$ENA springt met 18% terwijl Arthur Hayes miljoenen toevoegt - kunnen bulls de muur van $ 0,68 doorbreken?

Ethena ($ENA) schoot de afgelopen 24 uur met 18,0% omhoog en handelde op $ 0,6864, terwijl walvissen zich opstapelden. Maar nu $ 4 miljoen aan longs weg is, kunnen de bulls een confrontatie met de verkoopmuur overleven?

Deze prijssprong komt nadat vers kapitaal en deals Ethena weer tot leven brachten, maar de grafieken knipperen nu met waarschuwingssignalen nu het herstel afkoelt en kopers stoom verliezen.

Ethena's Anchorage-deal maakt de weg vrij voor de historische lancering van een Amerikaanse stablecoin

Het Ethena-ecosysteem gebruikt een uniek model dat crypto-activa en derivaten combineert om een stabiel dollar-equivalent token, USDe, uit te geven. Dit systeem vertrouwt op een strategie die bekend staat als "delta hedging" om de volatiliteit van cryptocurrencies te beheren.

Onlangs introduceerde Ethena Labs in samenwerking met Aave een nieuwe functie genaamd "Liquid Leverage".

Met deze functie kunnen gebruikers lenen met een 50/50 mix van sUSDe en USDe, waarmee ze ongeveer 12% promotionele beloningen verdienen. Het doel is om meer gebruikersactiviteit te stimuleren en TVL te stimuleren in zowel de Ethena- als de Aave-ecosystemen.

Ondanks de tegenslag in de USDe in Duitsland, blijft Ethena impactvolle partnerschappen smeden die zijn ecosysteem versterken. Dit wordt weerspiegeld in de totale waarde vergrendeld, die is gegroeid tot een indrukwekkende $ 8.597 miljard.

Een belangrijke ontwikkeling is de samenwerking van Ethena Labs met Anchorage Digital, een federaal gecharterde cryptobank, om zijn stablecoin, USDtb, onshore te brengen in de Verenigde Staten. Deze mijlpaal zorgt niet alleen voor naleving van de nieuwe GENIUS Act, maar markeert ook het debuut van USDtb op de Amerikaanse markt.

Bewijs van deze impact is te zien in de piek in accumulatiepatronen in het ecosysteem van Ethena. Alleen al in de afgelopen week hebben grote houders meer dan 79,25 miljoen tokens $ENA verworven. Deze walvisactiviteit valt samen met een explosie van meer dan 400% van $ 6 miljard in juni tot $ 27 miljard in juli.

Het momentum van grote spelers zet zich voort met deelname van de prominente investeerder Arthur Hayes, mede-oprichter van BitMEX, die 2,16 miljoen $ENA aan zijn portefeuille toevoegde, wat zijn totaal op 7,76 miljoen $ENA brengt.

Als aanvulling op het bullish verhaal kondigde StablecoinX Inc., de op stablecoin gerichte Ethena-treasury, een kapitaalverhoging van $ 360 miljoen aan om $ENA-tokens te verwerven, ondersteund door toelatingsplannen voor zijn klasse A-aandelen ("USDE") op NASDAQ.

Maar kan de rally van $ENA boven $ 0,68 blijven met een agressieve bullish setup? De technische analyse heeft alle antwoorden.

Het V-vormige herstel van $ENA koelt af tot weerstand naarmate derivaten zich opbouwen

Het V-vormige herstel op $ENA/USDT is tot stilstand gekomen net onder de kortetermijnweerstand van $ 0,68 na een sterke opleving vanaf de basis van $ 0,54.

Het prijsmomentum van het activum vervaagde op weg naar 31 juli, waarbij verkopers agressief instapten in de buurt van de hoogtepunten. De grafiek van de volumevoetafdruk bevestigt deze verbuiging.

Hoewel het totale volume in de laatste sessie tot meer dan 99 miljoen steeg, noteerde de delta zwaar negatief op -5,58 miljoen, wat wijst op een sterke marktverkoop ondanks liquiditeitsabsorptie.

Eerdere blokken in de buurt van $ 0,665 tot $ 0,668 duiden ook op deze verkoopdominantie, waarbij meerdere kaarsen een negatieve delta tussen -2,0 en -2,6 miljoen boekten, zelfs toen de prijs probeerde te stabiliseren.

Deze combinatie van prijsdruk die in weerstand wordt geduwd en verkoopdruk die in de voetafdruk tot uiting komt, suggereert dat de laatste push mogelijk geen stoom meer heeft en snel zou kunnen omkeren.

Wat de algemene structuur betreft, is de groene stijgende trendlijn vanaf het dieptepunt van $ 0,54 nog steeds intact, maar momentumindicatoren beginnen een verzwakkende houding te vertonen.

De RSI van het activum ligt rond de 61, net onder de overboughtdrempel, en begint naar beneden te hellen, wat een klassieke beweging is die vaak voorafgaat aan een terugval of een zijwaartse beweging.

Wat de bezorgdheid hier nog vergroot, is de overvolle longpositie op derivatenmarkten.

Volgens Coinglass is de open rente met 16,32% gestegen, terwijl het volume met 59,74% is gestegen, beide duiden op een toename van speculatieve activiteit.

In de afgelopen 24 uur is $ 3,94 miljoen aan longs weggevaagd, vergeleken met $ 2,87 miljoen aan shorts, wat, in vergelijking met sommige andere markten, nog steeds een beheersbaar cijfer is gezien de totale hefboomwerking.

Dat gezegd hebbende, is deze opstelling voorstander van een terugval, tenzij bulls $ 0,68 kunnen terugwinnen met meer marktaankopen dan verkopen en de passieve verkoopmuur die in het orderboek verschijnt, kunnen losmaken.

Als het gebied van $ 0,645 bezwijkt, let dan op een beweging naar beneden naar $ 0,615 - $ 0,62 als de volgende logische ondersteuning, gevolgd door $ 0,585 als de correctie zich verdiept.