Thị trường tiền điện tử ảm đạm và chiến lược quản lý tài sản stablecoin năm 2025 hoàn chỉnh nhất sẽ đưa bạn vượt qua những và giá xuống

Tác giả gốc: @arndxt_xo, nhà nghiên cứu tại Crypro Biên soạn gốc: zhouzhou, BlockBeats Ghi chú của biên tập viên: Bài viết này thảo luận về các chiến lược và lợi nhuận của một số stablecoin có lãi, bao gồm cách các nền tảng khác nhau có thể tạo ra lợi nhuận bằng cách đầu tư vào Kho bạc Mỹ, cho vay DeFi và tài sản trong thế giới thực. Mỗi stablecoin có các chiến lược và lợi nhuận khác nhau, chẳng hạn như đặt cược, cho vay hoặc khai thác thanh khoản. Bài viết cũng đề cập đến các đặc điểm của các stablecoin này, chẳng hạn như không bị khóa, tích lũy lợi nhuận tự động, v.v., phù hợp với việc đầu tư dài hạn và người dùng yêu cầu sự ổn định, cung cấp giải pháp tài chính phi tập trung sáng tạo. Sau đây là nội dung gốc (nội dung gốc đã được chỉnh sửa để dễ đọc và hiểu): Stablecoin có lãi suất là gì? Đây là một stablecoin vẫn được neo ở mức 1 đô la đồng thời mang lại thu nhập thụ động. Thế nào? Bằng cách vay, đặt cược hoặc đầu tư vào các tài sản trong thế giới thực như Kho bạc Hoa Kỳ. Hãy nghĩ về nó giống như một quỹ thị trường tiền tệ trên chuỗi, nhưng nó có thể lập trình và không biên giới. Trong một thị trường stablecoin trị giá hơn 225 tỷ đô la với khối lượng giao dịch hàng nghìn tỷ đô la, các stablecoin có lãi suất đang xuất hiện với: • Tài khoản tiết kiệm trên chuỗi • Sản phẩm năng suất được cung cấp bởi RWA • Các lựa chọn thay thế cho ngân hàng và fintech • Lợi suất khoảng 3–15% mỗi năm trong khi vẫn giữ tài sản bằng USD Hãy phân tích cách các giao thức chính thống đạt được những lợi ích này sDAI – Được cung cấp bởi MakerDAO thông qua @sparkdotfi → Lợi nhuận hàng năm: Khoảng 5–8% (thả nổi) Chiến lược →: Lợi nhuận DSR (Dai Savings Rate) từ nhiều nguồn khác nhau • Nạp DAO vào Spark • Nguồn doanh thu bao gồm: • Phí ổn định khoản vay  • Tiền thanh lý  • Cho vay DeFi (ví dụ: Aave)  • Tài sản được mã hóa của Kho bạc Hoa Kỳ Bạn sẽ nhận được sDAI, một token dựa trên tiêu chuẩn ERC-4626, sẽ tự động tăng giá trị (không cần rebase) và lợi nhuận sẽ được điều chỉnh bởi cơ chế quản trị theo điều kiện thị trường. sUSDe – Lợi nhuận tổng hợp do @Ethena_Labs cung cấp → lợi nhuận hàng năm: khoảng 8–15% (lên đến 29% trong thị trường tăng giá) Chiến lược →: Lợi nhuận trung lập Delta từ Ethereum • Nạp ETH → stake qua Lido • Cũng bán ETH trên CEX • Lãi suất tài chính + Phần thưởng Staking = Thu nhập Những người nắm giữ sUSDe nhận được thu nhập kép. Lợi suất cao = rủi ro cao, nhưng hoàn toàn không phụ thuộc vào ngân hàng. sUSDS – Được cung cấp bởi @SkyEcosystem (trước đây là nhóm MakerDAO). → Năng suất hàng năm: Khoảng 4,5% Chiến lược →: Hybrid RWA + DeFi Lending • Thu nhập cơ bản đến từ Kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa • Thu nhập bổ sung đến từ Spark lending • Số tiền thu được được phân phối thông qua Sky Savings Rate (SSR). Không đặt cược, không khóa, tích lũy số dư tự động và cơ chế quản trị đặt tỷ suất lợi nhuận hàng năm mục tiêu cho SSR. USDY – Được cung cấp bởi @OndoFinance → Năng suất hàng năm: Khoảng 4–5% Chiến lược →: Tài chính truyền thống được mã hóa cho những người không phải là người Mỹ • Hỗ trợ 1:1 cho trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn + tiền gửi ngân hàng • Kiếm thu nhập như một quỹ thị trường tiền tệ • Kết quả của Reg S, số tiền thu được được phân phối cho người dùng không phải là người Hoa Kỳ Nó có khả năng được tích lũy tự động, giúp thu nhập thụ động trở nên liền mạch hơn. USDM – Được cung cấp bởi @MountainPrtcl → Năng suất hàng năm: Khoảng 4–5% Chiến lược →: Được hỗ trợ 100% bởi tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ (T-Bill). • Tất cả các dự trữ đều nằm trong Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn • Rebase hàng ngày để tăng số dư của bạn (ví dụ: 0,0137% mỗi ngày) • Chỉ dành cho người không phải là người Hoa Kỳ Đơn giản, ổn định và hoàn toàn minh bạch thông qua kiểm toán. USDtb – Được cung cấp bởi @Ethena_Labs và @BlackRock → Năng suất hàng năm: Khoảng 3–5% Chiến lược →: Quỹ mã hóa cấp tổ chức • BUIDL là một quỹ được mã hóa bao gồm Kho bạc Hoa Kỳ, tiền mặt và các thỏa thuận mua lại (repos). • USDtb sử dụng BUIDL để hỗ trợ 90% dự trữ của mình • Bảo mật của tài chính truyền thống kết hợp với tính khả dụng DeFi 24/7 Lý tưởng cho các DAO và giao thức đang tìm kiếm bảo mật và năng suất. 0 USD – Được cung cấp bởi @UsualMoney → Năng suất hàng năm: Khoảng 5–7% Chiến lược →: RWA+ DeFi + Phần thưởng Staking • Lợi suất cơ bản: 3–5% từ trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ • Thu nhập bổ sung: 1–3% từ việc cho vay DeFi và khai thác thanh khoản • Stake 0++ USD → để nhận token THÔNG THƯỜNG (lên đến 60% APY) Khả năng kết hợp cao, được triển khai trên 27 chuỗi và 30+ ứng dụng phi tập trung. YLDS - Được cung cấp bởi @FigureMarkets → Năng suất hàng năm: Khoảng 3,8% Chiến lược →: Thu nhập được gắn với SOFR (Lãi suất tài chính qua đêm được đảm bảo) đáp ứng các yêu cầu tuân thủ của SEC • Neo SOFR - 0,5% • Quỹ dự trữ được giữ trong các quỹ thị trường tiền tệ chất lượng cao (MMF) và Kho bạc Hoa Kỳ • Tích lũy hàng ngày và thanh toán hàng tháng • Chứng khoán công khai đã đăng ký - có sẵn để mua bởi các nhà đầu tư Hoa Kỳ Ổn định, được quản lý và lý tưởng cho các khoản đầu tư trên chuỗi tuân thủ. USP - Courtesy of @Pi_Protocol_ (dự kiến sẽ được phát hành vào nửa cuối năm 2025) → Lợi nhuận hàng năm: Khoảng 4–5% (dự báo) Chiến lược →: Kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa, Quỹ thị trường tiền tệ (MMF), Bảo hiểm • Hỗ trợ RWA thế chấp quá mức • Mô hình mã thông báo kép:  • USP (Stablecoin)  • USI (Doanh thu) • USPi NFT cung cấp chia sẻ doanh thu + quản trị Được thiết kế để điều chỉnh người dùng với sự phát triển lâu dài của nền tảng. OUSD - Được phép của @OriginProtocol → Năng suất hàng năm: Khoảng 4–7% Chiến lược →: DeFi gốc, lợi nhuận tự động dựa trên lại • Cho vay USDT, USDC, DAI cho Aave, Compound, Morpho • Cung cấp thanh khoản trên Curve + Convex • Rebase hàng ngày để tăng số dư ví của bạn Không đặt cược, không bị khóa. 「Liên kết gốc」