La industria de las criptomonedas dedicó mucho tiempo a resolver el reto de crear plataformas de intercambio descentralizadas (DEX) como alternativa a las plataformas centralizadas. Sin embargo, las DEX iniciales se enfrentaron a problemas de liquidez limitada, lo que dificultó la adopción por parte de los usuarios. Esto cambió con la llegada de los creadores automáticos de mercado (AMM), que proporcionaron a las DEX una solución más sólida. Balancer, un proyecto muy popular, es un ejemplo de AMM que aborda con éxito los retos de liquidez del sector en la actualidad.
¿Qué es Balancer?
Balancer es un AMM construido sobre la blockchain de Ethereum . Lanzada en marzo de 2020, recaudó 3 millones de dólares a través de una ronda semilla. Al igual que otras AMM, Balancer ofrece sus propios pools de liquidez donde los usuarios pueden depositar tokens. Al aportar liquidez a estos pools, los usuarios se convierten en proveedores de liquidez (LP), y sus activos se utilizan para ejecutar operaciones en las plataformas de intercambio. Los LP reciben recompensas a cambio de su participación, por lo que este es un rol incentivado y beneficioso.
El equipo del proyecto Balancer
Fernando Martinelli y Mike McDonald fundaron Balancer. El proyecto se originó como un programa de investigación dentro de BlockScience, una empresa de software, en 2018 antes de evolucionar a su forma actual. Antes de Balancer, Martinelli tenía experiencia como emprendedor en serie y participaba activamente en la comunidad Maker. McDonald asumió el cargo de director de tecnología en Balancer, aprovechando su experiencia como ingeniero de seguridad y creador de mkr.tools.
¿Cómo funciona Balancer?
Balancer funciona como un portafolio ponderado autoequilibrado, que sirve de LP y de sensor de precios. Permite a los usuarios generar beneficios a través de su criptomoneda nativa, BAL. Para participar, los usuarios contribuyen a los pools de liquidez personalizables del proyecto. Existen tres tipos de pools: privados, compartidos e inteligentes.
Los pools privados conceden la propiedad y la gobernanza al creador del pool, mientras que los pools compartidos están diseñados para los LP. Los pools inteligentes funcionan de forma similar a los privados, pero están controlados por contratos inteligentes. Los usuarios obtienen recompensas en forma de tokens de pool de Balancer (BPT) (Balancer Pool Tokens).
Token nativo del Balancer: Token BAL
La criptomoneda nativa del proyecto Balancer es BAL. Aunque no se introdujo inicialmente en el lanzamiento del proyecto, BAL se creó en junio de 2020 para funcionar como token de gobernanza del proyecto. En esta decisión influyó el éxito del token COMP de Compound.
En la actualidad, BAL potencia la descentralización y sirve de factor motivador para los LP. La oferta máxima de BAL es de 96,1 millones de tokens, con una oferta total de 57,6 millones de unidades. En junio de 2023, la oferta circulante de BAL es de 49,95 millones de tokens.
Casos de uso de los tokens BAL
Como token de gobernanza, BAL tiene usos básicos dentro del ecosistema Balancer. Permite a los poseedores de tokens participar en la toma de decisiones votando propuestas y dando forma al futuro de la plataforma.
Aparte de su función de gobierno, el BAL puede utilizarse para comerciar y comprar, siempre que las entidades estén dispuestas a aceptarlo. Además, los usuarios pueden hacer staking con BAL para obtener recompensas y proporcionar liquidez en los pools de Balancer, aumentando aún más la utilidad del token dentro del ecosistema.
Distribución de tokens de Balancer
La distribución del token Balancer (BAL) es la siguiente:
- El 25% se reservó para el equipo, los desarrolladores principales, los inversores y los asesores.
- El 5% se destinó al Fondo del Ecosistema Balancer para incentivos y socios.
- El 5% se destinó al fondo de recaudación de fondos.
- Los proveedores de liquidez minarán los tokens restantes.
La importancia de las AMM
Los AMM, incluido Balancer, tienen una importancia significativa en la industria de las criptomonedas, ya que facilitan la existencia y el funcionamiento de los DEX. Al ofrecer liquidez, los AMM contribuyen a promover en el objetivo del sector de lograr una descentralización completa.
Además, los AMM ofrecen a los operadores una alternativa a las plataformas de intercambio centralizadas (CEX), permitiéndoles realizar operaciones descentralizadas. Además, los LP pueden obtener ingresos pasivos suministrando liquidez a los AMM. La capacidad del proyecto para beneficiar a todas las partes implicadas es uno de sus mayores puntos fuertes.
