De tokenisatie van Amerikaanse aandelen explodeerde, maar het onderliggende infrastructuurteam xStocks explodeerde zijn geschiedenis

Geschreven door Bright, Foresight News

Met Robinhood, Kraken en Bybit die achtereenvolgens de inzet van Amerikaanse aandelentokenisatie aankondigden, en grote ecosystemen zoals Chainlink en Jupiter die achtereenvolgens hun steun aankondigden voor tokenized aandelenhandel, zoals Apple, Tesla en Nvidia, explodeerde dit "muurbrekende" concept van de ene op de andere dag in de cryptocurrency-cirkel. Onder hen kozen crypto-native beurzen Kraken en Bybit ervoor om de onderliggende architectuur van het tokenisatieplatform xStocks, dat is gebaseerd op Sol, over te nemen, terwijl de digitale makelaardij Robinhood Arbitrum koos als de token-uitgifteketen.

Net nu het ecologische enthousiasme van verschillende bedrijven nog groot is, is er nieuws van "koud water gieten" op de markt. Volgens LinkedIn-informatie is bevestigd dat de drie mede-oprichters van Backed Finance, het Israëlische bedrijf achter het tokenisatieplatform xStocks, namelijk Adam Levi Ph.D., Yehonatan Goldman en Roberto Klein, allemaal bij de failliete DAOstack hebben gewerkt.

Onder hen was Adam Levi, Ph.D., de mede-bedenker van DAOstack om goedkeuring te geven, Yehonatan Goldman was de COO van DAOstack en Roberto Klein was verantwoordelijk voor wet- en regelgeving bij DAOstack.

Uit gegevens van ICO Drops blijkt dat DAOstack in totaal ongeveer $ 30 miljoen heeft opgehaald via meerdere financieringsrondes van Q4 2017 tot mei 2018 en eind 2022 is gesloten vanwege uitputting van de financiering. Het DAOstack-team is ervan beschuldigd een "soft RUG PULL" te zijn.

Volgens crypto KOL @cryptobraveHQ heeft DAOstack in 2019 een token $Gen uitgegeven en het token "vrije val" laten maken na de bullmarkt van 2021. "Het team nam niet eens de moeite om naar een klein kantoor te gaan, en ze lieten het naar nul gaan na het uitgeven van de munten."

Hoe xStocks werkt

In termen van mechanica biedt xStocks echter, althans voorlopig, een operationeel pad.

xStocks wordt beheerd door Backed Assets, een in Jersey gevestigde uitgever die is geregistreerd in Zwitserland. Backed Assets koopt aandelen op de Amerikaanse aandelenmarkt via IBKR Prime onder Interactive Brokers, die vervolgens worden overgemaakt naar gescheiden rekeningen bij Clearstream, een bewaarder die is aangesloten bij Deutsche Börse.

Wanneer de "driestaps"-operatie voor kopen-overdracht-storting is voltooid, zal de emittent Backed Assets het contract activeren dat is ingezet op de Solana-keten, wat overeenkomt met de extra uitgifte van aandelentokens, dat wil zeggen, voor elke 1.000 Tesla-aandelen die worden gekocht en gestort, worden 1.000 TSLAx-tokens 1:1 op de keten geslagen. Het controleadres van het tokencontract is eigendom van de uitgever, Backed . Daarna kunnen beurzen van derden, zoals Kraken, Bybit, Jupiter, enz., de spot en contracten van deze tokens rechtstreeks vermelden.

Als beleggers en market makers daadwerkelijk TSLAx-tokens groter dan of gelijk aan 1 kopen, kunnen ze naar Backed gaan om ze aan te melden en in te wisselen voor echte Tesla-aandelen onder de makelaardij. Tegelijkertijd worden dividenden na de snapshot automatisch gedropt met meer van hetzelfde token.

Tijdens de marktperiode zal de prijs van het volledige aandelentoken verwijzen naar het orakel van Chainlink, en als het aanzienlijk afwijkt van de prijs van de Amerikaanse aandelen, kunnen arbitrageurs profiteren door tokens te kopen en verkopen op het xStocks-platform, Kraken en Bybit, waardoor de prijs weer binnen een redelijk bereik komt.

Mogelijke aanhouding

Echter, naast de eerder genoemde "soft RUG PULL"-geschiedenis van de oprichter, melden de huidige communitygebruikers nog steeds dat xStocks veel tekortkomingen heeft, en sommige zijn moeilijk substantieel te verbeteren. Sommige gebruikers verklaarden botweg: "On-chain stock tokens zijn gewoon gecastreerde aandelen die zijn gebouwd om belasting te ontwijken."

Gebruikers zijn bijvoorbeeld over het algemeen van mening dat xStocks zeer liquide is, met slechts 6.000 tokens per aandeel dat momenteel genoteerd is, en dat er een aanzienlijke hoeveelheid on-chain volatiliteit is geweest die de werkelijke situatie van Amerikaanse aandelen overtreft.

Ten tweede zijn de verwerkingskosten te hoog. On-chain tokenized aandelen op xStocks hebben een burn van maximaal 0,50% + en een jaarlijkse beheervergoeding van 0,25%, een extra functie die het aanhouden van Amerikaanse aandelen on-chain duurder maakt dan het aanhouden van echte aandelen.

Daarnaast zijn er leden van de gemeenschap die geloven dat de onderpandaandelen in bewaring worden gehouden door een off-chain bewaarder, die geen openbare audits heeft en een risico op onweer vormt. De on-chain aandelen hebben echter niet het stemrecht van aandeelhouders en de feitelijke bezittingen zijn ongedekte obligaties, wat ook zorgwekkend is. De feitelijke ervaring van langzame aankoop en aflossing is ondraaglijk.

Om een opmerking te lenen van een KOL die het schandaal van de oprichter van xStocks brak: "Israëlische web3-projecten hebben zowel het 'boeddhistische' temperament van Europese projecten als het kapitalisatievermogen van Amerikaanse projecten; Samenvattend is het niet verantwoordelijk voor de gebruiker van begin tot eind. 」