Las quemas mensuales de DC de Helium han aumentado un 86% desde enero, los ingresos anualizados superaron los 32 millones de dólares y el número acumulado de suscriptores acaba de superar los 300k.
Sin embargo, HNT ha bajado un 63% en lo que va del año.
Con un halving en agosto, expansión en LatAm y alineación de MHNO, podría haber una revalorización en juego.
@messaricrypto 🧵
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Helium tiene una larga historia.
Rediseños tokenómicos, cambio de IoT a móvil, migración a Solana, etc.
A medida que el crecimiento de los fundamentos comienza a aumentar, el mercado está rezagado en su reconocimiento.
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Las quemas de DC proporcionan una acumulación de valor directa en la cadena, con la descarga de portadores representando casi el 99% de las quemas.
Basado en el crecimiento proyectado de las quemas de DC, la valoración de HNT está cerca de justificarse solo con las quemas de DC en nuestro Caso Base.
Valoración completa en el informe.
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Sin embargo, las quemas de DC solo cuentan una parte de la historia.
Los ingresos totales de Helium, incluyendo el negocio de MVNO, ahora superan los $32 millones anuales.
Esto significa que más del 85% de los ingresos del ecosistema de Helium provienen del MVNO.
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Aunque los ingresos de los MVNO no generan directamente valor para los poseedores de HNT hoy en día, el equipo de Nova Labs ha indicado que se está considerando una alineación.
Dicha alineación podría aumentar significativamente el valor de HNT.
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El MVNO de Helium solo representa aproximadamente el 10% de las quemaduras de DC, sin embargo, el MVNO genera un estimado de 7 veces más ingresos que las quemaduras de DC.
Esto sugiere que el MVNO puede ofrecer más valor que expandir el programa de descarga de operadores basado en los datos actuales.
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Hipotéticamente, al considerar el valor potencial del negocio del MVNO de Helium además del negocio de Carrier Offload, pronosticamos ingresos que harían que HNT estuviera significativamente subvaluado.
Modelo completo en el informe.
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Helium se erige como el referente de DePIN para muchos.
Una revalorización del mercado no solo reconocería el rendimiento de Helium, sino que también proporcionaría la energía tan necesaria para DePIN en su conjunto.
Hilo sobre los catalizadores de crecimiento, incluyendo la reducción a la mitad de agosto y la expansión en LatAm mañana.
Enlace al informe a continuación.
Consulta: Una valoración de Helium.
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