Was sind Nitro Spreads und wie kann ich mit OKX Nitro Spreads handeln?
Was sind Nitro-Spreads?
Nitro Spreads ist ein Spread-Orderbuch innerhalb des Liquid Marketplace, mit dem Sie Spreads und Basis handeln können. Beim Spread-Handel handelt es sich um eine Handelsstrategie, die sich die Preisdifferenz bzw. den Spread zwischen den Preisen verwandter Vermögenswerte auf verschiedenen Märkten zunutze macht, die in der Regel das gleiche Basis- oder Referenzinstrument haben.
Beim Spread-Handel müssen Händlerinnen und Händler in der Regel manuell Positionen in zwei separaten Orderbüchern eröffnen. Mit Nitro Spreads können Händlerinnen und Händler jetzt einfach und unkompliziert mit einem Klick einen Spread-Handel tätigen. Bei allen Aufträgen in Nitro Spreads wird garantiert, dass die entsprechenden Mengen für jedes Leg oder gar keins erfüllt werden, sodass kein Leg-Risiko besteht und der Preisverfall minimiert wird. Er unterstützt verschiedene Strategien, darunter Finanzierungsraten-Farming, Spot-Futures-Carry-Trade und Calendar Rolls.
Wie funktioniert der Spread-Handel?
Typischerweise erfolgt der Spread-Handel in Form von Spot- oder Perpetual-Kontrakten (z. B. BTC/USDT-Spot-Kontrakt gegenüber BTC/USDT-Perpetual-Kontrakt), Spot-Kontrakte gegenüber Futures-Kontrakten (z. B. ETH/USDT-Spotkontrakt gegenüber dem vierteljährlichen ETH/USD-Futures) oder zwei Futures mit unterschiedlichen Ablaufdaten (z. B. vierteljährliche versus zweivierteljährliche Futures auf LTC/USDT).
Eine erfahrene Händlerin oder ein erfahrener Händler kann von der Nutzung der Preisunterschiede (Spreads) zwischen den Instrumenten profitieren. Bei dieser Strategie werden zwei Positionen gleichzeitig in entgegengesetzte Richtungen (Long und Short) mit gleichen Beträgen für jede Position eröffnet. Spreads sind deltaneutral konstruiert, was bedeutet, dass das Halten einer Spread-Strategie kein Delta-Risiko birgt.
Delta bezieht sich darauf, wie sich der Preis eines Instrumentes im Verhältnis zum Referenzwert ändert. Wenn beispielsweise der Preis von BTC/USDT um 1 USDT steigt, würden wir erwarten, dass der Preis eines vierteljährlichen BTC/USDT-Futures ebenfalls um etwa 1 USDT steigt. Wenn sowohl der Spot- als auch der Future-Preis um 1 steigen und eine Händlerin oder ein Händler auf dem einen eine Long- und auf dem anderen eine Short-Position einnimmt, bleibt der Gesamtwert der Position unverändert (das Delta-Risiko des einen wird durch das andere ausgeglichen, sodass er insgesamt neutral gegenüber Preisveränderungen ist). Diese Stabilität und der Schutz vor Risiken sind ein wesentliches Merkmal und ein Vorteil des Spread-Handels.
Wie kann ich mit OKX Nitro Spreads handeln?
Wie kann ich eine Order platzieren?
Anmeldung bei OKX Website > Handelsgeschäft > Liquid Marketplace > Nitro Spreads
Wählen Sie den Markt aus, auf dem Sie handeln möchten: Derzeit bieten wir BTC/USDT und ETH/USDT an
Wählen Sie in Nitro Spreads das verfügbare Buch für den Spread aus, den Sie kaufen oder verkaufen möchten:
Wählen Sie Brief aus, wenn Sie den Spread kaufen möchten
Wählen Sie Geld, aus, wenn Sie den Spread verkaufen möchten
Verfügbares Spread-Raster auf der Nitro Spreads-Seite
Sobald das Orderbuch für den von Ihnen ausgewählten Spread erscheint, geben Sie Preis und Menge ein, um Ihre Order zu platzieren
Führen Sie die Order aus, nachdem Sie die Details bestätigt haben
Hinweis:
Um mit Liquid Marketplace fortzufahren, müssen Sie die Kontoverifizierung
Wenn der Orderpreis den derzeit besten Preis im Orderbuch kreuzt (Brief beim Kauf eines Spreads und Geld beim Verkauf eines Spreads), wird die Order sofort platziert. Andernfalls wird die Order dem jeweiligen Geld-/Brief-Orderbuch hinzugefügt.
Orders, die nach 7 Tagen noch offen sind, werden automatisch storniert.
Wie kann ich eine einzelne Order stornieren?
Es gibt zwei Möglichkeiten, eine Order bei Nitro Spreads zu stornieren:
Option 1:
Wählen Sie die Kachel im Nitro-Spread-Raster aus, die einen Kreis mit einer Zahl hat, die angibt, wie viele offene Orders Sie in diesem bestimmten Spread haben
Suchen Sie die Kachel mit einer Zahl in einem Kreis, um Ihre offene Order zu stornieren
Stornieren Sie unter Offene Order die Order, die Sie stornieren möchten
Stornieren Sie die ausgewählte Order unter „Offene Orders“
Option 2:
Öffnen Sie die Nitro-Spreads-Seite und suchen Sie nach Offene Orders
Stornieren Sie die zu stornierende Order
Stornieren Sie die Order auf der Nitro-Spreads-Seite.
Was kann ich tun, wenn ich eine offene Order in Nitro Spreads habe, diese aber sofort ausgeführt haben möchte?
Sie können unter „Offene Orders“ auch die Option „Als Angebot senden“ auswählen, um ein sofortiges Angebot und eine sofortige Ausführung zu erhalten, wenn Sie nicht bis zur Ausführung warten möchten und Angebote lieber direkt von unseren qualifizierten Makern anfordern möchten.
Wie hoch sind die Gebühren für Nitro Spreads?
Für VIP-Kundinnen und -Kunden sind die Gebühren für Nitro Spreads um 50 % niedriger als bei der Ausführung zweier einzelner Legs im typischen Orderbuch
Für Stammkundinnnen und -kunden gilt für jede Sparte des entsprechenden Instruments die gleiche Gebühr
Häufig gestellte Fragen zu Nitro-Spreads
1. Welche Token- und Instrumenttypen werden bei Nitro Spreads unterstützt?
Derzeit unterstützen wir Token (BTC, ETH) sowie USDT-Margined Futures und USDT-Margined Perpetual. In Zukunft werden weitere Token und Instrumenttypen hinzugefügt. Siehe OKX Website > Handel > Liquid Marketplace > Nitro Spreads.
2. Welche Spread-Kombinationen werden derzeit bei Nitro Spreads unterstützt?
OKX unterstützt derzeit: Spot vs. Perpetual, Spot vs. Futures, Perpetual vs. Futures und Futures vs. Futures.
Zu den Futures gehören aktuell Bi-Quarterly-Futures und Quarterly-Futures
3. Wie sind die Geld- und Briefkurse auf den Spread-Kacheln zu interpretieren?
Die Preise auf den Kacheln geben die Spanne zwischen den ausgeführten Preisen der beiden Instrumente nach Abschluss des Handels an. Der Spread entspricht dem ausgeführten Preis des Instrumentes mit längerem Datum abzüglich des Instruments mit kürzerem Datum.
Geldkurs: Der Preis, den Sie erhalten (oder zahlen, wenn der Spread-Preis negativ ist), wenn Sie den Spread verkaufen (kaufen Sie das Instrument mit dem kürzeren Datum und verkaufen Sie das Instrument mit dem späteren Datum)
Briefkurs: Der Preis, den Sie zahlen (oder erhalten, wenn der Spread-Preis negativ ist), wenn Sie den Spread kaufen (Verkaufen Sie das Instrument mit kürzerem Datum und kaufen Sie das Instrument mit späterem Datum)
Die Reihenfolge der datierten Instrumente vom weitesten zum nächsten in Nitro Spreads ist: Zweivierteljährliche Futures > Vierteljährliche Futures > Perpetual > Spot
4. Was ist BBO-Offset?
Der BBO-Offset, auch Best-Bid-Offer-Offset genannt, ist eine entscheidende Kennzahl, die Sie vor der Order unter dem Preis des Spreads sehen können. Dieser Wert berücksichtigt nicht die Menge und wird ausschließlich durch die Differenz zwischen dem besten Preis im Nitro Spread und dem impliziten besten Preis bestimmt, den Sie erhalten, wenn Sie zu diesem Zeitpunkt dieselbe Strategie im zentralen Orderbuch ausführen.
Wenn der BBO-Offset negativ ist, bedeutet dies, dass der beste Preis für Nitro Spreads besser ist als der implizite beste Preis, den Sie bei der Ausführung derselben Strategie im zentralen Orderbuch erhalten. Außerdem gibt es einen weißen Rand um die Kachel, um anzuzeigen, wann Nitro Spreads einen besseren Preis haben.
Der implizite beste Preis aus dem zentralen Orderbuch für die Brief-Seite der Strategie wird ermittelt, indem der niedrigste Briefkurs des späteren Leg-Instrumentes abzüglich des höchsten Geldkurses des früheren Leg-Instrumentes verwendet wird, während es sich für die Geld-Seite um den höchsten Geldkurs des späteren Leg-Instrumentes abzüglich des niedrigsten Briefkurses des früheren Leg-Instrumentes handelt.
5. Wird die Liquidität der Nitro Spreads mit dem zentralen Orderbuch des einzelnen Instrumentes geteilt?
Nein, die Liquidität bei Nitro Spreads ist ausschließlich für Nitro Spreads bestimmt. Dies bedeutet, dass Aufträge in Nitro Spreads nicht im zentralen Orderbuch angezeigt werden und umgekehrt.
6. Kann ich die einzelnen Legs im zentralen Orderbuch handeln, nachdem es auf Nitro Spreads abgerechnet wurde?
Ja, nachdem Sie einen Spread in Nitro Spreads gekauft oder verkauft haben, werden die einzelnen Legs des Spreads zu separaten Positionen, die einzeln im zentralen Orderbuch gehandelt werden können.
7. Können meine Positionen oder Vermögenswerte aus dem zentralen Orderbuch beim Handel mit Nitro Spreads gehandelt oder als Marge verwendet werden?
Ja, da sich alles im OKX-Ökosystem befindet, können einzelne Leg-Positionen, die Sie bereits aus dem zentralen Orderbuch haben, gehandelt und für die Margin bei Nitro Spreads verwendet werden.