$ENA steigt um 18%, da Arthur Hayes Millionen hinzufügt – Können die Bullen die 0,68 $-Mauer durchbrechen?

Ethena ($ENA stieg in den letzten 24 Stunden um 18,0% und wurde bei 0,6864 $ gehandelt, da die Wale einstiegen. Aber können die Bullen mit 4 Millionen Dollar an Long-Positionen einen Showdown überleben?

Dieser Preissprung erfolgte, nachdem frisches Kapital und Deals wieder Leben in Ethena gebracht haben, aber die Charts blinken jetzt Warnsignale auf, da sich die Erholung abkühlt und die Käufer an Fahrt verlieren.

Der Anchorage-Deal von Ethena ebnet den Weg für die historische Einführung des Stablecoins in den USA

Das Ethena-Ökosystem verwendet ein einzigartiges Modell, das Krypto-Assets und Derivate kombiniert, um einen stabilen Dollar-äquivalenten Token, USDe, auszugeben. Dieses System stützt sich auf eine Strategie, die als "Delta-Hedging" bekannt ist, um die Volatilität von Kryptowährungen zu steuern.

Vor kurzem hat Ethena Labs in Zusammenarbeit mit Aave eine neue Funktion namens "Liquid Leverage" eingeführt.

Diese Funktion ermöglicht es Benutzern, mit einer 50/50-Mischung aus sUSDe und USDe Kredite aufzunehmen und so etwa 12 % Werbeprämien zu erhalten. Ziel ist es, die Nutzeraktivität zu steigern und den TVL sowohl im Ethena- als auch im Aave-Ökosystem zu steigern.

Trotz des Rückschlags in Deutschland in US-Dollar knüpft Ethena weiterhin wirkungsvolle Partnerschaften, die sein Ökosystem stärken. Dies spiegelt sich in seinem Total Value Locked wider, der auf beeindruckende 8,597 Milliarden US-Dollar angewachsen ist.

Eine wichtige Entwicklung ist die Partnerschaft von Ethena Labs mit Anchorage Digital, einer staatlich anerkannten Kryptobank, um ihren Stablecoin USDtb in den Vereinigten Staaten an Land zu bringen. Dieser Meilenstein stellt nicht nur die Einhaltung des neuen GENIUS Act sicher, sondern markiert auch das Debüt von USDtb auf dem US-Markt.

Ein Beweis für diese Auswirkungen ist der Anstieg der Akkumulationsmuster im gesamten Ökosystem von Ethena. Allein in der vergangenen Woche haben große Inhaber mehr als 79,25 Millionen $ENA Token erworben. Diese Walaktivität fällt mit einem Handelsvolumen zusammen, das um über 400 % von 6 Milliarden US-Dollar im Juni auf 27 Milliarden US-Dollar im Juli explodiert.

Die Dynamik der großen Akteure setzt sich mit der Beteiligung des prominenten Investors Arthur Hayes, Mitbegründer von BitMEX, fort, der seinem Portfolio 2,16 Millionen $ENA hinzufügte und damit sein Gesamtvermögen auf 7,76 Millionen $ENA erhöhte.

Um das bullische Narrativ noch zu verstärken, kündigte das auf Stablecoins fokussierte Ethena-Treasury, StablecoinX Inc., eine Kapitalerhöhung in Höhe von 360 Millionen US-Dollar an, um $ENA-Token zu erwerben, die durch Zulassungspläne für seine Klasse-A-Aktien ("USDE") an der NASDAQ unterstützt wird.

Aber kann sich die Rallye der $ENA mit einem aggressiven bullischen Setup über 0,68 $ halten? Die technische Analyse hat alle Antworten.

Die V-förmige Erholung von $ENA kühlt sich mit dem Aufbau von Derivaten in einen Widerstand ab

Die V-förmige Erholung bei $ENA/USDT ist nach einem starken Abprall von der Basis von 0,54 $ knapp unter dem kurzfristigen Widerstand bei 0,68 $ zum Stillstand gekommen.

Die Preisdynamik des Vermögenswerts schwächte sich bis zum 31. Juli ab, wobei die Verkäufer in der Nähe der Höchststände aggressiv einstiegen. Das Diagramm des Volumen-Fußabdrucks bestätigt diese Wende.

Obwohl das Gesamtvolumen in der letzten Sitzung auf über 99 Millionen stieg, verzerrte sich das Delta mit -5,58 Millionen stark ins Minus, was auf starke Marktverkäufe trotz Liquiditätsabsorption hindeutet.

Frühere Blöcke in der Nähe von 0,665 $ bis 0,668 $ deuten ebenfalls auf diese Verkaufsdominanz hin, wobei mehrere Kerzen ein negatives Delta zwischen -2,0 und -2,6 Mio. verzeichneten, selbst als der Preis versuchte, sich zu stabilisieren.

Diese Kombination aus dem Druck des Kurses in den Widerstand und dem Verkaufsdruck, der sich im Fußabdruck zeigt, deutet darauf hin, dass dem jüngsten Schub die Puste ausgehen könnte und er sich bald umkehren könnte.

Was die Gesamtstruktur betrifft, so ist die grüne aufsteigende Trendlinie vom Tief bei 0,54 $ immer noch intakt, aber die Momentum-Indikatoren beginnen eine schwächere Haltung zu zeigen.

Der RSI des Vermögenswerts liegt bei 61, knapp unter der überkauften Schwelle, und hat begonnen, nach unten zu fallen, was eine klassische Bewegung ist, die oft einem Pullback oder einer Seitwärtsbewegung vorausgeht.

Was hier noch besorgniserregend ist, ist die überfüllte Long-Positionierung auf den Derivatemärkten.

Laut Coinglass ist das Open Interest um 16,32 % gestiegen, während das Volumen um 59,74 % gestiegen ist, was auf einen Anstieg der spekulativen Aktivität hindeutet.

In den letzten 24 Stunden wurden Long-Positionen in Höhe von 3,94 Mio. $ im Vergleich zu Shorts in Höhe von 2,87 Mio. $ vernichtet, was im Vergleich zu einigen anderen Märkten angesichts des eingesetzten Gesamthebels immer noch eine überschaubare Zahl ist.

Nichtsdestotrotz begünstigt dieses Setup einen Pullback, es sei denn, die Bullen können 0,68 $ mit mehr Marktkäufen als -verkäufen zurückerobern und die passive Verkaufsmauer im Orderbuch überwinden.

Wenn der Bereich von 0,645 $ nachgibt, sollten Sie auf eine Abwärtsbewegung in Richtung 0,615 $ bis 0,62 $ als nächste logische Unterstützung achten, gefolgt von 0,585 $, wenn sich die Korrektur vertieft.