Het is tijd voor wat Weekend Wisdom 🔮
Niet alle handelsstromen zijn gelijk. Sommige stromen worden als "toxisch" beschouwd en kunnen markten breken als ze niet onder controle worden gehouden.
Laten we unpacken wat toxische stroom is, hoe het wordt geïdentificeerd en waarom het belangrijk is voor market makers en traders ⬇️
Toxische stroom verwijst naar transacties die consequent winst maken ten koste van liquiditeitsverschaffers.
Het komt vaak van goed geïnformeerde handelaren of bots die inefficiënties uitbuiten.
Wanneer market makers het risico niet snel genoeg kunnen prijzen, lijden ze verliezen en verdwijnt de liquiditeit.
In de traditionele financiën gebruiken bedrijven complexe modellen om toxische stromen te detecteren en te vermijden.
In crypto, waar iedereen toegang heeft tot het orderboek of de mempool, is het moeilijker om toxische stromen te beheren. MEV-bots, latency arbitrage en oracle-latentie kunnen allemaal bijdragen aan toxische omstandigheden.
Te veel giftige stroom drijft market makers weg, vergroot de spreads en verhoogt de kosten voor iedereen.
Om dit te beheersen, kunnen platforms de vergoedingen aanpassen, selectieve liquiditeit aanbieden of beschermingen inbouwen in slimme contracten en matching engines.
Het begrijpen van toxische stroom helpt uitleggen waarom liquiditeit niet altijd diep is, zelfs niet in markten met een hoog volume.
Het laat ook zien hoe transparantie en snelheid in gegevenslevering de marktkwaliteit vormgeven.
Wie zou de kosten van toxiciteit moeten dragen: de trader, het platform of de market maker?
6,72K
126
De inhoud op deze pagina wordt geleverd door derden. Tenzij anders vermeld, is OKX niet de auteur van het (de) geciteerde artikel(en) en claimt geen auteursrecht op de materialen. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vertegenwoordigt niet de standpunten van OKX. Het is niet bedoeld als een goedkeuring van welke aard dan ook en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een uitnodiging tot het kopen of verkopen van digitale bezittingen. Voor zover generatieve AI wordt gebruikt om samenvattingen of andere informatie te verstrekken, kan deze door AI gegenereerde inhoud onnauwkeurig of inconsistent zijn. Lees het gelinkte artikel voor meer details en informatie. OKX is niet verantwoordelijk voor inhoud gehost op sites van een derde partij. Het bezitten van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, brengt een hoge mate van risico met zich mee en de waarde van deze activa kan sterk fluctueren. Overweeg zorgvuldig of de handel in of het bezit van digitale activa geschikt voor je is in het licht van je financiële situatie.