Dynamika wyprzedaży na rynku + dno Celem tego artykułu jest danie Ci trochę wglądu w to, w jaki sposób dostrzegam punkty pivota HTF na rynkach. Chcemy zrozumieć psychologię stojącą za odwijaniem ryzyka i wykorzystać to na naszą korzyść, aby potencjalnie dostrzec dno. 1. Niskie przekonanie sprzedaje się jako pierwsze - Kiedy pojawia się niepewność, sprzedawcy pozbywają się tego, czego najmniej pragną, tj. monety o niższym przekonaniu będą najpierw na szczycie i wcześnie się wykrwawią. - Pomyśl o tym logicznie. Jeśli jesteś w potrzebie i potrzebujesz gotówki irl, nie zamierzasz sprzedawać swoich cennych rzeczy, możesz sprzedać gówno, którego nigdy nie używasz. - Podobnie, inwestorzy będą sprzedawać to, w co najmniej zainwestowali emocjonalnie, aby zgromadzić gotówkę, gdy są niepewni lub chcą zmniejszyć ryzyko. - To nie przypadek, że zdarzało się to co roku na szczycie HTF w tym cyklu. Alty nie zbierają się po, ale w trakcie. Są one również na szczycie na kilka tygodni przed tym, jak BTC pokaże nawet uncję słabości. - To wczesne ostrzeżenie. Sprytni traderzy zmniejszają ryzyko, zanim tłum zorientuje się, co się dzieje. 2. Ryzyko a jakość - Wróćmy do wcześniejszej metafory. Ludzie będą trzymać swoje cenne dobra tak długo, jak to możliwe. Dopiero gdy będą zdesperowani, rozstaną się z nimi. - Najbardziej pożądane monety najczęściej będą starały się utrzymać swoje zyski tak długo, jak to możliwe. To dlatego BTC zawsze wygląda dobrze i widzisz dziesiątki tweetów "Dlaczego wszyscy panikują, BTC wygląda świetnie" na kilka tygodni przed wyprzedażą. W wyprzedażach: a) Śmieci sprzedają się wcześnie b) Jakość sprzedaje się późno c) Wszystko w końcu się sprzedaje Obserwuj kolejność wydarzeń. To mapa przepływu stresu. 3. Włącza się refleksyjność - Wczesne osłabienie powoduje większe osłabienie. - Gdy wieloryb zaczyna się rozładowywać do wyczerpania popytu, zaczyna wywoływać osłabienie. Klasyczne oznaki dystrybucji, absorpcji, wyczerpania, utraty trendu itp. - Zmiana charakteru w ryzykownym aktywie sprawi, że pierwsza grupa doświadczonych traderów dokona ponownej oceny. - "Nie sprzedawałem topów, ale zmienił się charakter trendu. Czas na zmniejszenie ekspozycji/zamknięcia" - "Jeśli to jest bomba atomowa, to na co jeszcze jestem narażony?" Nagle: Rebalansowanie powoduje większą sprzedaż To jest refleksyjność. Sprzężenie zwrotne malejącego apetytu na ryzyko. 4. Zmienność: taniec Przed wieloma dużymi wyprzedażami BTC rynki cichną. Zmienność spada. Trendy stają się zakresami. Szczyt samozadowolenia. A potem bum. Porozmawiajmy trochę o równowadze i braku równowagi. - Równowaga jest osiągana, gdy rynek zaczyna zgadzać się co do tego, co jest drogie, a co tanie. To taniec. Równowaga. - Równowaga jest spokojna. Co wiadomo, to wiadomo. Spekulacje maleją. Zmienność ulega kompresji. - Taniec trwa do momentu, gdy jedna ze stron się znudzi, zmęczy lub będzie chciała pójść do baru po kolejnego drinka. tj. kupujący lub sprzedający są wyczerpani; zmiany podaży/popytu. - Równowaga jest uszkodzona, a gdy zostanie zerwana: nierównowaga. - Cena gwałtownie się zmienia. Wartość staje się niejasna; Zmienność eksploduje. Rynek pragnie równowagi i będzie jej aktywnie poszukiwał. - Cena często wraca do obszarów, w których uformowało się ostatnie saldo - hvn, orderblock, wartość złożona itp. - To jest miejsce, w którym uzyskujesz najostrzejsze odbicia. "Pierwszy test, najlepszy test" - Kolejne testy dostarczą zmniejszających się reakcji. Rzeczy stają się strukturalne. Price akceptuje swój nowy dom. Zmienność ulega kompresji. Po raz kolejny zostaje odnaleziona równowaga. 5. Przebieg wyprzedaży i dostrzeganie dna Kapitulacja nie jest początkiem końca; To koniec środka. a) Alty kontra Bitcoin - W tym cyklu alty często dokonują większości sprzedaży, zanim BTC skapituluje. - Niedawny przykład: Fartcoin wyprzedał się o 88% od swojego szczytu przed kapitulacją BTC pod koniec lutego. Ponieważ jest to prawda, możemy zacząć używać go jako krawędzi, gdy szukamy wyczerpania (dna) - Najsilniejsze alty zaczną wykazywać względną siłę (wyczerpanie) wcześniej, ponieważ BTC nadal jest hiper-zmienny i szuka nowej równowagi. - Innymi słowy, szukaj dobrych altów, aby zacząć osiągać równowagę, ponieważ BTC znajduje się w późniejszych stadiach nierównowagi. Naszym celem, jako uczestników, jest dostrzeżenie tych rozbieżności: – Czy zmienił się impet? "Czy zmienność się kompresuje?" "Czy tempo sprzedaży maleje?" "Czy trzyma się, podczas gdy BTC osiąga nowe minima?" Oznaki dołka w II kwartale: - Utrata pędu (Fartcoin) - SFP/odchylenie (szum/sui) - Wyższe dołki kontra niższe dołki BTC (Pepe) W skrócie: alty ładują swój ból z przodu, a następnie zmniejszają prędkość, gdy BTC osiąga dno. Pamiętaj, w jaki sposób rozpoznajemy "dobre" alty. Słabi pozostają słabi. Mocni zaczynają szeptać, zanim rynek się odezwie. b) Bitcoin kontra SPX A teraz trochę ćwiczeń dla was wszystkich Połącz wszystkie koncepcje w tym wątku, a może poniższe zacznie mieć sens: Lato '23: BTC osiągnął szczyt przed SPX, wcześniej osiągnął dno Lato '24: BTC osiągnął szczyt przed SPX, wchłonął krach SPX związany z makro na niskim poziomie Do tej pory w '25: BTC osiągnął szczyt przed SPX, wchłonął 20% krach SPX przy niskim zakresie TL; DR Dno to proces, a nie chwila. Najpierw alty Bitcoin Następny SPX Ostatni Zwracaj uwagę na strukturę, a nie tylko na sentyment.