🚀 Block Scholes x D2X: Как опционы, деноминированные в стейблкоинах, влияют на ценообразование опционов 💵 Опционы, деноминированные в USD, которые выплачивают проценты на залог, более капиталоемки для коротких позиций. В отличие от этого, контракты с маржой в стейблкоинах (распространенные на централизованных биржах) не предлагают доходности, что приводит к более высоким требованиям к премиям. ⚠️ Расчет в стейблкоинах вводит валютный риск. Волатильность USDC/USD (примерно 4.71%) и корреляция BTC–USDC (~8.7%) влияют на ценообразование - особенно в условиях рыночного стресса. 🧮 Точное ценообразование требует модели с учетом кванто. Колл-опцион на BTC на 1 год по цене $110K показывает 0.43% неправильное ценообразование по сравнению с наивной моделью Блэка-Шоулса. Корреляционный риск увеличивает стоимость линейно. 🔗 Получите доступ к полной статье по ссылке:
Показать оригинал
0
4,69 тыс.
Содержание этой страницы предоставляется третьими сторонами. OKX не является автором цитируемых статей и не имеет на них авторских прав, если не указано иное. Материалы предоставляются исключительно в информационных целях и не отражают мнения OKX. Материалы не являются инвестиционным советом и призывом к покупке или продаже цифровых активов. Раздел использует ИИ для создания обзоров и кратких содержаний предоставленных материалов. Обратите внимание, что информация, сгенерированная ИИ, может быть неточной и непоследовательной. Для получения полной информации изучите соответствующую оригинальную статью. OKX не несет ответственности за материалы, содержащиеся на сторонних сайтах. Цифровые активы, в том числе стейблкоины и NFT, подвержены высокому риску, а их стоимость может сильно колебаться. Перед торговлей и покупкой цифровых активов оцените ваше финансовое состояние и принимайте только взвешенные решения.