Évaluation approfondie du protocole DeFi écologique d’HyperLiquid, quelle est la meilleure solution pour votre « revenu après sommeil » ?

Écrit à l’origine par SMooTH

Compilé par Odaily Planet Daily Golem (@web3_golem).

À vrai dire, personne n’entre dans l’industrie de la cryptographie juste pour regarder silencieusement le solde du portefeuille, nous voulons tous que le solde du portefeuille augmente, et l’un des moyens les moins risqués est la DeFi. Sur HyperLiquid, la DeFi est très différente.

Vous voulez faire fructifier votre argent ? Vous souhaitez contracter un crédit renouvelable ? Vous voulez miser ? Vous voulez emprunter avec votre capital et le miser tout en accumulant des points ? Si vous le souhaitez, n’hésitez pas à découvrir le véritable moteur de la DeFi sur HyperLiquid : protocoles de rendement, plateformes de prêt, couches de jalonnement liquide et coffres-forts automatisés.

Ce ne sont peut-être pas les applications les plus cool, mais c’est là que votre bankroll peut vraiment prendre de la valeur, que ce soit pendant que vous dormez, que vous négociiez ou que vous publiiez sur Twitter.

Certains de ces protocoles existent depuis la création d’HyperEVM, et d’autres viennent tout juste d’être lancés. Tous ces protocoles sont construits dans l’environnement natif HyperEVM en évolution rapide, ce qui aura un impact profond sur le développement de la DeFi sur HyperLiquid.

Cet article fournit une analyse complète de ces protocoles en fonction de leur utilité, de leur popularité et de leur pertinence pour vous aider à trouver des domaines dans lesquels il vaut la peine d’investir et de se concentrer. (Les évaluations sont basées sur une combinaison de facteurs tels que le potentiel, la pertinence, le volume de transactions, la sensibilisation des utilisateurs et l’impact global sur l’écosystème).

Protocole de rendement/prêt noté S

Il s’agit des couches fondamentales de la DeFi sur Hyperliquid – largement utilisées, bien intégrées et qui façonnent la façon dont les capitaux circulent dans l’écosystème. Qu’il s’agisse de prêts, de jalonnements ou de coffres-forts automatisés, ces protocoles sont essentiels pour toute personne qui cultive, emprunte ou déploie des liquidités à grande échelle.

Hyperlend : Prêt à effet de levier en temps réel

Hyperlend permet aux utilisateurs d’offrir ou d’emprunter des actifs tels que HYPE, avec des taux d’intérêt automatiquement ajustés en fonction de la demande. Il débloque également des positions à effet de levier dynamiques, offrant aux traders rapidité et flexibilité sur les actifs natifs de HL.

Timeswap : Prêt à durée déterminée sans oracles

Timeswap permet aux utilisateurs d’emprunter et d’emprunter pour une durée déterminée, sans oracle ni information de prix requise. N’importe qui peut créer une place de marché pour n’importe quel jeton ERC-20, ce qui en fait l’un des designs les plus innovants dans le domaine du prêt.

Felix Protocol : Emprunter des feUSD en utilisant des garanties cryptographiques

Felix permet aux utilisateurs de frapper des feUSD en utilisant des actifs tels que HYPE, ETH ou BTC. Avec des stratégies de marge, des pools stables et des mécanismes favorables aux traders, il s’agit d’une couche de prêt à croissance rapide avec une forte TVL.

Morpho : des services de prêt personnalisables pour les professionnels de la DeFi

Morpho est un protocole de prêt connu pour sa combinaison de stratégies peer-to-peer et basées sur des pools, qui permet aux utilisateurs d’affiner le risque et le rendement sur certains marchés. Avec plus de 4 milliards de dollars de TVL et de structures à but non lucratif, Morpho est une plate-forme axée sur la sécurité et conviviale pour les développeurs, conçue pour offrir de la flexibilité.

stHYPE : Jalonnement liquide de HYPE

stHYPE permet aux utilisateurs de miser tout en utilisant HYPE dans la DeFi. Les jetons jalonnés accumulent des récompenses en temps réel, prennent en charge le désengagement rapide et sont statués à un ratio de 1:1, ce qui en fait l’un des niveaux de jalonnement les plus utilisés sur HL.

Contrat de revenu/de prêt de classe A

Cette catégorie comprend des plates-formes à fort potentiel, des mécanismes solides et des promesses brillantes, dont certaines sont relativement nouvelles, d’autres encore en expansion, mais les éléments de base de toutes les plates-formes sont en place. Avec un petit coup de pouce ou du temps, ils peuvent facilement se hisser au sommet.

HypurrFi : Utilise les prêts à effet de levier et les stablecoins comme moteur

HypurrFi permet aux utilisateurs de rallier, d’exécuter des stratégies de rendement en utilisant HYPE, stHYPE ou des stablecoins, et d’emprunter contre USDXL, un stablecoin soutenu par RWA. Grâce à la gestion des risques intégrée et aux stratégies basées sur les options, il s’agit de l’une des couches de prêt les plus complexes de HL.

Hyperbeat : Coffre-fort de rendement DeFi en un clic

Hyperbeat propose des coffres-forts automatisés qui trouvent le meilleur chemin pour obtenir un rendement dans l’écosystème HL. Il prend en charge HYPE, ETH, les stablecoins et dispose d’un programme de points lié à son jeton BEAT, ce qui en fait un point d’entrée pratique pour les mineurs passifs.

Kinetiq : Un protocole de staking liquide avec routage par validateur

Kinetiq a émis kHYPE pour le jalonnement liquide et l’a acheminé via un concentrateur de validation auto-optimisé. Avec le lancement de la version institutionnelle (iHYPE) et la mise en place d’un mécanisme d’audit, elle vise à élargir l’échelle du staking des investisseurs particuliers et des professionnels.

Contrat de rendement/prêt de classe B

Il s’agit de protocoles légitimes qui sont déjà en ligne, entièrement fonctionnels et qui construisent tranquillement une véritable traction. Cependant, ces protocoles ont une faible adoption et une faible visibilité, ou des fonctionnalités clés sont encore en cours de déploiement. Au fur et à mesure que leur potentiel se réalise, il vaut la peine d’y prêter attention.

LoopedHYPE : HYPE renouvelable pour des rendements plus élevés

LoopedHYPE automatise le cycle de rendement du jalonnement de HYPE, en le convertissant en LHYPE - un jeton que vous pouvez utiliser dans la DeFi et continuer à faire des bénéfices. Les boucles intelligentes, les récompenses de la communauté et le réinvestissement de l’écosystème lui confèrent son charme unique.

Hyperpie : jalonnement liquide, rampe de lancement de mèmes et DEX

Hyperpie combine un DEX de jalonnement liquide et de jeton mème, ainsi qu’une rampe de lancement de mèmes, et ces trois fonctionnalités sont combinées dans une suite DeFi amusante et puissante. Les utilisateurs peuvent miser HYPE, publier ou échanger des mèmes, et les gouverner par le biais d’un « vote de style ve », qui est une économie de mèmes complète.

Liminal : Gagnez un revenu passif grâce au minage neutre en delta

Liminal automatise une stratégie delta-neutre qui tire des revenus du taux de financement et fournit des rendements neutres au marché pour les dépôts en USDC. Pas de blocage, pas de réévaluation des jetons, juste un revenu passif et suivez les performances en temps réel.

Hyperdrive : un marché de financement centré sur les stablecoins

Hyperdrive aide les utilisateurs à gagner du rendement avec des stablecoins, à emprunter et à prêter avec des stablecoins, et même à miser du HYPE, le tout à partir d’un seul tableau de bord. Il prend également en charge une stratégie de rendement simplifiée et l’utilisation de l’empilement DeFi de HLP.

D2 Finance : Coffre-fort de produits dérivés on-chain

D2 tokenise des stratégies de dérivés avancés en positions négociables. Avec une expérience institutionnelle, une transparence totale et un accent sur les rendements ajustés au risque, il offre une expérience on-chain similaire à celle d’un fonds spéculatif.

Napier Labs : marchés obligataires et taux d’intérêt tokenisés

Napier permet de verrouiller des titres à revenu fixe et d’échanger des intérêts tokenisés. Sa conception modulaire permet d’obtenir des produits de rendement personnalisés et s’intègre à Curve pour maximiser la liquidité. C’est comme une DeFi à revenu fixe, mais composable, construite pour les constructeurs.

Pas de protocoles de classement/emprunt

Ces plateformes ne sont pas encore sorties, sont encore en test ou manquent de données d’utilisation, ce qui rend impossible un classement fiable. Y a-t-il des perspectives pour ces accords ? Bien sûr. Mais jusqu’à ce que nous les voyions réellement fonctionner en direct, ils sont toujours dans un état non classé.

Altitude : un contrat hypothécaire qui génère du rendement

Altitude convertit les garanties de prêt des utilisateurs en actifs générateurs de revenus. Ces actifs ne restent pas inactifs, mais réduisent progressivement la dette de l’utilisateur grâce à la fonction de rééquilibrage automatique. C’est une excellente option pour les utilisateurs qui souhaitent emprunter efficacement et ne veulent pas le microgérer fréquemment.

HyperYield : Prêt natif et couche de rendement

HyperYield se concentre sur les stratégies de prêt rapide et de compounding automatique HL-native. Avec une liquidité instantanée, des frais peu élevés et une interface DeFi-first, il vise à être le niveau de rendement par défaut pour HyperEVM.

Keiko Finance : Empruntez des KEI et gagnez des récompenses

Keiko permet aux utilisateurs de frapper des stablecoins KEI en verrouillant des garanties cryptographiques, puis en utilisant KEI dans la DeFi. Il dispose d’un mécanisme intégré d’incitation à la liquidité et d’un système de points glissants qui récompense les emprunteurs et les fournisseurs de liquidité (LP).

Harmonix Finance : coffre-fort DeFi de type Finance Traditionnelle (TradFi)

Harmonix gère des coffres-forts automatisés en utilisant des stratégies inspirées des fonds spéculatifs, telles que la roulette d’options et le minage delta-neutre. Avec des rendements annualisés fixes ou variables et une transparence totale, c’est un excellent choix pour les investisseurs à la recherche de rendements ajustés au risque.

HyperFlash : jalonnement basé sur MEV (bientôt disponible)

HyperFlash promet de fournir des récompenses de jalonnement plus élevées grâce à un mécanisme d’extraction basé sur MEV. Il est encore en cours de développement et vise à augmenter le rendement des utilisateurs de staking HL jusqu’à 22 %.

Growi.HF : Investissement quantitatif automatisé dans la DeFi

Growi utilise des stratégies de trading algorithmique pour aider les utilisateurs à gagner un revenu passif tout en réduisant le risque de marché. Il est similaire au robo-advisor de la DeFi et est idéal pour les utilisateurs qui recherchent des rendements réels et ne sont pas prêts à courir après des jetons ou des points.