Nie sprzedawaj na krótko! $SNDK SanDisk zmierza do 1600! Dyrektor finansowy SanDisk stwierdził, że firma spodziewa się uzyskać łączną wartość kontraktów w wysokości 93,9 mld USD od 8 klientów w okresie obowiązywania umów. SanDisk przewiduje, że niezgodna z GAAP marża brutto w latach finansowych 28-30 wyniesie około 80%. Sprawdźmy, o co chodzi: 1. 93,9 mld USD długoterminowych gwarantowanych zamówień (model długoterminowej umowy NBM) SanDisk podpisał długoterminowe umowy dostaw z 8 klientami z centrów danych AI i obliczeń brzegowych. Umowy trwają maksymalnie 5 lat, średni okres to ponad 4 lata. Minimalne gwarantowane przychody wynoszą 93,9 mld USD według cen bazowych. Umowy długoterminowe stosują cenę gwarantowaną plus zmienną. Gdy ceny pamięci flash rosną, firma może również korzystać z części premii cenowej. 2. Długoterminowe wytyczne dotyczące rentowności (lata finansowe 28-30) ① Średnia marża brutto niezgodna z GAAP na poziomie 80%; ② Dodatkowe cele: marża operacyjna niezgodna z GAAP około 75%, skorygowany wskaźnik wolnych przepływów pieniężnych do zysku utrzymany na poziomie 50%. Krótkoterminowo (rok finansowy 27) marża brutto nadal może utrzymać się na poziomie 83%-85%. Wraz ze wzrostem udziału zamówień długoterminowych z marżą 80%, marża brutto będzie stopniowo zbliżać się do 80%. Dyrektor finansowy SanDisk stwierdził, że planuje zwrócić całkowitą nadwyżkę gotówki akcjonariuszom. Po tej wiadomości akcje SanDisk gwałtownie wzrosły z 1423 do 1520 i nadal rosną! Jak to rozumieć dla ceny akcji/sektora pamięci masowej? ✅ Pozytywy: Zabezpieczenie popytu na pamięć AI na najbliższe lata Znaczne zwiększenie pewności wyników Rozwianie obaw rynku o szybkie zniknięcie popytu Zapewnienie wsparcia dla długoterminowej wyceny ⚠ Potencjalne negatywy: Zawarcie długoterminowej umowy oznacza, że używa się jednej części

Dwie największe wieloryby magazynowe na amerykańskim rynku przed otwarciem planują wyjście, wystawiając zlecenia sprzedaży zamykające o wartości 13,7 mln USD. Po wczorajszym ogłoszeniu CPI, cztery główne spółki magazynowe odnotowały zbiorczy wzrost. Traderzy hyperliquid wystawili zlecenia sprzedaży o wartości około 42,31 mln USD na wyższych poziomach cenowych, wcześniej ujawniając plany redukcji pozycji i realizacji zysków w kolejnej fali wzrostowej. Szczegóły: $SNDK notowany po 1346,3 USD, powyżej obecnej ceny w przedziale do 1400 USD łącznie około 16,36 mln USD zleceń sprzedaży. Wśród nich „król magazynów” zaczynający się od 0x0ad9 wystawił zlecenie sprzedaży „tylko redukujące pozycję” na całe posiadane udziały po cenie 1392 USD, planując wyjście z pozycji o wartości około 5,468 mln USD. $SKHYNIX notowany po 1107,6 USD, w okolicach 1200 USD łącznie około 18,01 mln USD zleceń sprzedaży, co wymaga wzrostu ceny o około 15,6% względem obecnej, aby dotrzeć do tych zleceń. Pozostałe dwie spółki: $SKHY mają zlecenia sprzedaży o wartości około 5,861 mln USD w okolicach 160 USD, a $mu około 2,076 mln USD w okolicach 1000 USD. Dane CPI spełniły oczekiwania, sektor magazynowy (SNDK SanDisk, SKHX itp.) odnotował falę odbicia. Wieloryby nie zdecydowały się na bezpośrednią sprzedaż teraz, lecz wcześniej wystawiły zlecenia limitowane na wyższych poziomach cenowych, planując realizację zysków po wzroście cen. Łączna wartość wszystkich zleceń wynosi 42,31 mln USD. SNDK (SanDisk): strefa oporu 1392-1400 USD, wieloryb wystawił zlecenie sprzedaży całej pozycji o wartości 5,468 mln USD po cenie 1392 USD, poniżej 1400 USD jest presja sprzedażowa przekraczająca 10 mln USD, co oznacza, że gdy cena osiągnie 139

Dwa wielkie wieloryby działają jednocześnie, co to właściwie sugeruje? 13 sierpnia, tuż po opublikowaniu danych CPI, na powierzchnię wypłynęły niemal jednocześnie dwie ważne sprawy. Z jednej strony wieloryb powiązany z Paxos nieustannie sprzedaje BTC na rynku — 13 godzin temu bezpośrednio przez Wintermute sprzedał 800 monet, a w ciągu ostatnich dwóch miesięcy łącznie zrzucił 2500 bitcoinów o łącznej wartości około 154 milionów dolarów. Mówiąc wprost, wieloryb trzymający spot powoli realizuje zyski na wysokim poziomie podczas tej zmiennej sytuacji rynkowej. Z drugiej strony, wieloryb 0x66f8 zwiększył pozycję krótką na BTC do 2136 monet na Hyperliquid. Z 40-krotną dźwignią, ceną wejścia 63851 USD i ceną likwidacji 64595 USD. Obecnie ten gracz ma krótką pozycję wartą 136 milionów dolarów, stając się największym krótkim graczem na łańcuchu, a jednocześnie ogromnym, ruchomym celem zawieszonym nad rynkiem. W świecie kryptowalut, gdy wieloryby działają zbiorowo, nie jest to już prosta indywidualna operacja, lecz wskaźnik nastrojów rynkowych. CPI dokładnie odpowiada oczekiwaniom rynku, bez niespodziewanych pozytywów, a wcześniejsze oczekiwania wzrostowe zostały już uwzględnione w cenie. * Wieloryb spot decyduje się na sprzedaż i realizację zysków, co oznacza, że duże kapitały nie wierzą w dalsze szybkie wzrosty w krótkim terminie; * Wieloryb kontraktowy otwiera 40-krotną krótką pozycję, licząc na spadek, ale ryzyko jest jawne: jeśli BTC przebije 64595 USD, ta ogromna krótka pozycja zostanie zlikwidowana, a animatorzy rynku i byki są gotowi do spektakularnej walki o krótkie pozycje. Jeden ucieka ze spotu, drugi gra na spadki z wysoką dźwignią na kontraktach. Te dwa sygnały nakładają się, tworząc rywalizację na rynku.

Gigantyczny wieloryb na rynku, który zajął krótką pozycję na BTC z dźwignią 40x, dziś rano trzykrotnie zwiększył pozycję o 1010 BTC, podnosząc łączną krótką pozycję do 1792,56 BTC, o wartości około 114 milionów dolarów, ustanawiając nowy rekord wielkości pozycji. Jakby był "pewny, że dziś w nocy Bitcoin spadnie". Średnia cena otwarcia krótkiej pozycji tego adresu została zaktualizowana do 63 999 USD, a obecny zysk na papierze wynosi około 335 000 USD. • Ten wieloryb nie otworzył pozycji dzisiaj, wcześniej już ustawił krótkie pozycje w okolicach 64 000; • Po niewielkim spadku Bitcoina dziś rano, kontynuował trzykrotne dokupowanie, obniżając średni koszt otwarcia do 63 999; • Zysk na papierze to tylko 335 tys. USD, co w porównaniu do nominalnej pozycji o wartości 114 mln USD jest bardzo niewielkie, co oznacza, że cena spadła tylko nieznacznie poniżej ceny otwarcia. W tym samym czasie cztery wieloryby łącznie otworzyły krótkie pozycje z dźwignią 40x w okolicach 64 000 USD, a łączna wartość krótkich pozycji wynosi 340 milionów dolarów: Nr 1: 1792,56 BTC | średnia cena 63 999 | 114 mln USD Nr 2: 1576 BTC | średnia cena 64 038 | 100 mln USD Nr 3: 1200 BTC | średnia cena 64 418 | 76,45 mln USD Nr 4: około 49,55 mln USD Łączna wartość krótkich pozycji: 340 mln USD. W przypadku likwidacji tych krótkich pozycji, giełda automatycznie dokona zakupu po cenie rynkowej, co spowoduje krótkoterminowy szybki wzrost ceny Bitcoina, czyli tzw. short squeeze (wypychanie krótkich pozycji). Ranking wzrostów z 12 sierpnia podzielony jest na trzy kategorie: AI, technologie obliczeniowe i inne.