Pensamentos de Mercado Semana 47 (7/7/25-7/11/25)

7/8/25 TradFi Os mercados terminaram ligeiramente mais fracos hoje, e estão em queda de quase 1% desde o início da semana. As notícias sobre tarifas estão a impulsionar grande parte da fraqueza nos últimos dois dias. Ontem, Trump anunciou tarifas sobre vários países (incluindo Japão e Coreia) variando de 25-40%. Esta manhã, Trump disse que os prazos das tarifas de 1 de agosto não seriam prolongados, enquanto Bessent notou que as taxas de tarifas anunciadas poderiam ser renegociadas antes do prazo. É bastante rude da parte de Trump dizer que não vai desistir no Taco Tuesday, se me perguntarem. Ainda assim, a reação do mercado hoje indica que ou os mercados já não se importam com as tarifas ou que a expectativa é que Trump desista mais uma vez. Os rendimentos subiram 3-5 bps desde o final da semana passada. As expectativas de corte de taxas estão um pouco mais baixas em -1,97 até o final deste ano. As atas do FOMC na quarta-feira, mas além disso, os pedidos semanais de subsídio de desemprego, um calendário de dados bastante leve. Crypto Os principais ainda parecem construtivos, com o $ETH a parecer muito bom aqui. Sem alteração na perspetiva ainda. On-chain parece um pouco mais fraco do que na semana passada sem lançamentos novos interessantes (pelo menos da minha perspetiva). Embora tenhamos tido uma corrida realmente boa durante o fim de semana com as moedas do ecossistema Bonk. #Launchcoin a provocar alguma colaboração com a Whop, guardando o gráfico. Parece que estão realmente a trabalhar em muitas coisas nos bastidores. Estou entusiasmado com as novas comunicações -- espero que agora consigam comunicar melhor com o mercado sobre a sua visão. Um pouco de negociação para começar a semana para mim. Não tenho certeza se mencionei, mas comprei algum $IKUN por volta de ~$18mm no final da semana passada, mas cortei para ~$21mm. Inicialmente queria alguma exposição ao ecossistema Bonk, mas tenho tentado fazer esta coisa onde reduzo o risco em uma quebra de tendência. Também cortei e recomprei #bluechip. Vendi ~$6mm para perto de um ganho de 150%. Depois adicionei de volta ~$11mm. Novamente, tentando a coisa da quebra de tendência. Deveria ter vendido por volta de $10mm, mas simplesmente não estava a prestar atenção durante o fim de semana. Comprei de volta por causa da PA incomum, o que me deu alguma confiança na cabala. Mas esta foi uma execução bastante pobre, pois eu tinha planejado esperar até o TGE do $PUMP para recomprar (junto com outras coisas do ecossistema BONK) e queria comprar mais perto de $8mm se fosse lá, caso contrário. Simplesmente FOMO'd, puro e simples. Comprei algum $FLIPR com os meus primeiros lucros de #bluechip. Um pouco mais de 1% de posição a ~$4.7mm. Apenas pensei que era uma boa narrativa, um gráfico bom, e parece haver especulação de que a Kalshi poderia integrar. Também comprei um pouco de #chillhouse a $7.5mm, recomprando os tokens que vendi na semana passada. Neste ponto, estou apenas à espera do TGE do $PUMP para implantar mais capital. Parece que as opiniões estão divididas, o que é uma boa configuração para um pump (sem trocadilho). Emoções e afins Relativamente neutro do ponto de vista emocional. Tive um fim de semana maravilhoso com amigos e família. Recebi muitos elogios sobre a minha forma física. É bom ter trabalhado em algo durante um ano inteiro e ver outras pessoas notarem o progresso. Não há muito mais a acontecer. A vida está bastante sólida, e não posso realmente reclamar. Meus filhos estão numa idade muito divertida, e estou apenas tentando aproveitar enquanto dura.