Aggiornamento Super Ugly @linqtoinc Con la bancarotta in arrivo nei prossimi giorni, "ci si aspetta che i clienti saranno probabilmente trasformati in creditori non garantiti che dovranno mettersi in fila per essere pagati." Dalle tattiche di vendita da boiler room alla vendita a clienti in Iran e Corea del Nord, ci sono state molte altre violazioni nel mezzo. “Questa è guerra di guerriglia. Non prendiamo prigionieri. Lanciamo tutto ciò che abbiamo in questa data mirata... influencer, marketing, pubblicità, social, chiamate e segnali di fumo.” - Email di Bill Sarris del 5 gennaio 2023. Per riassumere alcuni dei punti salienti dell'articolo: Il fondatore di Linqto, Bill Sarris, stava cercando di scaricare azioni di @Ripple, ai 11.000 utenti di Linqto, a un prezzo👉60% più alto di quanto pagato. La SEC generalmente vieta i rialzi superiori al 10%, ma Sarris ha proseguito, senza rivelare l'aumento ai clienti, e ha incassato 2 milioni di dollari. Questo sembra essere frode sui titoli. La SEC e il DOJ stanno anche indagando se Sarris abbia venduto impropriamente ulteriori 16.000 azioni di Ripple senza permesso. 🤑Operazione di Vendita da Boiler Room Nella sua fretta di iscrivere più utenti, Linqto ha anche superato altri limiti, acquistando liste email che contenevano potenziali clienti dall'Iran e dalla Corea del Nord. Hanno iscritto circa 100 clienti che hanno dichiarato di provenire da quei paesi, secondo fonti vicine alla situazione. Nel 2022, Sarris ha esortato un manager ad aumentare il prezzo della società di software PolySign a 3,25 dollari per azione per aumentare i ricavi di 600.000 dollari. “Possiamo trasformarlo in un unicorno tramite la nostra piattaforma,” ha detto Sarris in un'email. Alla fine del 2023, Linqto ha appreso che Ripple, che rimane privata, si stava preparando a riacquistare azioni dai clienti a circa 61 dollari ciascuna. Linqto ha contattato i clienti, che erano in attivo sui loro investimenti in Ripple e li ha convinti a vendere 144.000 azioni di Ripple alla società a una media di 55 dollari per azione, secondo fonti vicine alla situazione. Poi le ha vendute tutte alla società di criptovalute al prezzo di offerta più alto, registrando oltre 8 milioni di dollari di ricavi. Prima dell'affare, Linqto ha assunto uno studio legale esterno per condurre una revisione delle sue pratiche commerciali. Lo studio legale ha restituito un memo di 18 pagine devastante—scritto alcuni mesi dopo il “Spike Day” di Ripple—che avvertiva la società che stava potenzialmente violando più leggi federali, comprese le disposizioni antifrode delle leggi sui titoli statunitensi. Gli avvocati esterni hanno consigliato a Linqto di “cessare immediatamente” di addebitare rialzi per le azioni. Nel settembre 2024, Linqto ha abbandonato la fusione SPAC. Poco dopo, la SEC ha informato la società che stava avviando un'indagine sulle sue attività. Anche gli avvocati di Linqto stavano inviando segnali di allerta. In un memo di otto pagine, si preoccupavano che le sue tattiche fossero potenzialmente illegali e delineavano circa una dozzina di cambiamenti raccomandati, incluso il non consentire più ai suoi clienti di “autocertificarsi” come accreditati e di evitare qualsiasi possibile esposizione a “severe sanzioni civili o addirittura penali,” secondo il memo. Per la lettura completa: