Bài đăng

7月31日，特朗普在内阁会议上说了两句话： “我对伊朗越来越不信任了。” “我们会狠狠打击他们。” 同一天，美媒报道：美国和以色列正准备对伊朗能源设施发动“迄今最猛烈的轰炸”，目标直指发电厂和炼油厂。行动可能持续整个周末。还没打，市场已经先跪了。霍尔木兹海峡7月30日船舶通行量从前一天的22艘骤降至5艘，降幅77%。伊朗方面直接宣布“海峡已无法正常通行”。你要理解这意味什么——全球五分之一的石油贸易，走这条水道。比特币在干嘛？ 7月31日，BTC跌破63000美元，日内跌2.9%。Coinbase股价暴跌10%。神奇的是，同一天韩国Kospi指数飙升17%，芯片股史诗级暴涨。比特币既没跟涨股市，也没避险上涨——它卡在中间，哪边都不跟。为什么？因为油价的逻辑正在碾压一切。拆解一下传导链：第一环：油价涨了。 7月布伦特原油从71美元飙到87美元以上，累涨超20%。WTI在80-86美元区间剧烈震荡。雪佛龙Q2净利润同比暴增近400%。第二环：通胀要回来了。油价每涨10%，美国CPI直接推高0.3-0.4个百分点。世界银行警告：地缘紧张导致每1%的供应减少，油价上涨11.5%。第三环：降息没了。 7月FOMC会议9比3维持利率不变——3位美联储官员投了反对票，主张加息。市场已经开始定价9月加息的可能性。国泰世华银行直接说：如果未来2个月油价持续在80美元以上，9月升息压力将大增。你还在等“降息牛”？美联储自己都不知道什么时候能降。但事情没那么简单。这是我最想说的—— 如果冲突升级、油价冲到100美元，美联储面临一个死局：加息→经济衰退→滞胀不加息→通胀失控→还是滞胀 70年代美股十年不涨，就是因为滞胀。而滞胀，是比特币“数字黄金”叙事唯一能成立的宏观环境。 2008年金融危机后比特币诞生，2020年大放水后比特币暴涨——比特币从来不是在“好时候”涨的，它是在“旧系统出问题”的时候涨的。所以你现在看到的是一个分裂的市场：短期：油价→通胀→加息预期→流动性收紧→BTC承压（63000的BTC就是证据）中期：如果滞胀真的来了→法币信用崩塌→BTC的“数字黄金”叙事重新觉醒短期利空，中期可能巨大利好。当炮弹瞄准炼油厂时，不要急着抄底山寨币。先盯着油价的K线。油价的顶部，才是BTC流动性的底部。 $BTC $XAU $CL #特朗普称对伊失去信心，酝酿再打击

Vào ngày 7 tháng 8, Hội đồng Hội đồng kết thúc phiên họp. Hôm nay, ngày 1 tháng 8. Bạn vẫn còn 6 ngày nữa. Chuyện gì đã xảy ra hôm qua? Vào sáng ngày 31 tháng 7, các thượng nghị sĩ lưỡng đảng Tillis và Gallego đã trình lên Nhà Trắng một đề xuất thỏa hiệp đạo đức mới. Thay đổi cốt lõi: vai trò thực thi của tổng chưởng lý bang đã được đưa vào—điều mà Đảng Dân chủ luôn yêu cầu. Cùng ngày, Bộ trưởng Tài chính Bescent trực tiếp nổ súng vào X, yêu cầu Thượng viện "bỏ phiếu ngay lập tức." Ông thậm chí còn trích dẫn câu nói nổi tiếng của Satoshi Nakamoto để gây áp lực — "Nếu anh không tin tôi hoặc không hiểu, tôi không có thời gian để thuyết phục anh. Xin lỗi." Người dịch: Đừng nói nhảm nữa, cứ đi bỏ phiếu đi. Các đại diện ngành công nghiệp đã dành cả ngày hôm qua để gọi điện vận động Nhà Trắng. Nhà Trắng đang xem xét dự thảo này. Phản ứng của họ sẽ quyết định liệu Thượng viện có thể thúc đẩy cuộc bỏ phiếu vào tuần tới hay không. Nhưng thực tế là gì? Nhà Trắng gật đầu≠ dự luật được thông qua. Dự luật yêu cầu 60 phiếu để phá vỡ thủ tục trì hoãn. Đảng Cộng hòa có 53 ghế, với Hawley và Paul rõ ràng phản đối—chưa đến 51 phiếu thực tế. Ít nhất 7-9 đảng viên Dân chủ cần sự ủng hộ đa đảng. Nhưng chỉ mới tuần trước, bảy thượng nghị sĩ Đảng Dân chủ đã công khai phản đối. Biến bảy đối thủ thành người ủng hộ chỉ trong sáu ngày? Nó còn khó hơn việc khiến Bitcoin tăng lên 70.000 chỉ trong một ngày. Nhưng nước đi quyết định thực sự lại ẩn trong Điều 404 Điều khoản lợi suất stablecoin. 134 giám đốc ngân hàng đã cùng gửi thư tới Thượng viện, yêu cầu đóng cửa hoàn toàn lãi suất và lợi suất stablecoin. Họ sợ điều gì? Hiệp hội Ngân hàng Cộng đồng Độc lập Hoa Kỳ ước tính: nếu stablecoin có thể tạo ra lãi suất, hệ thống ngân hàng Mỹ có thể mất 1,3 nghìn tỷ đô la tiền gửi. 1,3 nghìn tỷ có nghĩa là gì? Nó chiếm khoảng 6% tổng số tiền gửi tại các ngân hàng thương mại Hoa Kỳ. Ngân hàng cho người gửi 0,01%, stablecoin cho người dùng 4%. Rồi ngân hàng nói: "Điều này không công bằng, họ không thể làm vậy." ” 134 giám đốc ngân hàng đã cùng nhau nộp đơn kiến nghị, về cơ bản chỉ nêu một câu: "Đừng để khách hàng của tôi biết rằng thế giới bên ngoài có lãi suất cao hơn." Vậy điều khoản này cuối cùng sẽ làm gì? Ba khả năng: Đầu tiên, dự phòng. Xác suất thấp nhất. Các nhóm vận động hành lang ngân hàng có thể phá vỡ ngưỡng của Thượng viện. 134 người cùng ký tên, được hậu thuẫn bởi hàng nghìn tỷ tiền gửi lãi. Đừng có nghĩ đến chuyện đó. Thứ hai, xóa nó đi. Xác suất vừa phải. Chỉ cần cắt điều khoản thu nhập; hóa đơn sẽ được thông qua, nhưng stablecoin bạn giữ sẽ trở thành chứng chỉ tiền gửi không tăng lãi suất. Ngành công nghiệp tiền điện tử sẽ chỉ trích, nhưng hóa đơn sẽ tồn tại. Thứ ba, điều chỉnh thỏa hiệp. Xác suất cao nhất. Các nguồn tin đã cho biết điều khoản lợi suất sẽ được điều chỉnh ít nhất một phần trước khi bỏ phiếu. Bản dự thảo vào tháng 5 đã đạt được thỏa hiệp—cấm giữ lãi thụ động nhưng cho phép thưởng dựa trên các hoạt động thực tế như giao dịch và staking. Các ngân hàng cảm thấy nó "chưa đủ nghiêm ngặt," trong khi ngành công nghiệp tiền điện tử cảm thấy nó "quá nghiêm ngặt." Có khả năng kết quả là phần thưởng sự kiện được cho phép, nhưng kèm theo "ngắt mạch" hoặc giới hạn tổng thể—cho phép bạn kiếm tiền, nhưng không quá nhiều. Mỗi đợt ưu đãi là cách để loại bỏ một lớp vỏ khỏi lợi nhuận trên chuỗi tương lai của bạn. Tỷ lệ cược hiện tại đã nói lên tất cả Trên Polymarket, xác suất Đạo luật CLARITY được thông qua năm 2026 đã giảm xuống còn 26%. Kalshi đang đưa ra 37%. Từ 82% vào tháng Hai, con số này đã giảm đến tận hiện tại. JPMorgan trực tiếp cảnh báo: càng trì hoãn lâu, càng nhiều ứng dụng mã hóa và blockchain có khả năng bị hấp thụ bởi hạ tầng tài chính truyền thống, thay vì chảy vào các blockchain công khai. Dịch ra: Bạn đang đặt cược vào việc dự luật có được thông qua hay không. Phố Wall đang ở trong phòng họp, tính toán cách lấy thu nhập của bạn. Phán đoán của tôi Nhà Trắng rất có khả năng sẽ đồng ý—Bessent đã nhắc đến Satoshi Nakamoto, nên chính quyền Trump sẽ không phanh lại vào phút chót. Nhưng Thượng viện khó có thể thông qua — không đủ thời gian, không đủ phiếu bầu, và các ngân hàng vẫn đang trì hoãn. Kết quả cuối cùng: điều khoản đạo đức được thông qua, điều khoản lợi nhuận bị cắt bỏ, và dự luật bị hoãn đến tháng Chín. Rồi sao nữa? Sau khi tiếp tục vào tháng 9, sẽ chỉ có một phiên họp kéo dài ba tuần, với cuộc bầu cử giữa kỳ diễn ra vào tháng 11. Các ủy viên hội đồng tập trung vào chiến dịch tranh cử. Xác suất đậu năm nay là bao nhiêu? Tôi cho 25%. Nhà Trắng nắm chặt công tắc. Nhưng phía sau công tắc có 60 dây, mỗi dây do ai đó kéo. Bạn nhìn chằm chằm vào tin tức cả ngày. Tại bàn đàm phán, họ quyết định liệu bạn có thể kiếm được lãi suất stablecoin trong ba năm tới hay không. Đừng nhầm lẫn ai đang chơi và ai đang bị chơi. $BTC $ETH $USDC #白宫回应将决定CLARITY法案下周能否投票