đ Block Scholes x D2X: Hur pĂ„verkar stablecoin-denominerade optioner prissĂ€ttningen av optioner?
đ” USD-denominerade optioner som betalar rĂ€nta pĂ„ sĂ€kerheter Ă€r mer kapitaleffektiva för korta positioner. DĂ€remot erbjuder stablecoin-marginalkontrakt (vanliga pĂ„ centraliserade börser) ingen avkastning, vilket leder till högre premiekrav.
â ïž Stablecoin-avveckling introducerar valutarisk. USDC/USD-volatilitet (uppskattningsvis 4,71 %) och BTC-USDC-korrelation (~8,7 %) pĂ„verkar prissĂ€ttningen - sĂ€rskilt under marknadsstress.
𧟠Korrekt prissÀttning krÀver en kvantojusterad modell. Ett 1-Ärigt BTC-samtal pÄ $110K visar en felprissÀttning pÄ 0,43% jÀmfört med naiva Black-Scholes. Korrelationsrisk ökar kostnaden linjÀrt.
đ FĂ„ tillgĂ„ng till hela artikeln via lĂ€nken:
Visa original
4,79Â tn
0
InnehÄllet pÄ den hÀr sidan tillhandahÄlls av tredje part. Om inte annat anges Àr OKX inte författare till den eller de artiklar som citeras och hÀmtar inte nÄgon upphovsrÀtt till materialet. InnehÄllet tillhandahÄlls endast i informationssyfte och representerar inte OKX:s Äsikter. Det Àr inte avsett att vara ett godkÀnnande av nÄgot slag och bör inte betraktas som investeringsrÄdgivning eller en uppmaning att köpa eller sÀlja digitala tillgÄngar. I den mÄn generativ AI anvÀnds för att tillhandahÄlla sammanfattningar eller annan information kan sÄdant AI-genererat innehÄll vara felaktigt eller inkonsekvent. LÀs den lÀnkade artikeln för mer detaljer och information. OKX ansvarar inte för innehÄll som finns pÄ tredje parts webbplatser. Innehav av digitala tillgÄngar, inklusive stabila kryptovalutor och NFT:er, innebÀr en hög grad av risk och kan fluktuera kraftigt. Du bör noga övervÀga om handel med eller innehav av digitala tillgÄngar Àr lÀmpligt för dig mot bakgrund av din ekonomiska situation.