Il circolo delle criptovalute sta diventando un'azione statunitense: parliamo di diversi tipi di asset di coin stock a cui prestare attenzione

Scritto da: Yue Xiaoyu

Il circolo valutario sta gradualmente diventando un mercato azionario statunitense e ora è necessario comprendere anche le azioni statunitensi per giocare il circolo valutario.

Dal momento che Bitcoin ha gli ETF, si è scoperto che solo Bitcoin era molto vicino alle azioni statunitensi, ma ora le persone nel settore delle criptovalute stanno iniziando ad andare alle azioni statunitensi per fare le cose.

Diamo un'occhiata a quali sono le "azioni valutarie" a cui vale la pena prestare attenzione al momento?

L'intero mercato azionario delle monete è principalmente diviso in 4 categorie:

Il primo tipo di azioni con concetto di stablecoin, il benchmark è Circle.

Tuttavia, l'attuale premio di Circle è molto alto e le persone nel circolo valutario non riescono a capirlo, ma le persone nella finanza tradizionale stanno ancora correndo forte.

Oltre a Circle, le aziende da tenere d'occhio sono Tether (non quotata, ma USDT domina il mercato), Paxos (che emette Pax Dollar, PayPal USD).

La seconda categoria è la piattaforma di trading e il benchmark è Coinbase.

Ma gli asset di Coinbase sono già troppo prezzati, con valutazioni stabili e margini di crescita limitati.

Oltre a Coinbase, vale la pena prestare attenzione anche Robinhood e Kraken.

Robinhood è una piattaforma di trading azionario tradizionale, ma si sta espandendo attivamente nelle criptovalute, avendo appena acquisito Bitstamp.

Kraken è anche un exchange conforme agli Stati Uniti, non è ancora stato quotato, sta pianificando un'IPO e, se l'IPO avrà successo, potrebbe essere considerato un forte sfidante per Coinbase.

La terza categoria è quella delle azioni di mining, che sono impegnate nel settore del mining di bitcoin.

I rappresentanti tipici sono Riot Platforms (RIOT), Marathon Digital Holdings (MARA), CleanSpark (CLSK).

I titoli minerari sono titoli ciclici, con grandi perdite nel mercato ribassista delle criptovalute e rendimenti elevati nel mercato rialzista.

A causa della dipendenza dalla potenza di calcolo e dai costi energetici, sarà sotto pressione da parte delle politiche di protezione ambientale.

A lungo termine, il miglioramento dello stato degli asset di riserva di bitcoin è ancora positivo per le azioni di mining.

La quarta categoria è quella dei vault di criptovalute, rappresentata da MicroStrategy.

MicroStrategy ha creato un modello "finanziamento-acquisto-pulling" per raccogliere fondi dal mercato e acquistare BTC con leva finanziaria.

Ci sono anche micro-strategie Ethereum, micro-strategie Solana, micro-strategie TRON e molte altre.

Molte delle principali società di criptovalute stanno acquistando società di comodo di azioni statunitensi e poi raccolgono fondi dal mercato azionario statunitense per acquistare criptovalute al contrario.

Questo è un ottimo test per la capacità di raccolta fondi delle società di criptovalute, che hanno bisogno di avere soldi da sole, come le microstrategie.

Ad esempio, SharpLink è stata acquistata dal core circle di Ethereum e SRM Entertainment è stata acquistata da Justin Sun di Tron.

Ma queste due cose non sono la stessa cosa, la prima è quella di raccogliere fondi dal mercato per comprare Ethereum, e la seconda è quella di iniettare le sue stablecoin e TRX in questa società per azioni statunitense, per poi prelevare in dollari americani.

Pertanto, SRM come tipo di asset può essere potenzialmente conforme.

Per riassumere,

Le stablecoin e le piattaforme di trading rappresentano investimenti "infrastrutturali", mentre le azioni di mining e i caveau di criptovalute sono più simili ad asset speculativi "ad alto rischio e ad alto rendimento".

I rischi di questi 4 tipi di azioni di monete non sono gli stessi:

(1) Il concetto di stablecoin ha il rischio più basso, ma il limite di crescita è limitato, il che è adatto agli investitori istituzionali che perseguono rendimenti stabili.

(2) La valutazione della piattaforma di trading è elevata ed è necessario prestare attenzione alla capacità di espansione ecologica, che è adatta agli investitori ottimisti sulla crescita a lungo termine del mercato delle criptovalute.

(3) I titoli minerari sono altamente ciclici e devono prestare attenzione alle pressioni energetiche e normative, che sono adatte ai trader ciclici, ma devono adeguare dinamicamente le loro posizioni in combinazione con il prezzo di Bitcoin e i costi energetici.

(4) I caveau di criptovalute sono i più esplosivi, ma hanno anche la leva finanziaria e i rischi normativi più elevati, il che è adatto per gli speculatori con un'elevata propensione al rischio e che devono studiare a fondo la capacità di finanziamento dell'azienda.

Le azioni valutarie si stanno fondendo, da un lato, gli asset azionari sono sulla catena e, dall'altro, gli asset nel cerchio valutario sono quotati e la liquidità dei due mercati si sta aprendo in entrambe le direzioni.

Anche noi normali investitori al dettaglio dovremmo modificare il loro modo di pensare e apprendere le conoscenze pertinenti!