El círculo de las criptomonedas se está convirtiendo en una acción estadounidense: hablemos de varios tipos de activos bursátiles a los que hay que prestar atención

Escrito por: Yue Xiaoyu

El círculo de divisas se está convirtiendo gradualmente en un mercado de valores de EE. UU., y ahora también necesita comprender las acciones de EE. UU. para jugar con el círculo de divisas.

Dado que Bitcoin tiene ETF, resultó que solo Bitcoin estaba muy cerca de las acciones de EE. UU., pero ahora la gente de la industria de las criptomonedas está comenzando a ir a las acciones de EE. UU. para hacer cosas.

Echemos un vistazo a cuáles son las "acciones de divisas" a las que vale la pena prestar atención en la actualidad.

Todo el mercado de valores de monedas se divide principalmente en 4 categorías:

El primer tipo de concepto de stablecoin acciones, el punto de referencia es Circle.

Sin embargo, la prima actual de Circle es muy alta y la gente en el círculo de divisas no puede entenderlo, pero la gente de las finanzas tradicionales todavía se apresura mucho.

Además de Circle, las empresas a tener en cuenta son Tether (no cotizada, pero USDT domina el mercado), Paxos (emisora de Pax Dollar, PayPal USD).

La segunda categoría es la plataforma de negociación, y el punto de referencia es Coinbase.

Pero los activos de Coinbase ya están demasiado valorados, con valoraciones estables y un margen de crecimiento limitado.

Además de Coinbase, también vale la pena prestar atención a Robinhood y Kraken.

Robinhood en sí es una plataforma tradicional de negociación de acciones, pero se está expandiendo activamente a la criptomoneda, habiendo adquirido Bitstamp.

Kraken también es un exchange que cumple con los requisitos de EE. UU., aún no ha cotizado, está planeando una oferta pública inicial y, si la oferta pública inicial tiene éxito, podría considerarse un fuerte competidor para Coinbase.

La tercera categoría son las acciones mineras, que se dedican a la industria minera de bitcoin.

Los representantes típicos son Riot Platforms (RIOT), Marathon Digital Holdings (MARA), CleanSpark (CLSK).

Las acciones mineras son acciones cíclicas, con grandes pérdidas en el mercado bajista de criptomonedas y altos rendimientos en el mercado alcista.

Debido a la dependencia de la potencia de cálculo y los costos de la energía, estará bajo la presión de las políticas de protección del medio ambiente.

A largo plazo, la mejora del estado de los activos de reserva de bitcoin sigue siendo buena para las acciones mineras.

La cuarta categoría son las bóvedas de criptomonedas, representadas por MicroStrategy.

MicroStrategy ha creado un modelo de "financiación-compra-extracción" para recaudar fondos del mercado y comprar BTC con apalancamiento.

También hay microestrategias de Ethereum, microestrategias de Solana, microestrategias de TRON y muchas más.

Muchas empresas líderes en criptomonedas están comprando empresas fantasma de acciones estadounidenses y luego recaudando fondos del mercado de valores de EE. UU. para comprar criptomonedas a la inversa.

Esta es una gran prueba de la capacidad de recaudación de fondos de las empresas de criptomonedas, que necesitan tener dinero por sí mismas, como las microestrategias.

Por ejemplo, SharpLink fue comprado por el círculo central de Ethereum, y SRM Entertainment fue comprado por Justin Sun de Tron.

Pero estos dos no son lo mismo, el primero es recaudar fondos del mercado para comprar Ethereum, y el segundo es inyectar sus stablecoins y TRX en esta sociedad anónima estadounidense, y luego retirarse a dólares estadounidenses.

Por lo tanto, el SRM como tipo de activo puede ser potencialmente compatible.

En resumen

Las stablecoins y las plataformas de trading representan inversiones en "infraestructura", mientras que las acciones mineras y las bóvedas de criptomonedas se parecen más a activos especulativos de "alto riesgo y alta recompensa".

Los riesgos de estos 4 tipos de acciones de monedas no son los mismos:

(1) El concepto de stablecoin tiene el riesgo más bajo, pero el techo de crecimiento es limitado, lo que es adecuado para los inversores institucionales que buscan rendimientos estables.

(2) La valoración de la plataforma de negociación es alta y es necesario prestar atención a la capacidad de expansión ecológica, que es adecuada para los inversores que son optimistas sobre el crecimiento a largo plazo del mercado de criptomonedas.

(3) Las acciones mineras son altamente cíclicas y deben prestar atención a las presiones energéticas y regulatorias, que son adecuadas para los operadores cíclicos, pero necesitan ajustar dinámicamente sus posiciones en combinación con el precio de Bitcoin y los costos de energía.

(4) Las bóvedas de criptomonedas son las más explosivas, pero también tienen el mayor apalancamiento y riesgos regulatorios, lo que es adecuado para especuladores con un alto apetito por el riesgo y necesitan estudiar en profundidad la capacidad financiera de la empresa.

Las acciones de divisas se están fusionando, por un lado, los activos de acciones están en la cadena y, por otro lado, los activos en el círculo de divisas se cotizan, y la liquidez de los dos mercados se está abriendo en ambas direcciones.

Nosotros, los inversores minoristas ordinarios, también deberíamos ajustar su pensamiento y aprender conocimientos relevantes.