🚀 Block Scholes x D2X: Jak opce denominované ve stablecoinech ovlivňují cenu opcí
💵 Opce denominované v USD, které platí úroky ze zajištění, jsou kapitálově efektivnější pro krátké pozice. Naproti tomu kontrakty s marží ve stablecoinech (běžné na centralizovaných burzách) nenabízejí žádný výnos, což vede k vyšším požadavkům na prémie.
⚠️ Vypořádání stablecoinů představuje FX riziko. Volatilita USDC/USD (odhad 4,71 %) a korelace BTC/USDC (~8,7 %) ovlivňují ceny - zejména během napětí na trhu.
🧮 Přesná cenotvorba vyžaduje kvantově upravený model. 1Y BTC call za 110 tisíc USD ukazuje 0,43% chybné ocenění oproti naivnímu Black-Scholesovi. Korelační riziko lineárně zvyšuje náklady.
🔗 Celý článek si můžete přečíst prostřednictvím odkazu:
Zobrazit originál
0
4,68 tis.
Obsah na této stránce poskytují třetí strany. Není-li uvedeno jinak, společnost OKX není autorem těchto informací a nenárokuje si u těchto materiálů žádná autorská práva. Obsah je poskytován pouze pro informativní účely a nevyjadřuje názory společnosti OKX. Nejedná se o doporučení jakéhokoli druhu a nemělo by být považováno za investiční poradenství ani nabádání k nákupu nebo prodeji digitálních aktiv. Tam, kde se k poskytování souhrnů a dalších informací používá generativní AI, může být vygenerovaný obsah nepřesný nebo nekonzistentní. Další podrobnosti a informace naleznete v připojeném článku. Společnost OKX neodpovídá za obsah, jehož hostitelem jsou externí weby. Držená digitální aktiva, včetně stablecoinů a tokenů NFT, zahrnují vysokou míru rizika a mohou značně kolísat. Měli byste pečlivě zvážit, zde je pro vás obchodování s digitálními aktivy nebo jejich držení vhodné z hlediska vaší finanční situace.