Все говорят о RWAs. Но никто не упоминает слона в комнате. Индустрия стоимостью $1,8 квадриллиона, на которую нацелены лишь несколько протоколов. В третьей части этой серии мы сосредоточимся на @Mantle_Official, который позиционирует себя как "финансовый хаб" на пересечении Web3 и Web2 с двумя последними продуктами: • Mantle Index Four (MI4) • Mantle Banking Прежде чем углубиться в них и в видение Mantle, немного контекста: ⚙️ ТЕХНОЛОГИЯ Mantle Network — это совместимый с EVM уровень 2, который интегрирует @eigen_da для доступности данных и @SuccinctLabs для доказательств с нулевым разглашением, чтобы предоставить институциональным пользователям масштабируемую инфраструктуру для разработки. Обе интеграции были выполнены в этом году и представляют собой ключевые шаги в переходе Mantle от оптимистичного к доказательству с нулевым разглашением (ZK rollup). Оригинальный OP Proposer был заменен новым Mantle Succinct Proposer, который отвечает за отправку ZK-доказательств на Ethereum L1. Параллельно была интегрирована сеть SP1 Prover от @SuccinctLabs для делегирования более ресурсоемких задач генерации ZKP профессиональной сети, что улучшило производительность и масштабируемость цепочки. Одним из основных обновлений стало замещение оригинального OP Proposer на Mantle Succinct Proposer, который отвечает за отправку ZK-доказательств изменений состояния Mantle на Ethereum L1. Параллельно, чтобы справляться с более ресурсоемкими задачами, сохраняя высокую производительность, Mantle также интегрировал сеть SP1 Prover от @SuccinctLabs для делегирования этих задач специализированной сети. (См. изображение №1 для разбивки) Что касается интеграции EigenDA, ранее использовалось кастомное решение, построенное на EigenDA, а теперь оно напрямую использует решение EigenDA. Это позволяет цепочке масштабировать доступность данных без ущерба для безопасности. Теперь, когда мы вспомнили, как Mantle выделяется среди других сетей, давайте углубимся в основные темы этой статьи. 🏦 MANTLE BANKING Mantle Banking — это крипто-необанк, который позволяет управлять фиатом и криптовалютой в одном аккаунте, упрощая получение, трату и инвестирование в оба. Платформа позволяет пользователям открыть швейцарский банковский счет и получить виртуальную дебетовую карту, принимаемую по всему миру. Хотя запуск такого сервиса не является сложной задачей, существует две повторяющиеся проблемы, с которыми сталкиваются большинство стартапов в этой области: 1.) Зависимость от третьих сторон 2.) Взаимодействие Web3 <> Web2 1.) Зависимость от третьих сторон Большинство стартапов, запускающих такие продукты, не контролируют базовую инфраструктуру и, следовательно, находятся в слабой позиции с точки зрения стоимости привлечения клиентов (CAC) и пожизненной ценности клиента (LTV). Это происходит потому что: 1. Они платят комиссии внешним поставщикам (например, кастодианам, платежным процессорам, оффрампам, мостам). 2. Они зависят от их правил, времени работы и затрат. В конечном итоге эти два аспекта увеличивают стоимость обслуживания клиентов и снижают маржу. Кроме того, пользователи ожидают, что все будет в одном месте. Если ваша платформа не предлагает трату, сбережения, инвестиции, займы и так далее, они быстро перейдут к тому, кто предоставляет все это. 2.) Взаимодействие Web3 <> Web2 Вторая проблема заключается в том, что большинство криптоприложений не могут должным образом подключаться к традиционным банкам или брокерам. От ограничений на ввод средств (высокие комиссии, географические ограничения и т.д.) до ограничений со стороны банков при взаимодействии с криптоприложениями — пользовательский опыт ужасен. Mantle решает эти две проблемы, владея всеми частями цепочки создания стоимости, от блокчейна до банковской инфраструктуры. Это позволяет им настраивать каждый уровень стека и оставаться конкурентоспособными на рынке. Команда Mantle обозначила, что их конечной целью является привлечение зарплат через прямой депозит в их необанк. Отсюда возможны многие сценарии использования, такие как: • Обмен и отправка фиатных валют (USD, EUR, SGD и т.д.) • Оплата на платформах и у продавцов • Взаимодействие с DeFi-экосистемой Mantle (См. изображение №2) 🌐 ВИДЕНИЕ PAYFI • Глобальная платежная индустрия фиксирует ежегодный объем транзакций в $1,8 квадриллиона. • Общий доход в секторе достиг $2,2 триллиона в 2023 году и, как ожидается, превысит $3 триллиона к 2030 году. • Объем трансграничных платежей превысил $150 триллионов в 2023 году. • Цифровые кошельки составляют более 50% глобальных платежей в электронной коммерции и, как ожидается, вырастут до 60% к 2026 году. Таков масштаб платежной индустрии сегодня. Однако большая часть этой стоимости все еще перемещается по традиционной инфраструктуре. И именно здесь появляется концепция PayFi. PayFi, или Payment Finance → слияние стейблкоинов, токенизированных активов и DeFi с традиционными платежными рельсами. PayFi основан на принципе временной стоимости денег, идее о том, что доллар сегодня стоит больше, чем его стоимость в будущем, потому что его можно инвестировать или он может потерять стоимость из-за инфляции. Я кратко описываю это, потому что именно здесь Mantle хочет позиционировать себя с помощью своей банковской платформы. Мы вступаем в фазу, когда CEX, L1 и L2 будут масштабироваться от таргетинга трейдеров и пользователей DeFi к массовой аудитории. Это не будет сделано путем создания каких-то сложных DeFi-приложений, которые большинство населения не сможет понять, а путем предоставления им того, что они уже используют ежедневно. Ончейн и офчейн миры сходятся, и CEX, экосистемы и финтех-гиганты соревнуются за свою долю рынка. 📈 MANTLE INDEX FOUR (MI4) Проще говоря, это доходный S&P 500 в криптовалюте. MI4 — это токенизированный фонд, предлагающий диверсифицированный доступ к доходным активам, с @Securitize в качестве партнера по токенизации, @FireblocksHQ в качестве кастодиана и Mantle Treasury в качестве основного инвестора, который выделил $400 млн из своего баланса. Причина, по которой MI4 очень интересен, заключается в его институционально-ориентированном подходе, так как он предоставляет относительно низкорисковый продукт на основе индекса, который знаком традиционным инвесторам. Кроме того, он включает в себя генерацию дохода, что делает его еще более привлекательным для управляющих активами и фондов. Доход поступает от стратегий стейкинга голубых фишек, таких как: • @mETHProtocol's mETH • @Bybit_Official’s bbSOL • @ethena_labs’ sUSDe Эти аллокации пересматриваются ежеквартально, и текущая структура фонда выглядит следующим образом: • BTC - 50% • ETH - 28% • USD - 15% • SOL - 7% Примечательно, что MI4 является крупнейшим токенизированным фондом @Securitize, что демонстрирует приверженность Mantle привлечению большего институционального участия и расширению за пределы универсального уровня 2. 🌱 ИНИЦИАТИВЫ ДЛЯ РАЗВИТИЯ ИНДУСТРИИ Наконец, как мы делали в предыдущих частях, стоит упомянуть инициативы, которые Mantle реализует для увеличения принятия экосистемы и глобального расширения. 1.) Mantle EcoFund - Запущен в 2023 году, это фонд в $200 млн, инвестирующий в стартапы, строящиеся в экосистеме Mantle. Фонд также инвестировал в Synergy, инициативу в $5 млн в сотрудничестве с TON Ventures для продвижения кроссчейн-разработок между двумя сетями. 2.) Расширение в Латинской Америке - В партнерстве с @odisealabs Mantle взаимодействует с местными разработчиками, предпринимателями и сообществами, предоставляя ресурсы и поддержку для ускорения принятия Web3 в регионе. Это также часть более широкой стратегии, в которой Латинская Америка станет основным двигателем принятия Mantle Banking.