Dinámica de venta masiva del mercado + Tocar fondo El objetivo de este artículo es darle una idea de cómo detecto los puntos de pivote HTF en los mercados. Queremos comprender la psicología detrás de la reducción del riesgo y usarla a nuestro favor para detectar posibles fondos. 1. La baja convicción vende primero - Cuando llega la incertidumbre, los vendedores se deshacen de lo que menos desean, es decir, las monedas de menor convicción alcanzarán el máximo primero y sangrarán temprano. - Piénsalo lógicamente. Si estás en apuros y necesitas dinero en efectivo en la vida real, no vas a vender tus preciadas posesiones, vas a vender la basura que nunca usas. - Del mismo modo, los traders venderán aquello en lo que menos invierten emocionalmente para generar efectivo cuando no estén seguros o quieran disminuir el riesgo. - No es una coincidencia que esto haya sucedido en todos los tops de HTF en este ciclo. Los alts no se reúnen después, se reúnen durante. También alcanzan el punto máximo semanas antes de que BTC muestre una onza de debilidad. - Es una advertencia temprana. Los traders inteligentes eliminan el riesgo antes de que la multitud sepa lo que está sucediendo. 2. Riesgo vs. Calidad - Volvamos a la metáfora anterior. La gente se aferrará a sus posesiones preciadas de calidad durante el mayor tiempo posible. No es hasta que están desesperados que se separarán de ellos. - Las monedas más deseables, la mayoría de las veces, intentarán mantener sus ganancias durante el mayor tiempo posible. Es por eso que BTC siempre se ve bien y ves docenas de tweets de "¿Por qué todos entran en pánico, BTC se ve genial?" semanas antes de las ventas. En liquidaciones: a) La chatarra se vende temprano b) La calidad vende tarde c) Todo se vende eventualmente Observe el orden de los eventos. Es un mapa del flujo de estrés. 3. La reflexividad entra en acción - La debilidad temprana causa más debilidad. - Una vez que una ballena comienza a descargarse en una demanda agotada, comienza a inducir debilidad. Signos clásicos de distribución, absorción, agotamiento, pérdida de tendencia, etc. - Un cambio de carácter en un activo de riesgo hará que la primera orden de traders experimentados reevalúe. - "No vendí lo mejor, pero el carácter de la tendencia ha cambiado. Tiempo para reducir la exposición/cerrar" - "Si esto es bombardeo, ¿a qué más estoy expuesto?" De repente: El reequilibrio desencadena más ventas Esto es reflexividad. Un ciclo de retroalimentación de disminución del apetito por el riesgo. 4. Volatilidad: El baile Antes de muchas grandes ventas masivas de BTC, los mercados se callan. La volatilidad cae. Las tendencias se convierten en rangos. La complacencia alcanza su punto máximo. Entonces, boom. Hablemos un poco sobre el equilibrio y el desequilibrio. - El equilibrio se logra una vez que el mercado comienza a ponerse de acuerdo sobre lo que es caro y lo que es barato. Es un baile. Equilibrio. - El equilibrio es tranquilo. Lo que se sabe se sabe. La especulación disminuye. La volatilidad se comprime. - El baile continúa hasta que una de las partes se aburre, se cansa o quiere ir al bar a tomar otra copa. es decir, los compradores o vendedores se agotan; cambios en la oferta / demanda. - El equilibrio se daña, y una vez que se rompe: Desequilibrio. - El precio se desplaza violentamente. El valor se vuelve confuso; La volatilidad explota. El mercado anhela el equilibrio y lo buscará activamente. - El precio a menudo regresa a áreas donde se formó un equilibrio reciente: hvn, orderblock, valor compuesto, etc. - Aquí es donde obtienes los rebotes más agudos. "Primera prueba, mejor prueba" - Las pruebas posteriores proporcionarán reacciones decrecientes. Las cosas se vuelven estructurales. Price acepta su nuevo hogar. La volatilidad se comprime. El equilibrio se encuentra una vez más. 5. El flujo de una venta masiva y la detección de fondos La capitulación no es el principio del fin; es el final del medio. a) Alts vs. Bitcoin - Este ciclo, las altcoins a menudo hacen la mayor parte de sus ventas antes de que BTC capitule. - Ejemplo reciente: Fartcoin vendió el 88% de su máximo antes de la capitulación de BTC a fines de febrero. Dado que esto es cierto, podemos comenzar a usarlo como una ventaja cuando buscamos agotamiento (fondo) - Los alts más fuertes comenzarán a mostrar una fuerza relativa (agotamiento) antes, ya que BTC sigue siendo hipervolátil y busca un nuevo equilibrio. - En otras palabras, busque buenos alts para comenzar a lograr el equilibrio, ya que BTC se encuentra en las últimas etapas de desequilibrio. Como participantes, nuestro objetivo es detectar estas divergencias: "¿Ha cambiado el impulso?" "¿Se está comprimiendo la volatilidad?" "¿Está disminuyendo la velocidad de venta?" "¿Se mantiene mientras BTC hace nuevos mínimos?" Signos de tocar fondo en el 2T: - Pérdida de impulso (Fartcoin) - SFP/Desviación (Hype/Sui) - Mínimos más altos frente a los mínimos más bajos de BTC (Pepe) En resumen: las alts cargan su dolor al principio y luego disminuyen su velocidad a medida que BTC toca fondo. Recuerda esto como detectamos a los alternativos "buenos". Los débiles permanecen débiles. Los fuertes comienzan a susurrar antes de que el mercado hable. b) Bitcoin vs. SPX Ahora un pequeño ejercicio para todos ustedes Combine todos los conceptos en este hilo y tal vez lo siguiente comience a tener sentido: Verano '23: BTC tocó techo antes del SPX, tocó fondo antes de Verano '24: BTC tocó techo antes de SPX, absorbió la caída de SPX relacionada con la macroeconomía en el rango más bajo En lo que va del '25: BTC tocó techo antes que SPX, absorbió una caída del 20% de SPX en el rango más bajo TL; DR Los traseros son un proceso, no un momento. Alts primero Bitcoin Siguiente SPX Último Esté atento a la estructura, no solo al sentimiento.