Die monatlichen DC-Burns von Helium sind seit Januar um 86 % gestiegen, der annualisierte Umsatz hat 32 Millionen USD überschritten, und die kumulierten Abonnenten haben gerade die 300.000-Marke überschritten.
Dennoch ist HNT YTD um 63 % gefallen.
Mit einer Halbierung im August, der Expansion in Lateinamerika und der MHNO-Ausrichtung könnte eine Neubewertung bevorstehen.
@messaricrypto 🧵
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Helium hat eine lange Geschichte.
Tokenomische Neugestaltungen, Pivot von IoT zu Mobile, Migration zu Solana usw.
Während das Wachstum der Fundamentaldaten zu steigen beginnt, hinkt der Markt in der Anerkennung hinterher.
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DC-Burns bieten eine direkte Wertakkumulation onchain, wobei der Carrier-Offload fast 99 % der Burns ausmacht.
Basierend auf dem prognostizierten Wachstum der DC-Burns steht die Bewertung von HNT kurz vor der Rechtfertigung allein durch die DC-Burns in unserem Basisfall.
Vollständige Bewertung im Bericht.
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Dennoch erzählen die DC-Brennungen nur einen Teil der Geschichte.
Der gesamte Helium-Umsatz, einschließlich des MVNO-Geschäfts, übersteigt nun 32 Millionen Dollar pro Jahr.
Das bedeutet, dass über 85 % des Umsatzes des Helium-Ökosystems aus dem MVNO stammt.
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Obwohl die Einnahmen der MVNO heute keinen direkten Wert für HNT-Inhaber generieren, hat das Nova Labs-Team angedeutet, dass eine Angleichung in Betracht gezogen wird.
Eine solche Angleichung könnte den Wert von HNT erheblich steigern.
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Das Helium MVNO macht nur etwa 10 % der DC-Burns aus, dennoch generiert das MVNO schätzungsweise 7-mal mehr Umsatz als die DC-Burns.
Das deutet darauf hin, dass das MVNO mehr Wert liefern kann als die Erweiterung des Carrier-Offload-Programms basierend auf den aktuellen Daten.
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Hypothetisch betrachtet, unter Berücksichtigung des Geschäftswertpotenzials des Helium MVNO zusätzlich zum Carrier Offload-Geschäft, prognostizieren wir Einnahmen, die HNT erheblich unterbewertet erscheinen lassen.
Das vollständige Modell im Bericht.
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Helium gilt für viele als Benchmark für DePIN.
Eine Marktneubewertung würde nicht nur Heliums Leistung anerkennen, sondern auch dringend benötigte Energie für DePIN als Ganzes bereitstellen.
Thread zu Wachstumskatalysatoren, einschließlich der Halbierung im August und der Expansion nach LatAm morgen.
Link zum Bericht unten.
Nachschlagen: Eine Bewertung von Helium.
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