA là ưu tiên chung của toàn ngành.

$AMD vừa chia sẻ video này về CEO của Cerebras $CBRS nói về cách hai công ty hợp tác với nhau

'The Broader Tell': Liệu Việc Chi Tiêu Vốn AI Của Tencent Có Vừa Đánh Bại Trường Hợp Tăng Giá?

MỚI: OpenAI được cho là đang trên đà vượt qua 40 tỷ đô la doanh thu hàng năm trong năm nay.

🚨 VỪA MỚI: Nvidia huy động lên đến 500 tỷ USD cho các trung tâm dữ liệu AI với các công ty lớn ở Wall Street, đồng thời đảm bảo lên đến 25% tổn thất tiềm năng trên tài sản thế chấp GPU để hỗ trợ thị trường thứ cấp cho các chip AI đã qua sử dụng.

Nguồn: OpenAI đang trên đà tạo ra doanh thu hàng năm hơn 40 tỷ đô la dựa trên hiệu suất hiện tại, gần như gấp đôi tốc độ chạy từ cuối năm 2025 (Bloomberg) (Truy cập Techmeme dot com để xem liên kết và bối cảnh đầy đủ!)

MỚI NHẤT: Doanh thu dự kiến của OpenAI được báo cáo ở mức 40 tỷ đô la