Avaliação aprofundada do protocolo ecológico DeFi da HyperLiquid, quem é a melhor solução para a sua "renda pós-sono"?

Originalmente escrito por SMooTH

Compilado por Odaily Planet Daily Golem (@web3_golem).

Verdade seja dita, ninguém entra na indústria cripto apenas para olhar silenciosamente para o saldo na carteira, todos queremos que o saldo da carteira cresça, e uma das maneiras de menor risco é através do DeFi. No HyperLiquid, o DeFi é muito diferente.

Quer aumentar o seu dinheiro? Quer contrair um empréstimo rotativo? Quer apostar? Quer pedir emprestado com o seu principal e apostar enquanto ganha pontos? Se você quiser, bem-vindo para experimentar o verdadeiro motor do DeFi no HyperLiquid: protocolos de rendimento, plataformas de empréstimo, camadas de staking líquido e cofres automatizados.

Eles podem não ser os aplicativos mais legais, mas é aí que seu bankroll pode realmente crescer em valor – seja enquanto você está dormindo, negociando ou postando no Twitter.

Alguns desses protocolos existem desde o início do HyperEVM, e alguns apenas foram lançados. Todos esses protocolos são construídos no ambiente nativo HyperEVM em rápida evolução, o que terá um profundo impacto no desenvolvimento do DeFi no HyperLiquid.

Este artigo fornece uma análise abrangente desses protocolos com base na utilidade, popularidade e relevância para ajudá-lo a encontrar áreas nas quais vale a pena investir e se concentrar. (As classificações baseiam-se numa combinação de fatores como o potencial, a relevância, o volume de transações, a sensibilização dos utilizadores e o impacto geral no ecossistema).

Protocolo de rendimento/empréstimo com notação S

Estas são as camadas fundamentais do DeFi no Hyperliquid – amplamente utilizadas, bem integradas e moldando a forma como o capital flui através do ecossistema. Quer se trate de empréstimos, staking ou cofres automatizados, esses protocolos são essenciais para qualquer pessoa que esteja cultivando, tomando empréstimos ou implantando liquidez em escala.

Hyperlend: Empréstimos alavancados em tempo real

O Hyperlend permite que os usuários ofereçam ou emprestem ativos como o HYPE, com taxas de juros ajustadas automaticamente com base na demanda. Ele também desbloqueia posições alavancadas dinâmicas, fornecendo aos traders velocidade e flexibilidade em todos os ativos nativos de HL.

Timeswap: Empréstimos a prazo fixo sem oráculos

O Timeswap permite aos utilizadores contrair empréstimos e contrair empréstimos a um prazo fixo, sem necessidade de oráculos nem de informações sobre preços. Qualquer pessoa pode criar um mercado para qualquer token ERC-20, o que o torna um dos designs mais inovadores no espaço de empréstimo.

Protocolo Felix: Empréstimo de feUSD usando garantias criptográficas

Felix permite que os usuários cunham feUSD usando ativos como HYPE, ETH ou BTC. Com estratégias de margem, pools estáveis e mecanismos amigáveis ao trader, é uma camada de empréstimo em rápido crescimento com um TVL forte.

Morpho: Serviços de empréstimo personalizáveis para profissionais DeFi

O Morpho é um protocolo de empréstimo conhecido por sua combinação de estratégias peer-to-peer e baseadas em pool, que permite aos usuários ajustar o risco e a recompensa em mercados selecionados. Com mais de US$ 4 bilhões em TVL e estruturas sem fins lucrativos, o Morpho é uma plataforma focada em segurança e amigável para desenvolvedores, projetada para fornecer flexibilidade.

stHYPE: Estaca líquida de HYPE

O stHYPE permite que os usuários participem enquanto usam o HYPE no DeFi. Os tokens apostados acumulam recompensas em tempo real, suportam desestabilização rápida e são apostados em uma proporção de 1:1, tornando-se um dos níveis de staking mais usados em HL.

Contrato de rendimento/comodato de classe A

Esta categoria inclui plataformas com grande potencial, mecânicas fortes e promessas brilhantes, algumas das quais são relativamente novas, algumas das quais ainda estão em expansão, mas os elementos centrais de todas as plataformas estão no lugar. Com um pouco de empurrão ou tempo, eles podem facilmente subir ao topo.

HypurrFi: Usa empréstimos alavancados e stablecoins como motor

O HypurrFi permite que os usuários executem estratégias de rendimento usando HYPE, stHYPE ou stablecoins e tomem empréstimos contra USDXL, uma stablecoin apoiada por RWA. Com gestão de risco integrada e estratégias baseadas em opções, é uma das camadas de empréstimo mais complexas em HL.

Hyperbeat: Cofre de rendimento DeFi com um clique

A Hyperbeat oferece cofres automatizados que encontram o melhor caminho para produzir no ecossistema HL. Ele suporta HYPE, ETH, stablecoins e tem um programa de pontos vinculado ao seu token BEAT, tornando-se um ponto de entrada conveniente para mineradores passivos.

Kinetiq: Um protocolo de staking de líquido com roteamento do validador

A Kinetiq emitiu o kHYPE para staking de líquidos e foi roteado através de um hub validador otimizado automaticamente. Com o lançamento da versão institucional (iHYPE) e o estabelecimento de um mecanismo de auditoria, pretende-se expandir a escala de staking de investidores e profissionais de retalho.

Contrato de Rendimento/Empréstimo Classe B

Estes são protocolos legítimos que já estão vivos, totalmente funcionais e silenciosamente construindo tração real. No entanto, esses protocolos têm baixa adoção e visibilidade, ou os principais recursos ainda estão sendo implementados. À medida que o seu potencial é realizado, vale a pena prestar atenção.

LoopedHYPE: HYPE giratório para maiores rendimentos

O LoopedHYPE automatiza o ciclo de rendimento do staking HYPE, convertendo-o em LHYPE – um token que você pode usar no DeFi e continuar a lucrar. Loops inteligentes, recompensas da comunidade e reinvestimento do ecossistema conferem-lhe o seu charme único.

Hyperpie: Liquid staking, plataforma de lançamento de memes e DEX

O Hyperpie combina um staking líquido e um token de meme DEX, bem como uma plataforma de lançamento de memes, e esses três recursos são combinados em uma suíte DeFi divertida e poderosa. Os usuários podem apostar HYPE, publicar ou trocar memes, e governá-los através de "votação estilo ve", que é uma economia de memes full-stack.

Liminal: Ganhe renda passiva através da mineração neutra em delta

A Liminal automatiza uma estratégia neutra em delta que obtém receita da taxa de financiamento e fornece retornos neutros de mercado para depósitos USDC. Sem bloqueios, sem tokens de redefinição de preço, apenas renda passiva e acompanhe o desempenho em tempo real.

Hyperdrive: Um mercado de financiamento centrado em stablecoins

O Hyperdrive ajuda os usuários a ganhar rendimento com stablecoins, emprestar e emprestar com stablecoins e até mesmo apostar HYPE, tudo a partir de um único painel. Ele também suporta uma estratégia de rendimento simplificada e a utilização de empilhamento DeFi do HLP.

D2 Finanças: Cofre de derivados on-chain

D2 tokeniza estratégias avançadas de derivativos em posições negociáveis. Com um background institucional, total transparência e foco em retornos ajustados ao risco, oferece uma experiência on-chain semelhante à de um fundo de hedge.

Napier Labs: Mercados de renda fixa e taxas de juros tokenizadas

A Napier possibilita travar a renda fixa e negociar juros tokenizados. O seu design modular permite produtos de rendimento personalizados e integra-se com o Curve para maximizar a liquidez. É como um DeFi de renda fixa, mas componível, construído para construtoras.

Sem protocolos de classificação/empréstimo

Essas plataformas ainda não foram lançadas, ainda estão em testes ou não possuem dados de uso, tornando impossível classificar de forma confiável. Existem perspetivas para estes acordos? Claro. Mas até que os vejamos realmente funcionando ao vivo, eles ainda estão em um estado sem classificação.

Altitude: Um contrato de hipoteca que gera rendimento

A Altitude converte as garantias de empréstimo dos usuários em ativos geradores de renda. Esses ativos não ficam ociosos, mas reduzem gradualmente a dívida do usuário por meio do recurso de reequilíbrio automático. É uma excelente opção para usuários que querem emprestar de forma eficiente e não querem microgerenciá-lo com frequência.

HyperYield: Empréstimo nativo e camada de rendimento

O HyperYield se concentra em estratégias de empréstimo rápido e autocomposição nativas de HL. Com liquidez instantânea, taxas baixas e uma interface DeFi-first, ele pretende ser o nível de rendimento padrão para o HyperEVM.

Keiko Finance: Peça KEI emprestado e ganhe recompensas

Keiko permite que os usuários cunham stablecoins KEI bloqueando garantias cripto e, em seguida, usando KEI em DeFi. Possui um mecanismo integrado de incentivo de liquidez e um sistema de pontos rotativos que recompensa os mutuários e os fornecedores de liquidez (LPs).

Harmonix Finance: cofre DeFi estilo Finanças Tradicionais (TradFi)

A Harmonix executa cofres automatizados usando estratégias inspiradas em fundos de hedge, como roleta de opções e mineração neutra em delta. Com retornos anuais fixos ou flutuantes e total transparência, é uma ótima opção para investidores que procuram retornos ajustados ao risco.

HyperFlash: staking baseado em MEV (em breve)

O HyperFlash promete fornecer recompensas de staking mais altas através de um mecanismo de extração baseado em MEV. Ainda está em desenvolvimento e visa aumentar o rendimento dos utilizadores de staking HL em até 22%.

Growi.HF: Investimento quantitativo automatizado em DeFi

A Growi usa estratégias de negociação algorítmica para ajudar os usuários a ganhar renda passiva enquanto reduz o risco de mercado. É semelhante ao robo-advisor do DeFi e é ideal para usuários "deitados" que estão procurando retornos reais e não estão dispostos a perseguir tokens ou pontos.