Lật tẩy mã giao dịch và chiến lược chơi trò chơi hàng đầu của Hyperliquid: Nghệ thuật đòn bẩy và thời gian

Bởi Frank, PANews

Với sự phục hồi của thị trường, hoạt động của cá voi trên Hyperliquid một lần nữa kích hoạt những người chứng kiến thị trường.

Được gọi là "cá voi khổng lồ", những gã khổng lồ bí ẩn này, với sức mạnh tài chính mạnh mẽ, chiến lược giao dịch độc đáo và nắm bắt chính xác nhịp đập của thị trường, đã tạo ra những gợn sóng trong nền tảng và mọi động thái của họ không chỉ là kính lúp tâm lý thị trường mà còn cung cấp cho chúng ta một cửa sổ để quan sát cách các nhà giao dịch hàng đầu đánh bạc.

Phân tích các phương pháp giao dịch khác nhau, khẩu vị rủi ro và logic thành công hoặc thất bại của họ. Tại đây, PANews cố gắng khám phá các góc trong mã tài sản của họ và khám phá những bài học kinh nghiệm của các nhà đầu tư bình thường.

@qwatio bắn tỉa ngắn hạn: "50x brother" là nghệ thuật dựa trên sự kiện và đòn bẩy cao

Nhà giao dịch là một OG trong ngành, người đã tweet về Bitcoin từ năm 2014 và trông giống như một người hâm mộ Bitcoin trung thành. Vì lý do không rõ, @qwatio đã chọn biến mất khỏi mạng xã hội vào năm 2015. Cho đến tháng 3 năm 2025, khi lợi nhuận của việc bán khống Bitcoin bằng đòn bẩy cao vượt quá 9 triệu đô la, điều này làm dấy lên các cuộc thảo luận sôi nổi trên mạng xã hội, nhà điều tra trên chuỗi ZachXBT cho biết nguồn tiền của họ có liên quan đến tin tặc và @qwatio đã chọn công bố danh tính của mình để trả lời câu hỏi.

Phong cách giao dịch @qwatio được đặc trưng bởi rủi ro cao và lợi nhuận cao, thường sử dụng đòn bẩy gấp 50 lần và có khả năng nắm bắt thị trường nhạy bén. Ví dụ: trước và sau khi Fed đưa ra quyết định lãi suất vào ngày 20 tháng 3 năm 2025, lần đầu tiên anh ta bán khống khi giá BTC là 84.566 đô la, đóng vị thế của mình sau khi giá giảm xuống 82.000 đô la và kiếm được lợi nhuận 81.500 đô la, sau đó mua ở mức 82.200 đô la và đóng vị thế của mình khi giá tăng trở lại 85.000 đô la, kiếm thêm lợi nhuận 921.000 đô la, đạt tổng lợi nhuận 164%. Do đó, nó được truyền thông xã hội gọi là "Hyperliquid 50X brother".

Từ góc độ chiến lược giao dịch của mình, @qwatio rất giỏi trong việc nắm bắt các cơ hội phù du và theo sự kiện, đồng thời cũng thể hiện một con mắt thị trường độc đáo. Cuộc chiến giành danh tiếng được đề cập ở trên là sử dụng kỳ vọng về quyết định lãi suất của Fed để suy luận rằng thị trường sẽ có cơ hội ngắn để liên tục thao túng và kiếm được lợi nhuận khổng lồ trong đợt dao động. Đồng thời, anh ta cũng có thể thực hiện một bước đi quyết định trong thời điểm thị trường vô cùng hoảng loạn. Khi Ethereum giảm xuống khoảng 1500, thị trường đã giảm giá đối với Ethereum. @qwatio đã chọn mua 3.715 ETH với giá 5,5 triệu đô la (giá trung bình 1493,5) và bán nó với giá 2.502 đô la, kiếm được lợi nhuận 3,74 triệu đô la.

Vào ngày 12 tháng 5, kết quả của các cuộc đàm phán thương mại Trung-Mỹ đã được công bố, và thị trường dự kiến sẽ mở ra một làn sóng cú sốc. @qwatio đã chọn bán Bitcoin ở mức 104094 đô la và sau đó kiếm được lợi nhuận 1,18 triệu đô la.

Tính đến ngày 13 tháng 5, @qwatio đã kiếm được lợi nhuận khoảng 2,82 triệu đô la trên Hyperliquid. Tóm lại, các hoạt động @qwatio không thường xuyên và chỉ thực hiện 3 ~ 4 ca phẫu thuật trong 2 tháng. Tuy nhiên, mỗi hoạt động đều có thể dự đoán chính xác một xu hướng ngắn hạn, và nghệ sĩ táo bạo, và việc thanh lý chỉ nằm trong một vài góc. Tuy nhiên, phong cách này không phù hợp với người dùng bình thường bắt chước, và anh ta thường bị mất tiền trong hoạt động của một số token altcat.

Truyền thuyết và tranh cãi cùng tồn tại: Cuộc săn lùng tiền MEME của James Wynn và hoạt động kiếm tiền lớn

James Wynn đã hoạt động trong Hyperliquid từ tháng 3 năm 2025 và về phong cách hoạt động, James Wynn thích khoảng thời gian tương đối lớn (vài ngày) và ngoài các token chính thống, James Wynn cũng thích đặt cược vào các token theo chủ đề MEME như TRUMP, Fartcoin và PEPE. Và sự biến động cao của token MEME dường như đã trở thành nguồn lợi nhuận chính của anh ấy.

Đánh giá từ các vị thế vẫn được nắm giữ vào ngày 13 tháng 5, lãi suất mở do lệnh mua PEPE mang lại cho ông lên tới 23 triệu đô la. Nhiều hơn nhiều so với các token chính thống khác như BTC.

Tuy nhiên, James Wynn rõ ràng là thận trọng hơn về việc sử dụng đòn bẩy và ông dường như thích đặt các hệ số đòn bẩy khác nhau cho các tỷ lệ biến động khác nhau. Ví dụ: BTC mở cửa với đòn bẩy 40 lần, trong khi PEPE mở cửa chỉ với đòn bẩy 10 lần.

Ngoài ra, James Wynn đã thiết lập kho tiền người dùng lớn nhất trên Hyperliquid, Moon Capital, nhưng không giống như độ chính xác cá nhân của anh ấy, kho tiền này hiện không hiệu quả lắm. Mở một vị thế mua trên BTC với giá 103533 và lợi suất trên vị thế đó là khoản lỗ khoảng 10% tính đến ngày 13 tháng 5. Khoản lỗ là khoảng 960.000 đô la. Trong tháng qua, lợi nhuận tổng thể của kho tiền này là -8%. Mặc dù vậy, nó đã thu hút 10 triệu đô la tiền gửi, trong đó 9,2 triệu đô la đến với chính James Wynn.

Nhìn chung, James Wynn kiếm được 45 triệu đô la trong Hyperliquid. Chiến lược giao dịch của ông chủ yếu tập trung vào các vị thế mua, nắm bắt cơ hội để thị trường tăng. Ví dụ: anh ta mở một vị thế mua gấp 40 lần ở mức giá BTC ở mức 94.000 đô la và đạt được lợi nhuận thả nổi là 5,4 triệu đô la khi giá tăng trên 100.000 đô la. Mặc dù anh ấy có tỷ lệ thắng thấp (khoảng 47%), nhưng anh ấy vẫn có thể kiếm được lợi nhuận khổng lồ với các vị thế lớn và đòn bẩy cao.

James Wynn được biết đến như một "nhà giao dịch huyền thoại" trong cộng đồng, nhưng thành công giao dịch của anh ấy cũng đi kèm với một số tranh cãi nhất định. Một số thành viên cộng đồng cáo buộc anh ta khai thác niềm tin của cộng đồng để kiếm lợi nhuận, chẳng hạn như bán tháo sau khi tăng giá bằng cách quảng bá meme coin, chẳng hạn như sự cố bơm và bán phá giá trẻ em năm 2024. Tuy nhiên, phản ứng của chính anh ấy đối với điều này là vô nghĩa. Tính đến thời điểm hiện tại, những tranh cãi và phản ứng này đang ở trong tình trạng không có căn cứ.

Nhìn chung, giao dịch thành công của James Wynn cũng được hưởng lợi từ các vị thế lớn của anh ấy, thường tiêu tốn hàng chục triệu hoặc thậm chí hàng trăm triệu đô la mỗi khi anh ấy mở một vị thế. Điều này, cùng với cái nhìn sâu sắc về những thay đổi trên thị trường, đã tạo ra lợi nhuận cao của anh ấy. Và đủ lợi nhuận cũng cho phép bảo hiểm giá thanh lý của anh ấy đạt ngưỡng cao. Phong cách này có thể giúp anh ta đạt được tỷ lệ thắng cao, nhưng anh ta cũng có thể chịu thua lỗ lớn nếu đánh giá sai xu hướng.

Cá voi bí ẩn nổi lên từ rìa: Các đồng tiền chính thống thử nghiệm vùng nước và dao động dưới đòn bẩy thấp

Cá voi bí ẩn này là một anh chàng to lớn khác thường xuyên xuất hiện trong các bản tin chớp nhoáng. Tuy nhiên, con cá voi chỉ mới bắt đầu hoạt động trên Hyperliquid trong những ngày gần đây và lý do ban đầu cho mối lo ngại là nó đã chi hơn 8 triệu đô la để mua ETH. Kể từ đó, địa chỉ đã kiếm được hơn 8,16 triệu đô la lợi nhuận trong một tuần bằng cách mua XRP và SOL.

Dưới góc độ phong cách hoạt động, con cá voi khổng lồ này cũng có đặc điểm là sức mạnh tài chính mạnh mẽ, vốn của vị trí mở sớm đạt 36 triệu đô la Mỹ. Ngoài ra, con cá voi bí ẩn này không quan tâm đến các hoạt động ngắn hạn theo cách đầu cơ cực đoan, mà chọn đòn bẩy thấp và kéo dài thời gian nắm giữ để duy trì lợi nhuận.

Từ góc độ lựa chọn các loại giao dịch, cá voi khổng lồ này cho đến nay chỉ giao dịch ba altcoin chính thống: ETH, XRP VÀ SOL. ETH đã kiếm được lợi nhuận, và XRP và SOL bị thua lỗ. Đánh giá từ chiến lược giao dịch, cá voi dường như chưa đủ quyết đoán, chỉ mở một vị thế bằng ETH ngay từ đầu, sau đó chọn mở XRP và SOL ở mức cao trong đợt tăng giá của thị trường. Kết quả là, khi thị trường quay trở lại, cá voi cũng có thể đã trải qua những biến động tâm lý. Do đó, việc đóng tất cả các lệnh, mặc dù kết quả cuối cùng là có lãi, nhưng không đáng để học hỏi từ góc độ phong cách và tư duy của hoạt động.

Trái ngược kiên quyết của thị trường: Liệu con cá voi giảm giá được chi tiêu nặng nề có thể có tiếng cười cuối cùng?

So với con cá voi khổng lồ được giới thiệu ở trên, con cá voi khổng lồ này có thể được coi là một tài liệu giảng dạy tiêu cực tạm thời, tính đến ngày 13 tháng 5, dữ liệu cho thấy địa chỉ đã mất 3,12 triệu USD do bán khống BTC, ETH và SOL.

Kể từ ngày 10 tháng 5, con cá voi đã bơm 50,5 triệu USD vào Hyperliquid để bán khống. Tổng số tiền nắm giữ đã vượt quá 230 triệu đô la. Trong số đó, số lượng vị thế nắm giữ trên BTC đã vượt quá 110 triệu đô la. Cá voi dường như là một xu hướng giảm giá vững chắc trên thị trường, với 50,5 triệu đô la đầu tư vào các vị thế và giữ các vị thế trong vài ngày mà không đóng chúng.

Tuy nhiên, do tỷ suất lợi nhuận mạnh nên giá thanh lý của địa chỉ này cũng tương đối khó đạt được (giá thanh lý BTC là 142.000 USD, giá thanh lý Ethereum là 4.254 USD và giá thanh lý SOL là 294 USD). Xét về lãi lỗ của vị thế tổng thể, mức lỗ hiện tại chỉ khoảng 6%.

Tất nhiên, chúng ta không thể kết luận liệu hướng cuối cùng của cá voi là đúng hay sai. Chúng ta chỉ có thể tiếp tục quan sát trong phần theo dõi để xem liệu thị trường nghịch hành bí ẩn này có dự đoán trước thị trường hay hành động với túi tiền dồi dào.

Nhìn vào những con cá voi "thống trị" này trên Hyperliquid, không khó để thấy rằng thói quen giao dịch của chúng có giá trị riêng và không có "chén thánh" nào phù hợp với tất cả. Tuy nhiên, nhìn chung, cá voi nói chung vẫn quen với việc chọn một số token thanh khoản hơn như BTC, ETH, SOL, XRP, v.v. làm đối tượng hoạt động. Về phong cách giao dịch, mọi người đều có thói quen riêng, một số người quan tâm đến đòn bẩy cao và một số người đã quen với việc dự đoán trước thị trường. Nhưng vị trí và đầu tư của những con cá voi khổng lồ này rõ ràng giống như liếm máu trên đầu dao, điều này không được các nhà đầu tư bình thường mong muốn và không thể nhân rộng. Rốt cuộc, trong đại dương tiền điện tử đầy bãi cạn và ghềnh thác nguy hiểm, chỉ bằng cách không ngừng học hỏi và hình thành hệ thống giao dịch của riêng mình, bạn mới có thể chèo thuyền đều đặn trên biển bão.