Theo dõi thị trường Matrixport: BTC phá vỡ 110.000 USD, liệu thị trường có thể tiếp tục đà tăng?

Tuần trước (3/6 - 10/6), BTC đã phục hồi sau đợt giảm 10% và thanh lý 1,9 tỷ USD phái sinh, vượt mốc 110.000 USD trong ngắn hạn. Vào ngày 5 tháng 6, bị ảnh hưởng bởi xung đột giữa Trump và Musk, BTC đã từng đạt mức 106.000 USD và thấp nhất là 100.372 USD dưới sự hoảng loạn của thị trường, trong gang tấc bảo vệ mốc 100.000 USD. Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp sau đó đã thúc đẩy BTC lên 110.530 đô la, mức tăng lớn nhất là 10,12% trong tuần và hiện ổn định quanh mức 109.450 đô la. So với BTC, ETH đã phục hồi mạnh hơn, chủ yếu do gió ngược kinh tế vĩ mô và hồi hương. Giá giao ngay ETH hiện tại là khoảng 2.675 đô la (Binance, 15:00 ngày 10 tháng 6).

Giải thích thị trường

BTC đã vượt qua 110.000 đô la trong ngắn hạn và lĩnh vực DeFi đã dẫn dắt thị trường tăng giá

Tuần trước, BTC đã giảm xuống dưới 101.000 đô la trong một thời gian ngắn dưới sự hoảng loạn của thị trường do xung đột giữa Trump và Musk, và ETH đã rút lui đồng bộ và các loại tiền tệ chính thống nói chung chịu áp lực. Với dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp vượt quá kỳ vọng một chút, khẩu vị rủi ro đã tăng lên, với BTC và ETH dẫn đầu đà tăng và các nhà lãnh đạo DeFi như SOL, AAVE, UNI, MKR đều tăng hơn 13% trong một tuần. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã tăng lên 436 triệu đô la, với thanh lý dài hạn chiếm 87% và tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử tăng lên 3,56 nghìn tỷ đô la. Chỉ số Panic and Greed Index tăng lên 71, với lợi nhuận đáng kể của các quỹ và tăng tốc luân chuyển ngành.

Động lực cốt lõi của sự gia tăng là sau khi thanh lý các quỹ có đòn bẩy cao trong giai đoạn đầu, áp lực bán được giải phóng, thanh khoản được phục hồi và cơ cấu thị trường lành mạnh hơn; Thứ hai, chủ tịch SEC đã đưa ra một tín hiệu tích cực về chính sách miễn trừ DeFi, và chính sách này thuận lợi và tâm lý nhà đầu tư đã được khôi phục. Trong ngắn hạn, thị trường vẫn sẽ chú ý đến tác động của dữ liệu vĩ mô như CPI của Mỹ đối với khẩu vị rủi ro trong tuần này.

Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ vượt quá kỳ vọng một chút và tâm lý thị trường lạc quan

lương phi nông nghiệp của Mỹ tăng 139.000 trong tháng 5, mức thấp mới trong ba tháng qua, nhưng cao hơn kỳ vọng của thị trường là 126.000 và tỷ lệ thất nghiệp đi ngang ở mức 4,2%. Sau khi công bố dữ liệu, ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ tăng chung và giá vàng giảm nhẹ.

Thời gian gần đây, dòng giao dịch chứng khoán Mỹ chủ lực vẫn tập trung vào kỳ vọng "hạ cánh mềm" của nền kinh tế và những thay đổi trong chính sách thương mại Trung-Mỹ. Dữ liệu việc làm và lạm phát hiện tại đang cho thấy nền kinh tế chậm lại khiêm tốn, tỷ lệ thất nghiệp ổn định và kỳ vọng của thị trường về việc Fed cắt giảm lãi suất. Đồng thời, Mỹ và Trung Quốc đã nối lại các cuộc tham vấn cấp cao về vấn đề "thuế quan có đi có lại", mặc dù các cuộc đàm phán vẫn chưa đạt được tiến triển đáng kể và thị trường đang lạc quan một cách thận trọng về việc nới lỏng chính sách.

Nhìn chung, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tốt hơn một chút so với dự kiến, cung cấp một số hỗ trợ cho chứng khoán Mỹ và đồng đô la Mỹ, đồng thời khẩu vị rủi ro phục hồi theo từng giai đoạn, nhưng những bất ổn về địa chính trị và chính sách vẫn tồn tại.

Xung đột công khai của Trump với Musk đã lan rộng trên thị trường toàn cầu Thứ

Năm tuần trước (5/6), Trump và Musk đã đụng độ về "Beautiful Big Act", và việc hủy bỏ các khoản tín dụng thuế xe điện và chính sách tín chỉ carbon đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến lợi nhuận của Tesla. Bị ảnh hưởng bởi điều này, giá cổ phiếu của Tesla đã giảm mạnh hơn 14% vào ngày 6 tháng 6, bốc hơi khoảng 150 tỷ USD giá trị thị trường và ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ cũng giảm trên diện rộng, với Dow, S&P 500 và Nasdaq giảm lần lượt 0,25%, 0,53% và 0,83%.

Ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ giảm cùng nhau trong cùng một ngày và thị trường tiền điện tử biến động dữ dội, với BTC giảm xuống mức thấp nhất là 100.372 đô la và ETH giảm hơn 7%. Ngoài bản thân sự kiện "Tema", vòng điều chỉnh thị trường này cũng đã chồng lên nhiều áp lực như chốt lời sau đợt tăng vọt trước đó, việc Fed hoãn kỳ vọng cắt giảm lãi suất và thanh khoản chậm chạp theo mùa.

Các quỹ ETH ETF đã trở lại và đổi mới tài chính đã trở thành dòng chính

với dòng vốn ròng 815 triệu đô la trong 20 ngày qua và dòng tiền ròng tích lũy (658 triệu đô la) lần đầu tiên kể từ đầu năm, với xu hướng hoàn vốn rõ ràng. ETH đã phục hồi nhiều hơn BTC, được hưởng lợi từ việc triển khai nhanh các ứng dụng chính như stablecoin và mã hóa tài sản. Những gã khổng lồ thanh toán như Visa, Mastercard và Stripe đang tích cực triển khai stablecoin ETH và các nền tảng tiền điện tử như Coinbase và Robinhood đang tăng cường các kịch bản đổi mới tài chính và cấu trúc thị trường ETH đang dần chuyển từ đầu cơ sang dựa trên ứng dụng.

Thông tin thêmTổng

thống mới của Hàn Quốc thúc đẩy thể chế hóa stablecoin và ETF, thúc đẩy dòng vốn trong khu vựcSau khi

Lee Jae-myung được bầu làm tổng thống Hàn Quốc, đảng cầm quyền đã nhanh chóng đề xuất Luật Cơ bản về Tài sản kỹ thuật số, nới lỏng ngưỡng cho các doanh nghiệp địa phương phát hành stablecoin và thúc đẩy hợp pháp hóa ETF tài sản ảo. Quá trình thể chế hóa thị trường tiền điện tử của Hàn Quốc đã tăng tốc, sức nóng giao dịch thị trường tiếp tục tăng và các chính sách thuận lợi đã thúc đẩy việc trả lại tiền cho tài sản địa phương bằng won Hàn Quốc.

Tổng quy mô của các quỹ tiền điện tử đạt mức cao mới và xu hướng đa dạng hóa phân bổ tài sản được củng cố

tài sản quỹ tiền điện tử toàn cầu được quản lý đạt 167 tỷ đô la vào tháng Năm, với dòng vốn ròng 7,05 tỷ đô la trong một tháng, đẩy nhanh dòng tiền vào thị trường tiền điện tử. Theo dữ liệu, BlackRock spot BTC ETF (IBIT) đã vượt quá 70 tỷ đô la tài sản trong 341 ngày giao dịch và IBIT nắm giữ 2,8% tổng nguồn cung BTC toàn cầu.

Để so sánh, các quỹ đầu tư chứng khoán toàn cầu đã chứng kiến dòng vốn ròng 5,9 tỷ đô la, trong đó các quỹ vàng chứng kiến dòng tiền ròng đầu tiên trong 15 tháng. Tài sản tiền điện tử đã dần trở thành một sự phân bổ thường xuyên của danh mục đầu tư và những thay đổi cấu trúc trên thị trường đã xuất hiện.

Hiện tại, hơn 120 công ty niêm yết đã đưa BTC vào kho bạc của họ và MicroStrategy nắm giữ 580.000 BTC, với giá trị thị trường hơn 61 tỷ USD. Theo phân tích, nếu BTC giảm xuống dưới 90.000 USD, khoảng một nửa số công ty nắm giữ coin sẽ phải đối mặt với rủi ro thua lỗ, bán tháo thụ động hoặc kích hoạt chuỗi giẫm đạp. Sự thay đổi phí bảo hiểm GBTC thang độ xám và các trường hợp giông bão liên quan đã gióng lên hồi chuông cảnh báo cho mô hình kho bạc tiền điện tử hiện tại và ngành công nghiệp cần cảnh giác với đòn bẩy quá mức và rủi ro thanh khoản.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Những điều trên không cấu thành lời khuyên đầu tư, đề nghị bán hoặc chào mời chào mua cho cư dân của Đặc khu Hành chính Hồng Kông, Hoa Kỳ, Singapore hoặc các quốc gia hoặc khu vực khác mà các đề nghị hoặc chào mời chào hàng đó có thể bị pháp luật cấm. Giao dịch tài sản kỹ thuật số có thể cực kỳ rủi ro và dễ bay hơi. Quyết định đầu tư nên được đưa ra sau khi xem xét cẩn thận hoàn cảnh cá nhân và tham khảo ý kiến của chuyên gia tài chính. Matrixport không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp ở đây.