Cottage seizoen of cottage festival? Waarom is het gemakkelijker om geld te verliezen in een bullmarkt?

Bron van het artikel: Woorden Li Huawai

Vandaag is het weer een regenachtige dag, dus de kleine wietvriend maakte geen ophef om uit te gaan spelen, maar zat eerlijk voor de tafel en schilderde, en ik kon toevallig thuis artikelen schrijven. Terwijl ik het artikel aan het schrijven was, was er buiten bliksem en donder, dus ik vroeg haar: Weet je waarom bliksem aan de hemel verschijnt?

Ze keek me als een dwaas aan en antwoordde categorisch: Omdat er een powerbank in de lucht is.

Dit antwoord was volkomen onverwacht, maar ik heb haar niet meteen gecorrigeerd, want voor een kleutervriendin heb ik het gevoel dat haar antwoord ook behoorlijk creatief is, en ik zal tijd hebben om haar 's avonds les te geven over donder en bliksem.

Terug naar de markt. Nu Bitcoin weer nieuwe recordhoogtes bereikt, is ETH de afgelopen dagen ook goed gestegen, en de prijs ligt momenteel rond de $ 3.000, en hopelijk zal dit momentum aanhouden, en als ETH kan blijven doorbreken en stijgen, kunnen we nog een mini-copycat-seizoen hebben.

In feite is er in het verleden lange tijd vaak over het onderwerp altcoin-seizoen gesproken, en zelfs een klein beetje "wolf" -betekenis, nu zolang het opnieuw wordt genoemd, zullen de meeste mensen spotten, omdat elke keer iedereen vol verwachtingen is voor het cottage-seizoen, maar elke keer is het teleurstellend en teleurstellend. Als gevolg hiervan is er nu een relatief eensgezinde opvatting (een waar de meeste mensen het mee eens zijn) dat het traditionele altcat-seizoen (ruwweg gemanifesteerd als een algemene draaiende altcoin-rally) moeilijk te reproduceren is.

Ook toen sommige partners in de groep dit onderwerp een paar dagen geleden bespraken, maakten sommige mensen ook grapjes dat het cottage-seizoen net zo goed kon worden veranderd in cottage-week, cottage-dag en cottage-tweede ......

Het is niet zozeer dat iedereen heeft uitgekeken naar het copycat-seizoen, maar dat iedereen dat ook is Het is alleen gemakkelijker om geld te verdienen tijdens de verwachting van een bullmarkt, maar de markt gaat vaak niet zoals de meeste mensen verwachten, en wanneer de meeste mensen long gaan gaan, is de kans groot dat deze zal dalen, en vice versa. Zoals we in een eerder artikel vermeldden: de belangrijkste logica of het spel van de markt is om zoveel mogelijk mensen geld te laten verliezen.

Bijvoorbeeld, BANANAS31, dat een paar dagen geleden vele malen in de lijst met winnaars verscheen, begon vandaag te dalen nadat het gisteren (11 juli) naar een hoogtepunt was getrokken, toen de emoties van iedereen vol waren, en de eendaagse daling 77% bereikte. Dit is te zien in de onderstaande figuur.

Ik moet een beetje zuchten, gisteren was nog steeds het "cottage seizoen", Tegenwoordig is het een "cottage-festival" geworden en veel mensen hopen de bullmarkt te kunnen gebruiken om gemakkelijk geld te verdienen, maar het eindresultaat is vaak om gemakkelijk geld te verliezen in de bullmarkt.

Oorspronkelijk, tijdens de bearmarkt, verdiende niet iedereen geld, ze leken gelijk aan elkaar te zijn, en ze waren allemaal arm en goed, maar tijdens de bullmarkt verloren ze geld, waarom is dit gebeurd?

We hebben dit probleem al vele malen besproken in eerdere artikelen, en het kan eenvoudig worden samengevat:

Daarom is het eerste dat we in deze kwestie moeten overwinnen onze FOMO-mentaliteit. Zoals we in ons vorige artikel (10 juli) al zeiden: zolang de markt er nog is, zal het ons niet ontbreken aan handelsmogelijkheden, het enige wat we hoeven te doen is eraan vast te blijven houden en niet door de markt te worden geëlimineerd. Als u uw posities niet goed genoeg beheert of niet genoeg discipline onderneemt, en u verliest (of vast komt te zitten) het grootste deel van uw portefeuillegeld, dan hebben we niet genoeg geld om te profiteren van nieuwe of zelfs betere kansen.

We gaan verder met het onderwerp copycat-seizoen. Hoewel het langverwachte "copycat-seizoen" vaak verandert in een "copycat-festival", zoals we aan het begin van dit artikel al zeiden, als dit opwaartse momentum de afgelopen dagen kan aanhouden, vooral als ETH kan blijven doorbreken en stijgen, kunnen we weer een nieuw mini-copycat-seizoen hebben.

Het verschil tussen het mini altcoin-seizoen en het traditionele altcat-seizoen is dat de grote gelegenheid van de uitgebreide altcoin-rotatie een structurele markt is geworden, dat wil zeggen dat het een kortstondige uitbraak van een bepaalde sector is geworden (zoals AI, RWA), of een enorme toename van individuele projecten (zoals PEPE, TRUMP) in een specifieke gefaseerde kleine cyclus.

Bedenk dat we in het artikel van 1 juli hebben gesproken over de situatie waarmee we in het derde kwartaal als geheel te maken kunnen krijgen, met de nadruk op een paar aspecten:

- Het derde kwartaal van dit jaar zou een relatief belangrijke marktperiode moeten zijn vanuit het perspectief van de grote cyclus, we kunnen het net zo goed noemen: de kruising van crypto-regulering en marktverandering. Of het nu op macroniveau, op politiek niveau, op beleidsniveau, op marktniveau is...... We kunnen allemaal getuige blijven van iets anders.

- Als de volgende ontwikkelingstrend op basis van verschillende macro- of beleidsaspecten niet voldoet aan de verwachtingen van de markt (er verschijnt een nieuwe zwarte zwaan), dan kan niet worden uitgesloten dat het derde kwartaal een nieuwe golf van correctie of relatief grote volatiliteit zal doormaken. Maar als het draaiboek ongewijzigd blijft, zullen we waarschijnlijk Bitcoin in het derde kwartaal door nieuwe recordhoogtes blijven zien breken.

- Als Bitcoin nieuwe hoogtepunten kan blijven bereiken in de tweede ronde van de bullmarkt (waarbij de huidige markt wordt vergeleken met de markt in september 2021), dan is de kans groot dat de dominantie van Bitcoin later zal afnemen, en dan zullen we de kans krijgen om voor de vierde keer een mini-copycat-kans te zien.

- Naast Bitcoin kunnen altcoins die sommige posities opnieuw willen toewijzen, zich beter concentreren op verhalende gebieden zoals Stablecoin, RWA, enz. Als we Stablecoin als voorbeeld nemen, zullen stablecoin-gerelateerde projecten zoals AAVE en ENA nog steeds wat ruimte hebben voor prestaties.

Afgaande op de werkelijke trend van de markt in de afgelopen twee weken, als gevolg van het algehele relatieve optimisme over de macro- en beleidsaspecten (er zijn geen nieuwe zwarte zwanen geweest), brak Bitcoin opnieuw eerder door de all-time high dan we oorspronkelijk hadden verwacht, is Ethereum ook begonnen met het doorbreken van het belangrijkste weerstandsniveau op korte termijn, en veel altcoins zijn met meer dan 10% gestegen, bijvoorbeeld de hoogste stijging in de laatste 7 dagen van AAVE die we noemden is ongeveer 18%, en de hoogste stijging van ENA in de afgelopen 7 dagen is ongeveer 50%.

Hoewel er enkele nieuwe veranderingen in het sentiment lijken te zijn als gevolg van de rally, blijven we vasthouden aan het standpunt van het vorige artikel: we blijven voorzichtig over het derde kwartaal als geheel. Als Bitcoin in Q3 echt de positie in de buurt van $130.000 kan bereiken, dan is de kans groot dat er nog steeds enkele copycat-mogelijkheden zijn, maar dan kan het een nieuwe ronde van gefaseerde kleine pullbacks of schokken ervaren, die 1-2 maanden kunnen aanhouden, en het is niet uitgesloten dat Bitcoin zich terugtrekt naar ongeveer $100.000, en altcoins kunnen weer te maken krijgen met een terugval van ten minste 20-30%.

Zoals we in ons vorige artikel (10 juli) al zeiden, waarderen sommige mensen de huidige prijs als het gaat om geld verdienen, terwijl anderen de wet van cycli waarderen. Of het nu gaat om een langetermijntransactie of een korte- of middellangetermijntransactie, u moet goed nadenken over hoeveel geld u kunt verdienen als u gelijk heeft en hoeveel u kunt accepteren te verliezen als u ongelijk heeft. Kansen en risico zijn vaak evenredig, de stijging is om beter te duiken, de duik is om beter te stijgen, en het is belangrijker om de winsten in het latere stadium van de bullmarkt te houden dan om een hoger risico te nemen om te gokken.

Veel mensen zullen altijd de gewoonte hebben om deze zin te zeggen wanneer ze worden geconfronteerd met onverwachte veranderingen in de markt: "Deze keer lijkt het anders te zijn", maar in termen van de menselijke natuur lijkt het erop dat niets elke keer anders is. Het toeval wilde dat toen ik gisteren de dagelijkse discussie van iedereen in de groep bekeek, een partner iets zei dat meer geschikt was voor de situatie: particuliere beleggers hebben hun eigen logica, zien anderen geld verdienen voordat ze kopen, en zien dat ze geld verliezen voordat ze verkopen.

Ik denk dat de bovenstaande zin levendiger is beschreven. Ik herinner me dat aan het begin van dit jaar, toen het marktsentiment van $100.000 in bitcoin relatief hoog was, veel mensen zwoeren dat ze het zouden kopen zolang bitcoin daalde tot 70.000 omdat ze het misten. Als gevolg hiervan daalde bitcoin echt tot ongeveer $ 70.000, maar het geluid van het kopen van bitcoin was in feite onhoorbaar. Een ander voorbeeld: toen Bitcoin vorig jaar (2024) daalde van 70.000 naar 50.000, was het hetzelfde, en toen het echt daalde, zouden veel mensen het niet meer kopen.

vraag, als bitcoin een kans heeft om te blijven stijgen naar $12 of $130.000 en dan terug te vallen naar ongeveer $90.000 of $100.000, zou je dan overwegen om het te kopen?

Ik schat dat de meeste mensen die short gaan nog steeds niet zullen kopen, en hoe later de bullmarkt, hoe groter het faserisico van deze aankoop, vooral voor degenen die handelsdoelen op korte termijn hebben, ze zullen blijven denken dat Bitcoin zo sterk is gestegen, en de volgende stijging zal zeker beperkt zijn, het is beter om wat copycats of earth dog-blogs te kopen die rechtstreeks door bloggers worden aanbevolen voor een kans.

Voor altcoins hebben we het echter vele malen besproken in de vorige reeks artikelen, gedurende een bepaalde periode, in feite is het erg moeilijk voor de meeste altcoins, in de impact van de macro-omgeving, veranderingen in marktstructuur en liquiditeit wordt ernstig verwaterd onder de marktomstandigheden, het is moeilijk voor ons om van tevoren nauwkeurig te voorspellen wat het volgende explosieve hype-project (token) zal zijn, het lijkt erop dat alleen die producten (projecten) met een inkomstengenererend vermogen op middellange en lange termijn nog steeds de moeite waard kunnen zijn om naar uit te kijken.

Hier zijn een paar voorbeelden:

Zo is Hyperliquid (HYPE), dat al geruime tijd goed presteert qua prijs, nu een van de duurste dApps geworden. Dit is te zien in de onderstaande figuur.

Maar omdat het project nu $ 15,5 miljard waard is (momenteel op de 11e plaats in termen van marktkapitalisatie van $ 47) en een Mcap/TVL-ratio van 33,39 heeft, hoewel er nog steeds enkele opwaartse kansen kunnen zijn, zijn we van mening dat het voordeel op korte termijn beperkt is, en als u nu nog steeds aan een dergelijk project wilt deelnemen, dan lijkt het erop dat u uw winstplandoelen op passende wijze moet verlagen.

Projecten als Pendle en AAVE zijn bijvoorbeeld ook projecten die we in eerdere artikelen meerdere keren hebben genoemd, waaronder in het artikel van 28 maart waar we het hadden over: Afgezien van de prijs, projecten als Pendle, AAVE, enzovoort, heb ik altijd gedacht dat ze in de categorie goede projecten vallen omdat ze op zichzelf een duurzaam inkomen kunnen genereren. Dit is te zien in de onderstaande figuur.

Momenteel staat Pendle op de 101e plaats op basis van marktkapitalisatie met een Mcap/TVL-ratio van 0,13 en AAVE op de 29e plaats op basis van marktkapitalisatie met een Mcap/TVL-ratio van 0,16 Mcap/TVL. Dus, in termen van de bovenstaande projecten, als u de projecten wilt kiezen om aan deel te nemen in termen van omzet + marktkapitalisatie, dan lijkt het er theoretisch op dat de kansen van Pendle of AAVE groter lijken.

Natuurlijk is het bovenstaande slechts een eenvoudig voorbeeld, dat is gebaseerd op de twee afzonderlijke dimensies van de inkomsten + marktkapitalisatie van het project, en het kan ook zijn dat u andere dimensies of indicatoren moet combineren om meer dimensies uitgebreid te overwegen om uw investeringswinstpercentage te verbeteren, zoals tokenontgrendeling, productroadmap, projectinvestering/samenwerking, enz.

Tegelijkertijd hebben we in ons vorige artikel (d.w.z. het artikel van 28 maart dat we hierboven noemden) ook vermeld dat vanuit het perspectief van verhalen op middellange en lange termijn, DeFi, Stablecoins en RWA de verhalen zijn die het waard zijn om naar uit te kijken en aandacht aan te besteden dit jaar.

We hebben het in ons vorige artikel veel over Stablecoins gehad, dus laten we het wat meer over RWA hebben. Lange tijd lijken veel mensen (particuliere beleggers) niet optimistisch te zijn over het RWA-veld, maar sommige grote bedrijven blijven implementeren, zoals BlackRock heeft zijn eigen on-chain fonds gelanceerd, JPMorgan Chase lanceert een stablecoin op het Base-platform en Robinhood introduceert tokenized aandelen in on-chain ......

We verwachten dat naarmate meer en meer bedrijven dit jaar betrokken raken bij tokenisatie (waarvan er vele momenteel gebaseerd zijn op de aandelenmarkt), dit hype-effect uiteindelijk ook kan terugkeren naar de crypto-ruimte en enkele positieve effecten kan hebben op sommige van de tokens die verband houden met de RWA-track.

Met andere woorden, het Q3 (of Q4) RWA-verhaal van dit jaar is theoretisch de moeite waard om aandacht aan te besteden. Natuurlijk kan ik je nu niet direct vertellen welk RWA-token je moet kopen om geld te verdienen, en hier geven we slechts een gedachte of idee. Volgens het Coingecko dataplatform zijn er momenteel meer dan 500 projecten onder het RWA-concept, en als u geïnteresseerd bent in dergelijke projecten, wilt u zich misschien concentreren op twee perspectieven:

Ten eerste die RWA-projecten die al relatief succesvolle producten hebben.

De tweede zijn RWA-projecten die de mogelijkheid hebben om meer on-chain fondsen aan te trekken om mee te doen.

Om het onderzoek van enkele nieuwe partners te vergemakkelijken, kunnen we echter net zo goed kort enkele gerelateerde RWA-projecten voor u opsommen:

Ondo Finance zag bijvoorbeeld een paar dagen geleden een rapport in Cointelegraph dat ze Oasis Pro, een compliant brokerage-platform, zullen overnemen en van plan zijn om in de komende maanden een tokenized aandelenhandelsservice voor niet-Amerikaanse gebruikers te lanceren, wat ook betekent dat Ondo zijn inspanningen opvoert om tokenization-activiteiten in te zetten. Op dit moment bezit Ondo al tokenized obligatieproducten zoals OUSG (kortlopende staatsobligaties) en USDY (inkomen US dollar), en ze zijn ook van plan om een exclusieve cross-chain overbruggingstool te lanceren om activaoverdrachten te verbeteren, en gezamenlijk een RWA-investeringsfonds van $ 250 miljoen te lanceren met Pantera. Over het algemeen lijkt Ondo's positie als de huidige leider in on-chain Amerikaanse obligaties stabiel te zijn.

Bijvoorbeeld, Backed Finance, het onlangs zeer populaire xStocks, is een product dat door hen is gelanceerd, xStocks is een reeks tokenized effecten die 1:1 worden gedekt door echte aandelen, het product werd eind juni officieel gelanceerd en tot nu toe zijn er meer dan 60 tokenized aandelen gelanceerd, waaronder Apple, Tesla, Nvidia, enz., en de verwachting is dat ze in het derde en vierde kwartaal van dit jaar zullen blijven uitbreiden naar meer DeFi-platforms. Op dit moment heeft het project echter geen eigen platform of governance-token gelanceerd, alleen xAssets (d.w.z. tokenized real-world assets).

Een ander voorbeeld is Chintai Network (ze zijn van plan RWA-activa in het Bitcoin-ecosysteem te introduceren), Robinhood (een van de belangrijkste promotors van tokenized stocks), Lendr Fi (er wordt gezegd dat het mainnet binnenkort zal worden gelanceerd en een liquiditeitstoken genaamd LsRWA zal introduceren om deel te nemen aan protocolstaking en winsten...... Wacht, geïnteresseerde partners kunnen dit doen om hun aandacht verder uit te breiden.

Laten we het hier vandaag over hebben, de bron van de foto's/gegevens die in de tekst worden genoemd, is toegevoegd aan de woorden Li Huawai Notion, de bovenstaande inhoud is slechts een persoonlijk perspectief en analyse, alleen voor het leren van records en communicatie, en vormt geen beleggingsadvies.