Dinamiche di selloff del mercato + Bottoming L'obiettivo di questo articolo è quello di darvi un'idea di come individuo i punti di svolta dell'HTF nei mercati. Vogliamo capire la psicologia alla base della liquidazione del rischio e usarla a nostro vantaggio per individuare potenzialmente i minimi. 1. La bassa convinzione vende per prima - Quando l'incertezza colpisce, i venditori scaricano ciò che meno desiderano, ovvero le monete con convinzione più bassa raggiungeranno il massimo per prime e sanguineranno presto. - Pensaci in modo logico. Se sei in difficoltà e hai bisogno di soldi nella vita reale, non venderai i tuoi beni preziosi, ma venderai le schifezze che non usi mai. - Allo stesso modo, i trader venderanno ciò in cui sono meno coinvolti emotivamente per accumulare liquidità quando sono incerti o vogliono ridurre il rischio. - Non è una coincidenza che questo sia accaduto a tutti i massimi HTF di questo ciclo. Gli alt non si radunano dopo, si radunano durante. Inoltre, raggiungono il massimo settimane prima che BTC mostri anche solo un briciolo di debolezza. - È un avvertimento precoce. I trader intelligenti riducono il rischio prima ancora che la folla sappia cosa sta succedendo. 2. Rischio vs. qualità - Torniamo alla metafora precedente. Le persone manterranno i loro beni preziosi di qualità il più a lungo possibile. È solo quando sono disperati che si separeranno da loro. - Le monete più desiderabili, il più delle volte, cercheranno di mantenere i loro guadagni il più a lungo possibile. Questo è il motivo per cui BTC sembra sempre a posto e si vedono dozzine di tweet "Perché tutti sono in preda al panico, BTC sembra fantastico" settimane prima delle vendite. In selloff: a) La spazzatura si vende presto b) La qualità si vende in ritardo c) Tutto si vende alla fine Guarda l'ordine degli eventi. È una mappa del flusso di stress. 3. La riflessività entra in gioco - La debolezza precoce causa più debolezza. - Una volta che una balena inizia a scaricare la domanda esaurita, inizia a indurre debolezza. Classici segni di distribuzione, assorbimento, esaurimento, perdita di tendenza, ecc. - Un cambiamento di carattere in un asset di rischio farà rivalutare il primo ordine di trader esperti. - "Non ho venduto il massimo, ma il carattere della tendenza è cambiato. È ora di ridurre l'esposizione/chiudere" - "Se si tratta di armi nucleari, a cos'altro sono esposto?" Improvvisamente: Il ribilanciamento innesca più vendite Questa è la riflessività. Un ciclo di feedback in cui la propensione al rischio diminuisce. 4. Volatilità: la danza Prima di molte grandi vendite di BTC, i mercati si calmano. La volatilità scende. Le tendenze diventano gamme. L'autocompiacimento raggiunge il picco. Poi, boom. Parliamo un po' di equilibrio e squilibrio. - L'equilibrio viene raggiunto una volta che il mercato inizia a concordare su ciò che è costoso e ciò che è economico. È una danza. Equilibrio. - L'equilibrio è calmo. Ciò che si sa è noto. La speculazione diminuisce. La volatilità si comprime. - Il ballo continua fino a quando una delle parti si annoia, si stanca o vuole andare al bar per prendere un altro drink. cioè gli acquirenti o i venditori si esauriscono; cambiamenti nella domanda/offerta. - L'equilibrio è danneggiato e una volta che si rompe: squilibrio. - Price si sposta violentemente. Il valore diventa poco chiaro; La volatilità esplode. Il mercato brama l'equilibrio e lo cercherà attivamente. - Il prezzo ritorna spesso nelle aree in cui si è formato il saldo recente: hvn, orderblock, valore composito ecc. - È qui che si ottengono i rimbalzi più netti. "Primo test, miglior test" - I test successivi forniranno reazioni decrescenti. Le cose diventano strutturali. Price accetta la sua nuova casa. La volatilità si comprime. L'equilibrio è ritrovato. 5. Il flusso di un selloff e l'individuazione dei minimi La capitolazione non è l'inizio della fine; È la fine del centro. a) Alts vs. Bitcoin - Le altcoin di questo ciclo spesso effettuano la maggior parte delle loro vendite prima che BTC capitoli. - Esempio recente: Fartcoin ha venduto l'88% dal suo massimo prima della capitolazione di BTC a fine febbraio. Poiché questo è vero, possiamo iniziare a usarlo come vantaggio quando cerchiamo l'esaurimento (bottoming) - Le altcoin più forti inizieranno a mostrare prima la forza relativa (esaurimento), poiché BTC è ancora iper-volatile e alla ricerca di un nuovo equilibrio. - In altre parole, cerca buone altcoin per iniziare a raggiungere l'equilibrio, dato che BTC è nelle fasi successive dello squilibrio. In qualità di partecipanti, il nostro obiettivo è individuare queste divergenze: "Lo slancio è cambiato?" "La volatilità si sta comprimendo?" "La velocità di vendita sta diminuendo?" "Sta tenendo mentre BTC segna nuovi minimi?" Segnali di bottoming nel 2° trimestre: - Perdita di momentum (Fartcoin) - SFP/Deviazione (Hype/Sui) - Minimi più alti contro i minimi più bassi di BTC (Pepe) In breve: le altcoin anticipano il loro dolore, per poi diminuire la velocità man mano che BTC tocca il fondo. Ricordate questo come individuiamo le alt "buone". I deboli rimangono deboli. I forti iniziano a bisbigliare prima che il mercato parli. b) Bitcoin contro SPX Ora un po' di esercizio per tutti voi Combina tutti i concetti in questo thread e forse quanto segue inizia ad avere senso: Estate '23: BTC ha toccato il massimo prima dell'SPX, ha toccato il fondo prima Estate '24: BTC ha superato il massimo prima di SPX, assorbendo il crollo di SPX relativo alla macro al minimo del range Finora nel '25: BTC ha superato prima di SPX, ha assorbito un crollo del 20% di SPX al minimo dell'intervallo TL; DR I bottom sono un processo, non un momento. Prima gli alt Bitcoin Successivo SPX Ultimo Osserva la struttura, non solo il sentimento.