Оценка управляющих активами США на сегодняшний день с начала года. 1. Пассивные стратегии «только длинные позиции» показывают нулевую доходность и уступают наличным средствам, если только они не держат активы, которые делают ставку против доллара США, в первую очередь золото, а также активы, номинированные в иностранной валюте, и BTC. 2. Управляющие с использованием кредитного плеча были вынуждены выйти из позиций и, вероятно, несут убытки, избегая значительных рисков. 3. Поздние шорты, вероятно, были вынуждены закрыть позиции и, вероятно, несут убытки, избегая значительных рисков. 4. Перманентные медведи, вероятно, получили огромную прибыль, но отдали её полностью или почти полностью, особенно если выражали свои взгляды через традиционные «портфели пессимистов», такие как длинные позиции на любом участке кривой доходности облигаций или длинные позиции в долларах США (за исключением сторонников золота). 5. Те, кто предвидел замедление и закрыли сделки с риском в конце марта — начале апреля, сделали свой год и могут делать крупные ставки. 6. За исключением Twitter, нет инвесторов, которые предвидели замедление, закрыли сделки с риском в конце марта — начале апреля, вошли в максимальные длинные позиции и остаются в них сейчас. Тем не менее, те немногие, кто это сделал, переживают исторический год и обладают максимальной гибкостью.