Час від часу злиття схвалюється, чого, ймовірно, не повинно бути, і в результаті виходить галузевий гігант, який отримує надзвичайні прибутки.
Think Live Nation + Ticketmaster у 2010 році. Згадайте NOV + Grant Prideco в 2008 році, злиття, яке дало NOV контроль над 60% світового ринку бурових труб.
Зараз у нас $SNPS, яка якраз закрила своє придбання $ANSS після остаточного схвалення з боку Китаю. Об'єднана компанія зараз є явним лідером у галузі програмного забезпечення для проектування «мікросхема в систему», що унікально охоплює як автоматизацію електронного проектування (EDA), так і мультифізичне моделювання.
SNPS вже лідирував у EDA (Electronic Design Automation) & silicon IP. За допомогою Ansys він додає можливості мультифізичного моделювання, критично важливі для чиплетів, упаковки 3D-IC, теплового підпису та спеціального кремнію, який використовується в центрах обробки даних, електромобілях та інфраструктурі штучного інтелекту.
Це важливо, тому що цифрова інфраструктура завтрашнього дня потребуватиме не лише чіпів загального призначення. Для цього знадобляться асіки Bitcoin, оптимізовані для енергоефективності та стійкості ланцюжка поставок. Йому також знадобляться нові категорії кремнію, призначені для інтенсивності обчислень доказів з нульовим розголошенням, програмованої конфіденційності та криптографічного стиснення. Це не готові навантаження. Вони вимагають точного машинобудування на фронті.
За словами Synopsys, з Ansys вона може підняти операційну маржу з 38 відсотків до понад 44 відсотків до 26 фінансового року завдяки міксу моделювання, масштабу програмного забезпечення та змодельованій синергії на суму 200 мільйонів доларів. Рентабельність власного капіталу зросла з приблизно 10 відсотків у 2010-х роках до понад 20 відсотків сьогодні. Вільний грошовий потік може перевищити $5 млрд до 29 фінансового року. Ви заплатите приблизно в 35 разів більше грошового потоку.
$SNPS є єдиною напівпровідниковою компанією, якою ми володіємо в $NODE. Навіть при історичних максимумах нам все ще подобається акція як критично важливий фактор у різних галузях у міру масштабування ончейн-економіки.
$NODE аналітики продовжують прочісувати землю в пошуках найкращих можливостей винагороди за ризик у компаніях у всіх секторах, готових живити ончейн-економіку, включаючи реальну інфраструктуру, критично важливу для майнінгу біткойнів.
У цьому дусі з минулого тижня ми стали акціонерами TEPCO (9501 JP), найбільшої електроенергетичної компанії Японії.
Дисертації:
🇫🇷 У Франції ядерна монополія EDF пілотує майнінг біткоїнів з використанням блокованої потужності. Останнім часом законодавці наполягають на масштабуванні програми через парламент.
🇯🇵 За ним може піти і Японія. Повідомляється, що TEPCO вже видобуває біткойни через свою дочірню компанію Agile Energy X, використовуючи надлишок відновлюваної енергії в таких регіонах, як Gunma і Tochigi. У той же час вона прискорює свої плани з перезапуску ядерної енергетики, кроки, які можуть послабити дефіцит енергії в Японії та підтримати суверенну інфраструктуру даних.
Акції TEPCO торгуються з форвардним прибутком ~5×, її ринкова капіталізація все ще знизилася на ~87% від багаторічного піку, а охоплення аналітиками практично відсутнє.
Ризики залишаються: відсутність дивідендів, потенційне розмивання та затримки з політичним перезапуском.
Тим не менш, ми розглядаємо TEPCO як глибоко цінну інфраструктуру з асиметричним зростанням і можливим способом участі в усиновленні суверенних держав.
(Порекомендуйте ADR і розкажіть більше про вашу стратегію Bitcoin, оскільки це допоможе вашому мультиплікатору PE
👍 @OfficialTEPCO )
5,19 тис.
12
Вміст на цій сторінці надається третіми сторонами. Якщо не вказано інше, OKX не є автором цитованих статей і не претендує на авторські права на матеріали. Вміст надається виключно з інформаційною метою і не відображає поглядів OKX. Він не є схваленням жодних дій і не має розглядатися як інвестиційна порада або заохочення купувати чи продавати цифрові активи. Короткий виклад вмісту чи інша інформація, створена генеративним ШІ, можуть бути неточними або суперечливими. Прочитайте статтю за посиланням, щоб дізнатися більше. OKX не несе відповідальності за вміст, розміщений на сторонніх сайтах. Утримування цифрових активів, зокрема стейблкоїнів і NFT, пов’язане з високим ризиком, а вартість таких активів може сильно коливатися. Перш ніж торгувати цифровими активами або утримувати їх, ретельно оцініть свій фінансовий стан.