Imagine o seguinte: você manteve o Bitcoin por algum tempo, testemunhando seu impressionante crescimento. Agora, surge uma despesa inesperada. Embora, tradicionalmente, você possa vender alguns BTC para cobrir o custo, uma alternativa que você pode querer considerar são os empréstimos com garantia de criptomoeda. Isso permite que você aproveite o melhor dos dois mundos ao fazer o HODL de seu BTC e, ao mesmo tempo, usufruir de liquidez adicional para despesas ao tomar empréstimos contra ativos de criptomoedas.
Está curioso para saber como você pode usar melhor os empréstimos com garantia de criptomoeda? Desde a compreensão dos benefícios e riscos de empréstimos contra criptomoedas, como o Bitcoin, até a exploração do processo de solicitação desses empréstimos garantidos, nosso guia abordará tudo o que você precisa saber sobre empréstimos garantidos por Bitcoin e como é possível estabelecer uma hipoteca garantida por Bitcoin em um futuro próximo.
O que são empréstimos com garantia de criptomoeda?
Os empréstimos com garantia de criptomoeda funcionam de forma semelhante aos empréstimos com garantia tradicionais, mas usam criptomoeda como garantia do empréstimo. Em vez de usar dinheiro ou ativos fixos, como um carro ou uma casa, como garantia, os empréstimos com garantia criptográfica permitem o penhor de criptomoedas, como o Bitcoin, como garantia para assegurar um empréstimo do credor. Ao concordar em tomar um empréstimo contra criptomoedas como o seu Bitcoin, o credor lhe fornece stablecoins até uma determinada porcentagem do valor da criptomoeda prometida. Essa porcentagem é conhecida como Loan-to-Value Ratio (LTV) e representa o valor máximo que você pode emprestar.
Benefícios dos empréstimos com garantia de criptomoeda
Manter a exposição às criptomoedas com alavancagem
Deseja ter acesso a fundos sem ser forçado a vender seu Bitcoin? O uso de criptomoedas como garantia para empréstimos permite que os traders otimistas acessem fundos adicionais sem vender seus ativos de criptomoedas existentes. Isso proporciona alavancagem, permitindo que eles mantenham sua exposição ao potencial de alta de seus ativos de criptomoeda e, ao mesmo tempo, obtenham acesso a fundos para outras necessidades.
Dar acesso ao crédito às pessoas sem conta bancária
Se você já tentou obter um empréstimo de uma instituição financeira tradicional, sabe que, às vezes, isso pode ser um incômodo devido às etapas administrativas envolvidas. Felizmente, os empréstimos com garantia de criptomoedas podem ser acessados sem a necessidade de garantir um empréstimo em um banco, o que os torna mais acessíveis do que os empréstimos com garantia tradicionais. Isso pode ser um divisor de águas para o terço do mundo que, segundo estimativas, não tem acesso aos serviços bancários tradicionais.
Potencial para taxas de juros mais baixas e índices de LTV mais altos
Apesar de sua volatilidade, os empréstimos garantidos por criptomoedas oferecem um vislumbre de um cenário de empréstimos com taxas de juros mais baixas e melhores índices de LTV em comparação com os empréstimos garantidos tradicionais. Isso ocorre porque as criptomoedas podem ser uma garantia mais eficiente para os credores. Diferentemente dos ativos fixos tradicionais, como casas, as criptomoedas podem ser facilmente liquidadas em um mercado global. Essa eficiência pode se traduzir em custos de empréstimo mais baixos para os usuários e LTVs potencialmente mais altos, o que significa que os mutuários podem acessar uma parte maior do valor de suas criptomoedas como um empréstimo.
Riscos dos empréstimos com garantia de criptomoeda
Perda de garantia a um preço desvantajoso
Durante uma queda no mercado, o valor de sua garantia de criptomoeda pode despencar devido a quedas significativas de preço, resultando em um aumento imediato em seu índice LTV, ultrapassando um limite de chamada de margem. Se não for verificado, isso pode desencadear a liquidação forçada pelo credor para cobrir o empréstimo, fazendo com que você venda seus ativos de criptomoeda com uma perda significativa em comparação com o momento em que você os bloqueou como garantia.
Risco dos contratos inteligentes
As plataformas DeFi que oferecem empréstimos garantidos por criptomoeda dependem de contratos inteligentes. Embora isso permita maior automação, transparência e taxas potencialmente mais baixas, esses contratos são essencialmente linhas de código propensas a bugs e explorações de vulnerabilidades. Essas vulnerabilidades podem ser exploradas por agentes mal-intencionados, o que pode levar à perda de sua garantia da criptomoeda depositada.
Você pode usar o Bitcoin como garantia para uma casa?
Com exceção dos serviços de hipoteca de criptomoedas oferecidos pela Milo Credit para propriedades nos Estados Unidos, geralmente não é possível usar diretamente o Bitcoin ou outras criptomoedas como garantia para uma casa de credores tradicionais, como bancos. Isso se deve a dois motivos:
Aceitação limitada das criptomoedas pelos credores tradicionais
Os bancos e os credores hipotecários têm regras bem definidas e padrões de conformidade sobre o que podem aceitar como garantia para empréstimos. Essas regras tendem a favorecer ativos estabelecidos com um histórico comprovado e valor estável, como casas ou carteiras de investimento. Devido à sua volatilidade e ao seu curto histórico, as criptomoedas ainda não são amplamente aceitas como garantia para empréstimos tradicionais, como hipotecas.
Desafios de avaliação devido à volatilidade das criptomoedas
O valor do Bitcoin e de outras criptomoedas pode flutuar significativamente. Essa volatilidade dificulta que os credores avaliem com precisão o valor de seus ativos de criptomoedas e determinem um valor de empréstimo seguro. Se o preço do Bitcoin cair drasticamente depois que você fizer um empréstimo, o credor talvez não consiga recuperar suas perdas se você não pagar o empréstimo. Isso acaba desencorajando os credores tradicionais a assumir esse risco de volatilidade.
Apesar desses obstáculos, parece que poderemos ter novos desenvolvimentos no futuro, graças à aprovação de ETFs de Bitcoin spot.
Como os ETFs de Bitcoin spot podem possibilitar hipotecas lastreadas em BTC
Com a aprovação oficial dos ETFs de Bitcoin spot, uma mudança revolucionária no mundo da TradFi e da integração de criptomoeda pode estar no horizonte. Veja como os ETFs de Bitcoin spot podem potencialmente abrir caminho para hipotecas lastreadas em BTC:
Maior legitimidade como uma classe de ativos
Desde sua aprovação, os ETFs de Bitcoin spot são considerados veículos de investimento regulamentados no mundo da TradFi, semelhantes aos ETFs tradicionais que acompanham ações ou títulos. Essa supervisão regulatória poderia aumentar a legitimidade do Bitcoin como uma classe de ativos aos olhos das instituições financeiras tradicionais, incluindo os credores hipotecários. Com uma maior confiança no papel do Bitcoin como uma classe de ativos em potencial, os credores podem estar mais abertos a considerá-lo como garantia e tratá-lo de forma semelhante à forma como as ações e os títulos são usados como garantia de empréstimos, possivelmente oferecendo aos mutuários taxas de juros mais favoráveis em hipotecas apoiadas pelo BTC.
Avaliação padronizada
Os ETFs de Bitcoin spot são negociados nas principais bolsas de valores, proporcionando um mercado transparente e regulamentado para a compra e venda desses fundos. Isso estabeleceria um mecanismo mais padronizado e confiável para avaliar o Bitcoin, resolvendo um dos principais obstáculos para os credores tradicionais que podem ficar confusos com a falta de um preço padrão para a potência do ativo digital. Com uma visão mais clara do valor do Bitcoin, os credores poderiam determinar os valores apropriados do empréstimo com base na garantia do ETF apoiado pelo BTC.
Melhoria da liquidez
A etapa adicional de criação de contas em bolsas centralizadas ou carteiras Web3 para negociação de DeFi pode ser uma barreira de entrada para os novatos no espaço das criptomoedas. Os ETFs de Bitcoin spot oferecem uma porta de entrada mais acessível para obter exposição ao Bitcoin, atraindo assim uma gama maior de traders. Essa maior participação pode levar a uma maior liquidez no mercado de Bitcoin, facilitando a entrada e saída de compradores e vendedores. Consequentemente, um mercado mais líquido também poderia reduzir potencialmente a volatilidade, tornando o Bitcoin uma opção de garantia mais atraente para os credores, pois eles estariam mais confiantes em vender rapidamente o ativo em caso de inadimplência do tomador.
Desenvolvimento da estrutura regulatória
A introdução de ETFs de Bitcoin spot pode levar os órgãos reguladores a desenvolver uma estrutura mais clara sobre como as criptomoedas podem ser usadas e medidas como instrumentos financeiros. Essa estrutura poderia estabelecer diretrizes sobre como os ativos de criptomoedas podem ser avaliados, mantidos em segurança e usados como garantia, abrindo caminho para uma aceitação mais ampla por parte dos credores, inclusive os do mercado hipotecário. Além de dar aos credores mais certeza e estratégias de mitigação de riscos, uma estrutura regulatória clara também poderia oferecer aos tomadores de empréstimos maior segurança e proteção ao consumidor no espaço criptográfico.
Como funcionaria uma hipoteca garantida por um ETF de Bitcoin spot?
Vamos explorar um cenário hipotético. Imagine que você possui unidades de spot ETF iShares Bitcoin Trust, representando o valor de 5 BTC. O valor total atual é de US$ 350.000, supondo que cada Bitcoin seja avaliado em US$ 70.000. Você está interessado em comprar um imóvel, mas talvez não tenha o valor total da entrada disponível. Veja como uma hipoteca apoiada por um ETF de Bitcoin spot poderia ajudá-lo a preencher essa lacuna.
1. Escolha de um credor
A primeira etapa envolve pesquisar credores de boa reputação que ofereçam hipotecas garantidas por ETFs de Bitcoin. Esses credores podem ser instituições tradicionais que estão se adaptando ao cenário em transformação ou novos players de fintech especializados em empréstimos apoiados por criptomoeda. Vamos supor que, nesse caso, os credores estejam fazendo a transição para aceitar hipotecas garantidas por criptomoedas na forma de ações do ETF de Bitcoin spot.
2. Solicitação de empréstimo e elegibilidade
Depois de escolher um credor, você iniciará o processo de solicitação de empréstimo. Semelhante às hipotecas tradicionais com garantia, você precisará fornecer informações financeiras básicas, documentos de verificação de renda e comprovante de emprego. No entanto, a diferença crucial está no uso de suas participações no ETF de Bitcoin spot como garantia.
3. Índice LTV e colateralização
O credor determinará o Loan-to-Value Ratio (LTV) aplicável ao seu ETF de Bitcoin spot. Esse índice significa a porcentagem do valor do seu ETF contra o qual você pode tomar empréstimos. Por exemplo, se o LTV for de 60% e seu ETF de Bitcoin spot, representando 5 BTC, valer atualmente US$ 350.000, você poderá se qualificar para um empréstimo de até US$ 210.000.
Dadas as flutuações de preço do Bitcoin, o credor provavelmente exigirá que você mantenha um LTV mínimo durante todo o prazo do empréstimo. Isso funciona como um amortecedor para protegê-los em caso de queda de preços. Se o valor de seu ETF de Bitcoin spot cair abaixo do limite mínimo de LTV, talvez seja necessário adicionar mais dinheiro ou vender uma parte de seu ETF para manter o nível de garantia exigido e evitar a liquidação forçada de sua garantia.
4. Aprovação e desembolso de empréstimos
Se a solicitação e a verificação forem bem-sucedidas, o credor aprovará seu empréstimo no valor acordado. Entretanto, em vez de receber dinheiro diretamente, como em uma hipoteca tradicional, o credor pode manter seu ETF de Bitcoin em uma solução de custódia segura. Em seguida, eles desembolsam o valor do empréstimo na moeda de sua escolha para ser usado no pagamento da entrada de sua casa.
5. Reembolso e recuperação de suas ações de ETF de BTC spot
Durante o prazo do empréstimo, você fará pagamentos mensais regulares que incluem o principal (o valor emprestado) e os juros. Após o pagamento integral do empréstimo com juros, o credor devolverá a você o controle de suas ações do ETF de Bitcoin spot.
O efeito dos ETFs de Bitcoin spot e o futuro dos empréstimos com garantia de criptomoedas
A introdução de ETFs de Bitcoin spot provavelmente não levará a um influxo imediato de hipotecas garantidas por BTC. Entretanto, isso significa um passo crucial para a integração do Bitcoin ao sistema financeiro tradicional. À medida que as regulamentações evoluem e a volatilidade do mercado é abordada, as hipotecas apoiadas pelo BTC podem se tornar uma opção viável para os detentores de criptomoedas que buscam alavancar suas participações em Bitcoin para compras de imóveis e tomar empréstimos contra o Bitcoin para obter acesso a maior liquidez e fluxo de caixa. Embora os desafios permaneçam e o futuro do Bitcoin como uma classe de ativos legítima permaneça incerto, poucos podem negar que essa inovação de usar o Bitcoin como garantia para empréstimos tem a promessa de abrir novas oportunidades financeiras tanto para os operadores de criptomoedas quanto para as instituições tradicionais.
Empréstimo de Bitcoin com o OKX Loan
Com o OKX Loan, você pode começar a explorar os empréstimos garantidos por criptomoeda hoje mesmo. Embora possam não estar na escala de uma hipoteca apoiada por criptomoeda, a OKX Loan oferece empréstimos flexíveis e fixos para atender às suas necessidades de empréstimo de criptomoeda.
Com mais de 100 tipos de opções de criptomoedas a serem usadas como garantia do empréstimo, a opção de emprestar mais de 20 tipos diferentes de ativos de criptomoedas e um limite de empréstimo determinado caso a caso, você pode aproveitar sem esforço o aumento do fluxo de caixa simplesmente oferecendo seus ativos de criptomoedas como garantia conosco.
Para obter mais informações, confira nossa introdução para iniciantes ao OKX Loan e o guia para solicitar um Empréstimo Flexível conosco.
Conclusão e próximas etapas
Em última análise, os empréstimos com garantia de criptomoedas oferecem uma nova maneira de acessar dinheiro sem abrir mão de seus ativos de criptomoedas ou vender seu Bitcoin. Eles fornecem acesso mais rápido aos fundos em comparação com os empréstimos tradicionais e podem ser uma ferramenta estratégica para operadores de criptomoedas que buscam opções de fluxo de caixa de curto prazo. Ao entender como funcionam os empréstimos com garantia de criptomoedas e os riscos associados, você pode tomar decisões informadas para aproveitar essa ferramenta financeira e desbloquear o potencial de seu Bitcoin e de seus acervos gerais de criptomoedas.
Quer saber mais sobre empréstimos de criptomoedas antes de mergulhar de cabeça nos empréstimos com garantia de criptomoedas? Confira nosso guia para empréstimo de criptomoedas e as principais plataformas para empréstimo de criptomoedas.
Perguntas frequentes sobre empréstimos com garantia de criptomoeda
O que são empréstimos com garantia de criptomoeda?
Os empréstimos com garantia de criptomoeda são um tipo de empréstimo em que você toma dinheiro emprestado usando a criptomoeda como garantia. Semelhante a uma loja de penhores tradicional, você não vende suas criptomoedas, mas usa seu valor para garantir um empréstimo.
Que tipos de criptomoedas posso usar como garantia?
As criptomoedas específicas aceitas como garantia variam de acordo com o credor. As opções populares incluem Bitcoin, Ethere stablecoins como Tether e USDC.
Por que eu aceitaria um empréstimo com garantia de criptomoeda?
Desde o acesso ao fluxo de caixa sem vender suas criptomoedas até o aumento das necessidades de liquidez de curto prazo, os empréstimos com garantia de criptomoedas podem ser uma alternativa mais rápida aos empréstimos tradicionais para necessidades de fluxo de caixa de curto prazo sem a necessidade de vender seus ativos de criptomoedas.
É fácil obter um empréstimo com garantia de criptomoeda?
Obter um empréstimo com garantia de criptomoeda pode ser mais fácil do que os empréstimos tradicionais em termos de velocidade e requisitos de pontuação de crédito. No entanto, isso não é isento de desafios. Embora o processo de solicitação seja, em geral, simples, fatores complexos como a volatilidade do mercado e a manutenção de uma determinada relação entre empréstimo e valor podem aumentar a complexidade e o risco.
Quão seguros são meus ativos de criptomoedas quando usados como garantia?
Credores com boa reputação, como a OKX, manterão suas criptomoedas em soluções de custódia seguras. Isso pode ser verificado com a nossa Prova de Reservas que mantém uma reserva de 1 para 1 dos fundos de todos os usuários na plataforma OKX.
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