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油价破百，市场已经把7月29日加息概率从约12%推到接近38%， 就目前全球库存的消耗速度，任何一次航运袭击都可能重新推到110美元上方， 理论上美联储比以往更谨慎，他们要先观察它会不会传导到核心通涨，然后才会考虑加息， 其实我目测哪怕影响到核心通胀美联储也不敢随意加息，目前只是保留9月加息空间， 十年美债收益率在4.5%—5%，可以看作是真实利率， 就现在的数据，标普500远期市盈率约19.7倍，对应盈利收益率约5.08%，只比真实利率高0.4个点，几乎没有给盈利失误留下缓冲， 现在的科技股是全民资金避风港，但一旦长端收益率继续上升，科技股会迅速遭遇估值压缩， 哪怕不涨，维持住现在的市场估值，都比加息打掉那一点点通胀强得多。 #长鑫科技上市，全球存储竞争添变量 $SOL $SNDK