Cererea de opțiuni de vânzare pentru strategia bazată pe Bitcoin (MSTR) atinge cel mai ridicat nivel din ultimele 3 luni, în timp ce acțiunile scad cu 14%
Acest lucru ar putea fi un șoc.
Strategy (MSTR), cel mai mare deținător corporativ de Bitcoin din lume, este sub presiune, iar comercianții de opțiuni se pregătesc pentru mai multe scăderi. Acțiunile au scăzut cu peste 14% în ultimele două săptămâni, alunecând sub media mobilă simplă de 50 de zile, un nivel tehnic cheie urmărit de mulți investitori.
Dar în loc să încetinească, Strategy face opusul. Compania tocmai a reușit cea mai mare achiziție de Bitcoin din 2025, ridicând sprâncenele în mijlocul unei vânzări.
Să analizăm ce se întâmplă cu adevărat.
Odată cu scăderea MSTR, traderii de opțiuni se mișcă rapid pentru a se proteja împotriva pierderilor ulterioare. Potrivit Market Chameleon, volatilitatea implicită put-call a crescut la 3,6% miercuri, cel mai ridicat nivel din aprilie.
Asta înseamnă că traderii plătesc acum o primă pentru a-și proteja dezavantajele. Este un semn clar că sentimentul se schimbă și mulți se așteaptă ca presiunea asupra acțiunilor Strategy să continue pe termen scurt.
Creștere de 2,5 miliarde de dolari, 21.021 BTC cumpărați
În timp ce piața devine precaută, Strategy tocmai a făcut cea mai îndrăzneață mișcare de până acum.
Compania a strâns 2,5 miliarde de dolari prin vânzarea a 28 de milioane de acțiuni preferențiale, STRC, la 90 de dolari fiecare. Aceasta este acum cea mai mare ofertă publică din SUA în acest an, depășind debutul public de 1 miliard de dolari al Circle în iunie.
Fondurile au fost folosite pentru a cumpăra 21.021 Bitcoin la un preț mediu de 117.256 USD pe monedă, împingând deținerile totale de BTC ale Strategy la 628.791 BTC, în valoare de peste 74,7 miliarde USD.
"Chiar și la 20 de mii de dolari Bitcoin, suntem bine"
Pe măsură ce volatilitatea prețului Bitcoin zguduie piața, Strategy a insistat recent că este pe deplin pregătit.
"$BTC s-ar putea prăbuși la 20.000 de dolari și $MSTR ar avea în continuare suficiente garanții pentru a acoperi toate datoriile. Modelează-l singur", a spus Chaitanya Jain, managerul de strategie Bitcoin al Strategy, răspunzând preocupărilor online cu privire la supraexpunere.
Cu instrumentele sale de datorie susținute de BTC, cum ar fi STRK, STRF și STRD, compania spune că este poziționată pentru supraviețuire pe termen lung și nu doar pentru câștiguri pe termen scurt.
Impulsul MSTR încetinește?
Până acum, strategia pare să dea roade, iar compania nu dă semne de luptă imensă.
"Frații financiari devin Bitcoineri", a spus Jain, arătând o schimbare mai amplă a finanțelor tradiționale către strategii susținute de Bitcoin.
Acțiunile Strategy sunt sub presiune, iar traderii pariază că ar putea scădea și mai mult. Dar compania nu încetinește și se dublează. Totul pe Bitcoin!
Întrebări frecvente
MSTR a scăzut cu 14% în 2 săptămâni, depășind media medie de 50 de zile. Comercianții de opțiuni se protejează cu put-uri, în timp ce înclinația IV atinge 3,6%, semnalând un sentiment pesimist.
Directorii susțin că MSTR ar putea rezista la BTC la 20 de mii de dolari, cu suficiente garanții pentru toate obligațiile de datorie STRK/STRD, în ciuda volatilității pieței.
Nu – în ciuda presiunii acțiunilor, MSTR accelerează achizițiile cu o creștere record de 2,5 miliarde de dolari, semnalând un angajament neclintit față de strategia de acumulare a Bitcoin.