Đầu tư vào tài sản tiền điện tử: chu kỳ và kiểm soát rủi ro của việc đánh giá đúng và sai

Trong bài báo hôm thứ Sáu, một độc giả đã để lại một thông điệp:

“...... Nắm giữ lâu dài mục tiêu mà bạn lạc quan...... Đúng là bạn có thể tối đa hóa lợi ích của những người bạn thời gian, nhưng có một tiền đề: bạn đang chọn đúng. Tuy nhiên, nếu bạn sai, còn bao nhiêu năm tám năm trong cuộc đời thì sao? Hầu hết tất cả các nhà đầu tư giá trị chỉ nhấn mạnh việc nắm giữ dài hạn, nhưng họ dường như không có biện pháp khắc phục hoặc cắt lỗ do quyết định sai lầm của chính họ...... Mười hay tám năm sai, và chi phí quá lâu? ”

Tôi nghĩ chìa khóa để giải quyết vấn đề này là tìm ra một tiêu chuẩn có thể đo lường được, có thể đo lường được và khách quan có thể được sử dụng để nhanh chóng xác định xem một khoản đầu tư là đúng hay sai.

Trong thế giới đầu tư chứng khoán truyền thống, tôi nghĩ tương đối dễ dàng để đánh giá bằng dòng tiền chiết khấu trong tương lai. Nhưng trong hệ sinh thái tiền điện tử, nó không dễ dàng để đối phó, và tôi sẽ phân loại và đánh giá theo thuộc tính của tài sản. Loạt bài viết tôi đã viết trước đó là một nỗ lực để phân loại tài sản của hệ sinh thái tiền điện tử.

Theo phương pháp phân loại mà tôi đã tóm tắt trước đó, tôi chia sơ bộ các tài sản tiền điện tử hiện tại thành các loại sau:

- Đồ sưu tầm do Bitcoin dẫn đầu

- Tài sản có thuộc tính lai, dẫn đầu là Ethereum, có cả thuộc tính hàng hóa và tương tự như các công ty dòng tiền truyền thống.

- Token quản trị chỉ có chức năng quản trị

- Token có các thuộc tính tiện ích hoặc vốn chủ sở hữu nhất định, nhưng thực sự được xác định mơ hồ

Đối với các bộ sưu tập do Bitcoin dẫn đầu, tôi nghĩ đó là khó đánh giá nhất ở thời điểm hiện tại, bởi vì rất khó để tìm ra một tiêu chuẩn có thể đo lường, đo lường và khách quan.

Bằng cách đọc lịch sử của Bitcoin, hiểu cơ chế hoạt động của Bitcoin và triển vọng về -----tương lai của hệ sinh thái tiền điện tử, tôi tin chắc rằng Bitcoin có một tương lai tươi sáng trong cuộc đời tôi.

Nhưng đây chỉ là ý kiến chủ quan của tôi, và hoàn toàn có thể bị lật đổ. Nói cách khác, tôi không thể loại trừ khả năng một tài sản tiền điện tử mới sẽ xuất hiện trong 2 năm nữa, hoặc một tài sản tiền điện tử đã tồn tại ở một góc sẽ đột nhiên thể hiện thuộc tính thu thập mạnh mẽ và mạnh mẽ hơn Bitcoin trong 2 năm.

Nếu một tài sản như vậy thực sự xuất hiện, nó sẽ tiếp tục trong một thời gian dài trong tương lai sau 2 năm, và có khả năng sự gia tăng của tài sản này sẽ vượt xa Bitcoin, và thậm chí có thể giá Bitcoin hiện tại là mức giá cao nhất trong cuộc đời của nó.

Trong trường hợp này, có lẽ tôi vẫn sẽ khẳng định trong tâm trí mình rằng Bitcoin là duy nhất và chết, và trong 10 năm nữa, tôi có thể sẽ bị thị trường tát vào mặt và dành 10 năm này của cuộc đời mình một cách vô ích.

Xác suất này có tồn tại, nhưng tôi nghĩ nó rất nhỏ, vì vậy tôi vẫn chọn đặt cược vào Bitcoin.

Nhưng để ngăn chặn xác suất này gây hại cho tôi quá nhiều, cách tiếp cận cơ bản nhất của tôi là điểm mà tôi đã nhiều lần chia sẻ trước đây: tiền dùng để đầu tư vào bitcoin là tiền dự phòng, tiền sẽ không ảnh hưởng đến cuộc sống của tôi, và tiền sẽ không khiến tôi nghèo khổ ngay cả khi tôi mất tất cả--- Tôi nghĩ đây là cách cơ bản và an toàn nhất để ngăn chặn chi phí thử và sai quá lớn.

Tôi tương đối bảo thủ, vì vậy tôi không thể làm bất cứ điều gì như Changpeng Zhao để bán nhà và mua bitcoin, vì vậy tôi không được định sẵn để trở thành người giàu nhất như anh ấy. Tuy nhiên, tôi cũng rất hài lòng với hoạt động của chính mình, và tôi sẽ không ghen tị với loại thực hành đó.

Đối với một tài sản có các thuộc tính hỗn hợp như Ethereum, tôi sẽ sử dụng các thuộc tính của các tài sản khác nhau để đánh giá giá trị của nó một cách toàn diện: cả từ góc độ hàng hóa và từ góc độ dòng tiền của nền tảng.

Nhưng vì bản thân hệ sinh thái tiền điện tử đã không tồn tại trong một thời gian dài và vẫn còn quá ít dữ liệu lịch sử để tham khảo, trên thực tế, các yếu tố chủ quan trong đánh giá của tôi về Ethereum vẫn chiếm phần lớn: Tôi tin vào tương lai của hệ sinh thái tiền điện tử, tin vào tương lai của Ethereum và so sánh Ethereum theo chiều ngang với các token nền tảng khác, tôi tự tin và chắc chắn hơn về điều đó, vì vậy tôi nghĩ rằng miễn là nó không mắc phải một số sai lầm nguyên tắc, tôi chọn đặt cược vào nó.

Nhưng một vụ cá cược như vậy cũng có thể sai, và có thể nó sẽ bị thị trường tát vào mặt trong 10 năm nữa.

Để ngăn loại sai lầm này gây hại cho tôi quá nhiều, cách tiếp cận cơ bản nhất của tôi cũng giống như phương pháp xử lý Bitcoin ở trên: tiền được sử dụng để đầu tư vào Ethereum là tiền nhàn rỗi, tiền sẽ không ảnh hưởng đến cuộc sống của tôi và tiền sẽ không làm tôi nghèo khó ngay cả khi tôi mất tất cả.

Đối với các token chỉ có chức năng quản trị, cách tiếp cận hiện tại của tôi rất đơn giản, và sẽ không có chi phí thử và sai nào cả: Tôi sẽ không bao giờ chủ động bỏ tiền để mua chúng, cho dù thị trường có nóng đến đâu, ngay cả khi tôi bỏ lỡ chúng thì tôi cũng không quan tâm.

Tất nhiên, tôi sẽ giữ các token đã được airdrop cho tôi để xem điều gì sẽ xảy ra.

Đối với các token có các thuộc tính chức năng hoặc vốn chủ sở hữu nhất định, nhưng thực tế được định nghĩa mơ hồ, tôi sẽ đánh giá giá trị tiềm năng của nó ngày càng chặt chẽ hơn theo các thuộc tính của nó.

Ví dụ: nếu một số token là "tiền tệ" được sử dụng trong nền tảng của họ, thì tôi sẽ chú ý đến việc nền tảng đó có báo cáo tài chính hiển thị doanh thu và dòng tiền sáu tháng hoặc một năm một lần hay không.

Nếu không, thì tôi sẽ cảnh giác với dự án này, và ngay cả khi tôi làm vậy, tôi sẽ chỉ tham gia với một số tiền nhỏ. Nếu vậy, tôi sẽ đánh giá xem giá trị doanh thu dòng tiền của nó có xứng đáng với giá tiền tệ của nó hay không và tôi cũng sẽ so sánh đồng tiền này với các đồng tiền nền tảng tương tự khác theo chiều ngang để xem liệu có bất kỳ sự xuất sắc và xuất sắc đặc biệt nào không.

Nếu, sau một lần so sánh như vậy, tôi cảm thấy rằng giá không quá thái quá, tôi sẽ có xu hướng tiếp tục giữ nó; Nếu tôi nghĩ nó quá cao, tôi sẽ bán một số trong số đó.

Tuy nhiên, vẫn có một phần ý kiến chủ quan này, nhưng tôi nghĩ rằng nếu một dự án có vấn đề nghiêm trọng, sẽ không mất nhiều thời gian, khoảng 1 đến 2 năm để tìm ra vấn đề của nó, và bán lệnh cắt lỗ. Trong tương lai, khi gặp lại loại token này, mình sẽ thận trọng hơn khi tham gia, nếu giá quá cao, ngay cả khi thị trường đang nóng, mình sẽ chọn chờ xem, thà bỏ lỡ còn hơn vội vã không não.

Tương tự như vậy, cách cơ bản nhất để ngăn chặn chi phí thử và sai làm tổn thương bản thân là sử dụng tiền rảnh rỗi và chú ý hơn đến việc kiểm soát vị trí.