Ocena amerykańskich podmiotów zarządzających aktywami na dzień dzisiejszy od początku roku. 1. pasywne długie pozycje mają tylko zerowe zwroty i słabo radzą sobie gotówkę, chyba że posiadają aktywa, które są obstawiane przeciwko USD, przede wszystkim złoto, ale także aktywa denominowane w walutach obcych i BTC 2. Lewarowane długie pozycje zostały wypchnięte i prawdopodobnie leczą straty i nie podejmują dużego ryzyka 3. Późne spodenki zostały prawdopodobnie wyparte i prawdopodobnie pielęgnują straty i nie powodują dużego ryzyka. 4. Trwałe niedźwiedzie prawdopodobnie doświadczyły ogromnego zysku i oddały całość lub większość, zwłaszcza jeśli wyrażają swój pogląd za pośrednictwem tradycyjnych portfeli zagłady, takich jak długi dowolny punkt na krzywej obligacji lub długi USD (z wyjątkiem błędów złota) 5. Ci, którzy przewidzieli spowolnienie i pokryli ryzyko transakcji pod koniec marca i na początku kwietnia, zrobili swój rok i mogą huśtać się na tłustych boiskach. 6. Z wyjątkiem Twittera, nie ma inwestorów, którzy przewidzieli spowolnienie i pokryli ryzyko transakcji pod koniec marca, na początku kwietnia i uzyskali maksymalną pozycję długą i są teraz długą. To powiedziawszy, nieliczni, którzy to zrobili, mają historyczny rok i są maksymalnie elastyczni.